2025港险最新排名：友邦双料夺冠，但90%的人不知道银行系和非银系的致命差距

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多类似的问题："大贺，我看汇丰人寿排名第一，是不是买它最稳？""银行卖的保险和保险公司卖的有啥区别？"

今天我把数据拉出来，一次性说清楚。

2025上半年：香港保险市场有多火？

先看一组刚出炉的数据。

2025上半年，全港个人新单总保费达到1737亿港元，同比暴涨50.5%。

其中非相连个人业务1666亿港元，分红业务更是贡献了1499亿港元。

这一数字不仅刷新历史纪录，更印证了香港作为全球保险中心的地位。

但问题来了——这1737亿保费，到底被谁赚走了？

银行系 vs 非银系：谁才是真正的王者？

我们来做个对比。

先看总保费收入排名：

表面上看，银行系依然强势——汇丰、恒生凭借渠道优势，牢牢占据前两把交椅。

但如果把银行系剔除，只看非银保司，画风完全不同：

非银业务总保费前五名：友邦184亿、富卫172亿、宏利156亿、保诚107亿、中国人寿（海外）85亿。

排名前15的非银保司市场份额占比55.3%，国际巨头地位稳固——友邦、保诚、宏利稳居第一梯队，品牌与收益兼备。

这里有个关键问题很多人没想过：为什么银行系保费高，但我却更推荐非银系？

原因很简单。银行系保司的保费，很大一部分来自银行网点的"顺手推销"——你去存款、办理财，柜员顺便推一款保险。这种场景下，产品竞争力不是第一位的，渠道便利性才是。

而非银保司的每一张保单，都是客户主动比较后的选择。市场用真金白银投票，非银保司的产品力经得起考验。

更值得关注的是增速数据：

• 富卫人寿业绩同比增长129.3%
• 宏利标准保费同比增长112.2%
• 安盛标准保费同比增长111.6%

非银保司增速远超银行系，趋势已经很明显了。

总保费 vs 标准保费：两个维度看透市场

很多人只看总保费排名，这其实不够全面。

从这两个维度分析：

• 总保费：整付+年度化保费，反映公司业务规模有多大，排名高说明一次性交钱的人多
• 标准保费：整付×10%+年度化保费，更能体现产品的实际吸引力，排名高说明大家更愿意长期买这家的产品

把数据拉出来看：

标准保费排名前5：汇丰人寿194亿（19.6%）、中银人寿148亿（15.0%）、友邦111亿（11.2%）、保诚82亿（8.3%）、中国人寿（海外）78亿（7.9%）。

再看非银标准保费排名：

非银标准保费前五名：友邦111亿、保诚82亿、中国人寿（海外）78亿、宏利77亿、安盛53亿。

结论很明显：友邦双料冠军——在总保费与标准保费排名中均位列非银第一，实力碾压。

这说明什么？友邦不仅规模大，而且客户愿意长期持有、持续缴费。这才是真正的产品竞争力。

六大保司横向PK：历史、规模、评级全对比

结合两大排名及行业实测，我筛选出6家经过市场验证的顶尖保司：友邦、宏利、保诚、富卫、中国人寿（海外）、安盛。

一张表说清楚：

一、历史底蕴

宏利是香港持续经营历史最悠久的人寿保险公司，1897年就在香港开业，有政府背书，实力雄厚。

友邦1919年成立，1931年在香港开展业务，业务覆盖18个市场，是香港拥有最多保单的保险公司。

英国保诚成立于1848年，全球200强，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，资本雄厚、布局广泛。

富卫虽然年轻，但前身是荷兰国际集团（ING）保险业务，2013年成立后发展迅猛，是香港本地保费规模及发展最好的保司。

二、资产规模与偿付能力

宏利和安盛的资产规模都超过6800亿美元，体量惊人。

友邦虽然资产规模相对小一些，但保费收入最高，达到275亿港元，说明业务能力极强。

偿付率方面，六家保司全部超过200%，远高于监管要求的150%，安全边际充足。富卫的偿付率高达292%，最为突出。

三、国际评级

友邦的评级最高，标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2，三大评级机构一致认可。安盛和宏利紧随其后。

国寿（海外）作为中资龙头，分红稳健、实力雄厚，给客户很强的信任感。虽然评级略低于友邦、安盛，但A级评级同样代表优质。

四、各家特色一句话总结

• 友邦：非银双料冠军，香港拥有最多保单的保险公司，分红实现率稳定在95%-105%
• 宏利：香港经营历史最悠久，连续5年客户最满意保险品牌，强积金服务商第一
• 保诚：四地上市的全球200强，资本雄厚、布局广泛
• 安盛：全球最大的保险集团，208年历史，世界领先的保险及资产管理机构
• 富卫：香港本地发展最快的保司，业绩同比增长129.3%
• 国寿海外：中资龙头，中国最大国有金融保险集团的全资子公司

7款旗舰产品大PK：收益、功能、适合人群

保司选好了，产品怎么选？

一张表说清楚：

把数据拉出来看：

从需求场景和时间维度，给出选购建议：

按需求场景选：

• 追求稳定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、「盈御3」——来自评级最高的两家保司，分红实现率稳定，适合对安全性要求高的客户
• 有一定风险承受能力，追求更高收益：保诚「信守明天」——28年就能达到**6.5%**收益，冲顶速度快，但需要接受一定波动
• 中资信赖：国寿「傲珑盛世」——中资龙头，255提领表现优秀，适合对中资背景有偏好的客户

按时间维度选：

• 短期稳健（20年内）：宏利「宏挚传承」——前20年收益领先，适合退休规划者
• 中长期增值（20年+传承）：友邦「环宇盈活」、「盈御多元货币3」——30年IRR 6.5%，分红稳定，适合长期财富规划和跨代传承

按特殊需求选：

• 需要灵活提领：安盛「盛利2」首创557提取，国寿「傲珑盛世」255提领表现优秀
• 需要货币转换：友邦「盈御3」支持多元货币转换
• 追求短期回本：富卫「盈聚天下」回本速度快

总结：强者恒强，选对保司是关键

1737亿保费数据证明，香港保险仍是全球资产配置的优选。

在内地银行存款利率持续下行的背景下——2025年Q1商业银行净息差已收窄至1.43%，多家银行5年期存款利率甚至出现倒挂——长期储蓄型保险的吸引力越来越强。

香港保险市场的"强者恒强"格局，为我们提供了清晰的选择指南：

• 友邦双料夺冠：总保费、标准保费非银第一，产品力和品牌力兼备
• 宏利稳扎稳打：128年香港经营历史，客户满意度连续5年第一
• 保诚资本雄厚：四地上市的全球200强，长期竞争力稳固
• 安盛全球最大：208年历史，世界领先的保险及资产管理机构
• 富卫创新领航：增速129.3%，香港本地发展最快
• 国寿中资龙头：分红稳健，中资信赖首选

六大保司各有千秋，关键是匹配你的需求。

与其纠结哪家"最好"，不如想清楚自己要什么。

大贺说点心里话

看完排名和产品对比，你可能已经有了初步方向。但说实话，选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比你想象的更大。