宏利宏挚传承：第9年IRR破4%的"养老神器"，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。

男职工退休年龄逐步延至63岁，最低缴费年限从15年提到20年。

这意味着什么？我们这代人，养老得靠自己。

社保只是兜底，想体面养老，必须有自己的储备。

最近很多人问我宏利宏挚传承怎么样，说它前期收益很猛。今天我就把这款产品扒个底朝天。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为应对限高政策，宏利对宏挚传承做了两次调整。

货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种；新增2年缴付期选项；3年交的10年IRR从3.45%直接拉到4.29%。

升级后确实更贴心了，踩中了市场需求。

但实际评价却褒贬不一——有人说它是前期收益之王，也有人说后劲不足。到底怎么回事？

优势一：前15年收益稳居第一

养老这事儿，越早想越轻松。我们来算一算。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

完成缴费后第6年，预期收益就超过本金。

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%；第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

前15年，宏挚传承在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

这个成绩，配得上"前期收益之王"的称号。

优势二：回本速度行业领先

储蓄险的回本速度直接关系到资金灵活性。

趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年；3年交、5年交都是6年回本；2年交5年回本，稳居第二。

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

对于40-55岁开始规划养老的人来说，这个回本速度很友好。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

这是宏挚传承的一大亮点。

无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发。派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

5年交从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%；从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%。

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

别等退休了才发现钱不够，无忧选可以模拟年金形式补充养老现金流。

短板一：20年后收益增长乏力

说完优势，必须讲短板。

20年是一个分水岭。

20年之后宏挚传承的收益不再占据优势，20~27年复利IRR增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间看差距更明显：友邦环宇盈活30年达标，宏挚传承要47年，晚了整整17年。

想要长期规划传承，它不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

为什么后期乏力？根源在产品结构。

宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利占比高的产品相对更适合提领，它充当护城河作用，让保单能更晚动用保证金额和终期红利。

由于没有复归红利，宏挚传承首年提取时就动用了终期红利以及保证金额。

566提领模式下，第30年账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利的分红实现率一直被诟病。

但真实情况如何？

按2025最新公布数据，几乎所有产品分红数据达**80%**及以上。

10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进。但也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

总结：谁适合买宏挚传承？

优势和短板都很明确，要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

全球养老金缺口达51万亿美元，我们这代人社保替代率可能不足40%。

只要你前20年用钱场景多——比如45岁投保、65岁开始领取养老金——选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你是给孩子做30年以上的长期传承规划，建议再对比看看其他产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。