富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴很香，但保证IRR别忽略

你好，我是大贺。

今天聊 富卫「盈聚天下II」。

这款产品前阵子很热。原因不复杂。一个是 4.5%预缴利率。一个是市场上常说的“短缴提领之王”。还有一个更抓眼球的说法，叫“25年IRR全港最快”。

但我先把话说在前头。

截至 2026年05月10日，这波4月预缴优惠的申请截止日已经过去了。它的申请截止是 4月30日。如果你已经在优惠期内递交申请，后面要盯的是保单能不能在 2026年5月31日或之前缮发。

如果你现在才准备申请，就不能再按这波4月优惠来算账。

这点很重要。别拿过期优惠做现在的购买决策。

不过，这款产品本身仍然值得拆。它代表了现在港险储蓄险里很典型的一类产品。演示收益高。提取能力强。预期IRR漂亮。

但保证收益很薄。

这就是我看它的核心矛盾。

4.5%预缴和最高21%折扣，到底怎么拿

先把规则讲清楚。

富卫「盈聚天下II」这波优惠，针对的是 5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费，可以享受 4.5%保证预缴利率。

这个预缴利息不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。

说人话就是，你一次把未来几年保费提前放进去。保险公司按约定利率算利息。然后这笔利息帮你少交一部分保费。

这波预缴优惠的截止日是 4月30日。优惠期内申请后，保单还要在 2026年5月31日或之前缮发。

这个时间点要盯住。不是你递交了材料就一定稳了。核保、补件、缮发，都可能影响最后能不能享受。

除了预缴，还有保费折扣。

5年缴美元保单的折扣是分档的：

• 年保费 30,000美元或以下：首年折扣 5%，次年折扣 12%
• 年保费 30,000-99,999美元：首年折扣 5%，次年折扣 14%
• 年保费 100,000美元或以上：首年折扣 5%，次年折扣 16%

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达 21%。

这里必须划个重点。

4.5%预缴利率，不等于这张保单收益率就是4.5%。

它只是预缴保费期间的抵扣利息。真正长期收益，还是要看保单现金价值。尤其要看保证和非保证部分。

很多人会把“预缴利率”和“保单IRR”混在一起。这个很容易误判。

我不建议这么看。

年缴10万美元，实际能省多少

我给你算一笔账。

假设年缴 10万美元。5年总保费就是 50万美元。选择一次性预缴，享受 4.5% 预缴利率。

按素材里的测算，预缴利息约 4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

再看保费折扣。年缴10万美元，属于最高档。首年折扣 5%，次年折扣 16%。合计约 2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约 43.4万美元。

综合折扣约 13.2%。

这个数字确实不小。

如果你本来就准备买。也已经准备好了美元资金。那这波优惠能实打实省下一笔。

但这里我会提醒一句。

省下来的钱，是购买成本下降。不是风险消失。

这类产品最终值不值，不能只看少交多少钱。还要看后面现金价值怎么走。看你能不能长期持有。看你能不能接受非保证分红波动。

短期资金别碰。

尤其是那种未来几年可能要买房、换汇、周转的钱。不要为了折扣去锁进去。

25年IRR 6.5%，提取能力是它真正的卖点

富卫「盈聚天下II」被叫作“短缴提领之王”。这个称号不是白来的。

咱们直接看数据。

5年缴方案下，它的几个关键节点是：

• 第 6年 预期回本
• 第 15年 预期IRR为 5%
• 第 20年 预期IRR为 6%
• 第 25年 预期IRR为 6.5%

这个 25年到6.5%，放在同类产品里确实靠前。

对比一下主流产品到达 6.5% 的时间：

• 盈聚天下II（5年缴）：25年
• 安达传承首创V：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年

它比友邦、安盛这类产品快 5年。比保诚快 3年。素材里也提到，比老版盈聚天下快了 19年。

这点我认可。

如果只看演示IRR爬坡速度，盈聚天下II确实很激进。也确实有竞争力。

但我更看重另一件事。

它的提领能力。

5年缴方案下，从第 6年末 起，每年可以提取总保费的 7%。而且可以一直提到第 137个保单年度。

这个设计很适合有持续现金流需求的人。

比如孩子教育金。比如退休补充。比如以后每年想从保单里拿一笔固定现金流。

说人话就是，它不是只让你等到很久以后一次性看收益。它可以从中期开始慢慢取。

账户里剩余价值还继续滚。

这就是它和很多传统储蓄险不一样的地方。

如果你买港险的核心诉求是“中后期稳定提取”，这款我会认真考虑。

但如果你只想看总现金价值最高。或者只想看保底。那它未必是最舒服的选择。

漂亮数字背后，保证收益被砍得很低

现在讲不太好听的部分。

盈聚天下II的升级，有一个明确代价。

保证收益被砍了。

具体数据是：

• 保单30年保证IRR：从 0.2% 降至 0.1%
• 保单50年保证IRR：从 0.4% 降至 0.2%
• 峰值保证IRR：从 0.5% 降至 0.3%
• 保证回本时间：从 13年 延长到 17年

这就是我对这款产品最大的保留。

演示IRR可以做到 25年6.5%。但保证IRR峰值只有 0.3%。

这两个数字放在一起看，反差很大。

你要明白，港险储蓄险的高演示收益，很大一部分来自非保证分红。非保证不等于不能实现。也不等于随便写。

但它就是非保证。

盈聚天下II的高收益预期，本质上是建立在对富卫分红能力的信任之上。

这句话很关键。

如果未来分红表现不达预期，实际回报会受影响。如果出现极端情况，只看保证部分，保底收益很有限。

我不会把这款产品推荐给特别保守的人。

尤其是那种一听“非保证”就睡不着的人。不要勉强自己。

这不是产品好坏问题。是性格和资金属性不匹配。

另外，4.5%预缴利率在当时市场里确实属于顶格水平。富卫和保诚、安盛、宏利在同一水平线。

但优惠是优惠。保单是保单。

不要被优惠牵着走。

富卫分红91%，公司基本面够不够支撑

说到非保证收益，就绕不开分红实现率。

根据素材里的数据，富卫22款产品、10年以上分红实现率表现如下：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• 70% 的产品表现 ≥ 100%
• 多款产品连续3年 100% 达成
• 分红实现率最大值 103%
• 分红实现率最小值 56%

横向对比也有意思。

友邦 93%。安盛 95%。宏利 96%。保诚 73%。富卫 91%。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体看，属于稳中向好的水平。

但我不会把 91% 解读成“未来一定稳”。

分红实现率看的是历史。不是承诺。

它能说明这家公司过去履约能力不差。也能说明它在香港市场不是小玩家。

公司基本面也要看。

富卫前身是荷兰国际集团 ING 的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到 2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约 290%。全港排名第四。也明显高于监管要求的 150%。

从这些数据看，富卫已经是香港保险市场的第一梯队成员。

这点不用过度担心。

但第一梯队，不等于所有产品都适合你。

我更愿意这样判断。

富卫公司层面没问题。盈聚天下II的问题，是产品结构偏进取。

它把吸引力放在提取能力和预期增速上。代价是保证收益薄。

你能接受这个交换，它就有价值。

你不能接受，就别硬买。

写在最后：富卫「盈聚天下II」适合谁

把话收回来。

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的判断比较明确。

它适合长期资金。适合要现金流的人。也适合能接受分红波动的人。

它不适合短期资金。不适合只看保证收益的人。更不适合想靠4月优惠做短期套利的人。

4.5%预缴利率，在当时市场环境里确实是高位。叠加首两年最高 21% 的保费折扣后，实际购买成本也确实下降。

再加上 25年IRR 6.5%。以及从第6年末开始，每年可提取总保费 7% 的设计。

这些都是优点。

而且是很实在的优点。

但短板也很清楚。

峰值保证IRR只有 0.3%。保证回本时间长达 17年。

这不是小瑕疵。

如果你未来 5-10年 可能要动用本金，我不建议买。

如果你未来 10-15年 也说不准，我也会谨慎。

如果你对保证收益要求很高，我不会推这款。

它更适合这三类人：

• 追求长期资产增长，能持有 20年以上
• 有中期现金流需求，比如子女教育、退休补充
• 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力

不适合这三类人：

• 5-10年内 可能要动用本金
• 对保证收益要求极高，不能接受波动
• 只想利用优惠做短期套利

最后再补一句实操问题。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过 5%。如果人民币升值，保单折成人民币的实际价值会缩水。

这不是说美元保单不好。

而是你要知道，长期持有几十年，汇率波动一定会伴随你。

还有合规问题。

预缴和后续续期保费，通常都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要 3-5个工作日。

投保时也要满足“三亲见”：亲见代理人牌照、亲阅合同、亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这件事不要省步骤。

我的最终态度很简单。

盈聚天下II不是保守派产品。它是一款偏进取、偏现金流、偏长期持有的港险储蓄产品。

你看中提取能力。资金也能放得住。它可以认真比较。

你只想安全垫厚。只想保底高。那就别被6.5%的演示IRR带着走。

大贺说点心里话

港险产品不能只看演示收益，也不能只看优惠。真正省钱，往往在方案设计和渠道信息差里。你要是想把几款产品放在一起算清楚，可以来找我聊聊。