富卫「盈聚天下II」：提领很强，但别忽略0.3%保底

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。这款产品，前段时间被很多人拿来问。尤其是它的提领功能。第6年末起，每年可提总保费的7%。还能一直提到第137个保单年度。

听起来很适合养老。

我自己45岁以后，对这类产品会更敏感。不是因为焦虑。是因为咱这代人养老不能指望谁。钱放在那里只是数字。退休以后，每个月稳定到账才叫安全感。

不过，产品不能只看一句“提领之王”。也不能只看演示IRR。今天我按几个真实家庭场景讲。孩子教育。自己退休。家庭长期资产。再把优惠和风险讲清楚。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能解决多少？

2026年以来，港险市场有个明显变化。

美联储降息预期落地后，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。以前大家觉得4点几的预缴利率很常见。现在再看，能给到高位的窗口，越来越短。

富卫「盈聚天下II」这款，市场上给它的标签很直接。一个是“短缴提领之王”。另一个是“25年IRR全港最快”。

这两个标签，我不会完全照单全收。

但它确实抓住了中产家庭最现实的三个问题。

孩子大学要钱。自己退休要钱。家里长期资产还要保值。这三个问题，本质上都不是“收益率高不高”。而是钱什么时候能用。能用多久。用完之后，账户还剩多少。

这就是我看这款产品的角度。

它不是一款适合短期倒腾的产品。它更像一张长期现金流工具。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年预期IRR到5%

如果家里孩子还小。比如现在3岁、5岁、8岁。教育金规划最怕两件事。

第一，钱到用的时候还没回本。第二，收益看着高，但提取节奏不合适。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，素材里给到的节点是：第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。

这个节奏，对教育金是有吸引力的。

因为很多家庭不是一上来就要把钱拿走。往往是孩子中学以后，用钱开始变多。大学、留学、研究生，才是真正的大额支出期。

第6年预期回本，意味着它前期现金价值恢复得比较快。第15年到5%，中期开始发力。

这也是它被叫“短缴提领之王”的原因之一。这个称号不是白来的。

不过我会提醒一句。

这里的第6年回本、第15年IRR 5%，都是预期口径。它依赖分红表现。不是保证写死的收益。

如果你给孩子准备的是刚性学费。时间点非常死。比如5年后必须用。那我不建议把全部教育金都压在这类产品上。

它适合做教育金的中长期底仓。不适合做短期学费周转账户。

给自己补退休金：每年提7%，一直提到第137年

再说养老。

2025年个人养老金制度已经全国推开。这个方向是对的。但年度缴费上限只有12000元。按30年算，本金也就是36万。对很多城市家庭来说，这个钱更像补充。很难解决退休后的主要现金流。

这几年还有一个变化。我们活得更久了。人均预期寿命已经到79岁。活得久是好事。但退休金缺口也会被拉长。

我跟你一样在盘算这事儿。

富卫「盈聚天下II」比较打动养老场景的地方，是它的提领设计。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可一直提到第137个保单年度。

这个数字不只是好看。

它代表你可以设计一条长期现金流。比如退休后每年领一笔。用于生活费。旅行。医疗。或者给孩子减轻压力。

说白了，钱不是存起来的，是领出来的。

更重要的是，提取之后，账户剩余价值还可以继续增长。你不是一次性把池子抽干。你是在用一部分现金流，同时保留长期增长的可能。

这点我认可。

如果你的核心目标是退休补充金，这款的提领能力确实很强。同类产品里，它的辨识度很高。

但也别误会。每年提7%，不是银行存款利息。它不是保证你无风险每年赚7%。它是按总保费做提取安排。账户长期表现，仍然要看分红和实际现金价值。

这里一定要分清楚。

做家族长期配置：25年预期IRR 6.5%，速度确实快

如果你不是为了10年内用钱。只是想给家庭做一笔长期美元资产。那就要看它的长期增速。

素材里给到的数据是，富卫「盈聚天下II」5年缴方案，第25年预期IRR为6.5%。

这个速度，在同类产品里确实靠前。

对比一下到达6.5%的时间：

它比友邦、安盛这些30年到6.5%的产品，快了5年。比老版盈聚天下快了19年。

这就是它的第二个核心优势。增速快。

我会这样判断。

如果你就是想要一张长期美元储蓄保单。希望中途能领钱。又希望长期IRR跑得快。富卫这款可以放进候选名单。

但如果你特别看重品牌稳定感。或者对保证收益要求很高。那就不能只看25年6.5%。你还要往后看它的保底和分红实现率。

这部分更关键。

4月预缴窗口：4.5%利率和折扣，确实能省钱

这里要按当前时间说清楚。

今天是2026年05月10日。素材里的4月预缴申请截止日是4月30日。这个申请窗口已经过去了。不能再把它当成“现在还能赶”的优惠。

但这组规则仍然有参考价值。它能说明这款产品当时为什么被集中关注。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

保费折扣也可以叠加。

5年缴美元保单的折扣是：

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。保费折扣首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔账，确实不小。

但我不会因为优惠就建议你冲动买。

优惠只是降低入场成本。它不能改变产品本身的风险结构。尤其这类长期分红险，真正决定体验的，还是现金价值、分红兑现和你的持有周期。

另外，素材里也写了。优惠期内申请，保单须于2026年5月31日或之前缮发。也就是说，哪怕4月30日前申请了，还要看缮发时间。这个细节很多人容易忽略。

场景归场景，风险归风险：0.3%保底必须看懂

现在讲我最在意的部分。

富卫「盈聚天下II」升级以后，有一个代价。保证收益被砍了。

具体看。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。保证回本时间，从13年延长到17年。

这不是小问题。

我对这款产品最大的保留，就在这里。

它的演示收益很漂亮。提领功能也很漂亮。但它的保证底线很低。峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要17年。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

这句话一定要听进去。这款不是保证收益型选手。它的高收益预期，建立在你对富卫分红能力的信任上。

那富卫分红怎么样？

素材里给到的数据是，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。复归/周年红利10年以上均值91%。终期红利10年以上均值91%。

70%的产品表现达到或超过100%。多款产品连续3年100%达成。分红实现率最大值103%。最小值56%。

横向看，友邦93%，安盛95%，宏利96%，保诚73%，富卫91%。

这个水平怎么评价？

我觉得是稳中偏好。不是最强。也不是差。比友邦、安盛、宏利低一点。明显好于保诚。

但最小值56%也提醒我们。分红实现率不是永远稳定在90%以上。不同产品、不同年份，会有波动。

再看公司本身。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

公司基本面，我不担心它是“小公司”。富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

但第一梯队，不等于分红一定达到演示。偿付能力强，也不等于你的非保证收益一定兑现。

这两件事不能混在一起。

还有几个实操风险，也要提前想好。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。如果没有港卡，流程要提前安排。

合规投保必须满足“三亲见”：亲见代理人牌照，亲阅合同，亲签投保确认书。任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点我说得直接一点。地下保单别碰。便宜一点也别碰。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。如果人民币升值，保单折成人民币的实际价值会缩水。

你持有的是几十年的保单。汇率波动一定会伴随你很久。

这不是说不能买美元保单。而是你要接受它是一笔美元资产。不是人民币刚兑产品。

写在最后：能持有20年以上，才更容易用出价值

富卫「盈聚天下II」这款，我的判断很明确。

它适合长期现金流规划。尤其适合退休补充和教育金中长期配置。它不适合短期套利。也不适合对保证收益要求极高的人。

它的优势很突出。

第6年预期回本。第15年预期IRR 5%。第20年预期IRR 6%。第25年预期IRR 6.5%。第6年末起每年可提总保费7%。还能提到第137个保单年度。

这些组合在一起，确实有竞争力。

但它的短板也很明确。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。这意味着你不能拿它当保本高息工具。

我会建议三类人重点看：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上的人。
• 有中期现金流需求，比如教育金、退休补充的人。
• 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力的人。

我不建议三类人买：

• 5-10年内可能动用本金的人。
• 对保证收益要求极高，不能接受波动的人。
• 只想靠优惠做短期套利的人。

特别是第一类。短期要用的钱，别放进来。哪怕宣传再好看，也别放。

咱这代人做养老规划，不能只问收益高不高。要问钱什么时候能领。能领多久。低于预期时，自己能不能接受。

这才是买长期港险前，最该想清楚的事。

大贺说点心里话

如果你正在比较几款港险，不要只盯着演示IRR。更要看你的钱什么时候要用，以及买的时候有没有信息差。想把方案和成本都算清楚，可以来找我一起看。