人民币跌破7.3，买友邦环宇盈活这类港险避坑，别等资产亏了才后悔

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币汇率在7.2-7.4之间反复震荡，一度跌破7.3关口。我见过太多只存人民币的家庭后来怎样了——辛苦攒下的积蓄，在汇率波动中悄无声息地缩水。

今天这篇文章，我想从资产配置角度来看，聊聊普通人如何用一张港险保单，给自己的财富加一道"安全锁"。

利率一降再降，你的钱还能放哪？

银行存款利率一路下行，3%的时代已经成为历史。余额宝收益跌破2%，国债被抢到服务器崩溃，连曾经"稳赚不赔"的银行理财也开始频繁破净。

鸡蛋不能放一个篮子里，篮子也不能放一张桌上。

当人民币资产的收益越来越低，风险却没有降低时，你需要的不只是换一个理财产品，而是换一种配置思路。

香港保险不止是普通保险，还是被低估的"顶级资管组合"——它让普通人也能触及曾经只有高净值客户才能享受的全球化资产配置。

人民币贬值，美元资产是天然屏障

2025年，10年期中美利差扩大至300个基点左右的历史高位，人民币贬值压力的根源依然存在。

这不是买保险，是买一个对冲工具。

普通投资者可以用一张港险保单，直接向香港保险公司"借力"，安全地配置美元资产，对冲汇率贬值等风险。

美元保单在人民币贬值周期里就是天然屏障——当人民币跌的时候，你的美元资产反而在涨。

更妙的是，香港储蓄险有多元货币转换功能，能让你在经济周期的"过山车"上坐得更稳。人民币强势时可以转回来，美元走强时继续持有，灵活应对不同的市场环境。

长期6.5%的IRR，复利的力量有多可怕？

香港储蓄险收益由保证部分+非保证分红构成，长期预期IRR达6.5%。这个数字放在当下的利率环境里，几乎是"降维打击"。

香港储蓄险的长期复利收益远超内地增额终身寿险和银行存款。

我们拿真实数据说话。以10万×5年交，保费50万为例：

• 保单第20年：香港储蓄险预期账户余额126万，IRR 5.29%；内地储蓄险预期账户余额83万，IRR 2.86%。差额43万。
• 保单第30年：香港储蓄险预期账户余额244万，IRR 5.82%；内地储蓄险预期账户余额119万，IRR 3.15%。差额125万——已经是本金的2.5倍。
• 保单第50年：香港储蓄险预期账户余额1014万，IRR 6.47%；内地储蓄险预期账户余额245万，IRR 3.37%。差额769万。

长期主义者才能笑到最后。复利的力量就像滚雪球，时间越长，差距越大。

不只是理财，还能传承、拆分、灵活提领

香港储蓄险在保单功能创新方面堪称"卷王"。

它支持财富增值、提领功能、多币种配置、传承和拆分等综合财富管理功能。投保人、被保险人、受益人之间的关系可以根据需要随时变更。这意味着你可以根据家庭情况的变化，灵活调整保单的归属和受益安排。

给孩子留教育金、给自己存养老金、给家族做财富传承，一张保单全搞定。

从资产配置角度来看，这种"一鱼多吃"的功能设计，极大地提升了资金的使用效率。

628亿的市场验证：内地人早就在买了

你可能会问：港险真的靠谱吗？会不会只是小众圈子的玩法？

数据最有说服力。2024年全年，内地人赴港投保新保单保费达628亿港元，同比增长6.5%，仅次于2016年历史峰值。

内地访客赴港投保的保费占全港新单保费（2198亿港元）的28.6%。

相当于每3份香港新保单里，就有1份来自内地人。

香港保险的销售范围面向全世界，内地人只是其中一个重要客群。申万宏源2025年的报告也指出，中国居民房产占比从近七成显著下降，正向股票、基金、保险等多元配置转型。

港险，正是普通人配置美元资产的低门槛工具。

合法吗？安全吗？一次性讲清楚

这是我被问得最多的问题，今天一次性讲透。

先说合法性。

内地居民赴港投保当然是合法的。根据香港《保险公司条例》，只要保单在香港境内签署，无论投保人来自哪里，均合法有效，且受香港保监局监管。内地法律也未明文禁止公民购买境外保险。

唯一要注意的是：必须本人亲自到香港签署合同。在内地签署的是"地下保单"，不受香港保监局承认，也没有任何法律效力。这是红线，绝对不能碰。

再说安全性。

香港作为亚洲最大的保险市场，安全感不是靠嘴巴说出来的，而是靠制度。

第一重保障：清盘机制根据《香港保险业条例》41章46条规定，香港保险公司不得随意清盘（退出），必须经过法庭批准，并通知保监局。若保险公司破产，保单会被强制转移至其他公司，保障续保与理赔。保险公司还通过与国际再保公司（如慕尼黑再保）合作，将**95%**以上风险转移。

第二重保障：分红透明香港保监局于2015年出台《GN16》指引，要求保险公司公开披露分红产品的实现率。2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，白纸黑字，公开可查。

第三重保障：投诉有门遇到理赔纠纷可通过保险索偿投诉局投诉，或通过香港法院起诉。制度在那里，权益有保障。

2025年买哪款？保守型和进取型各有选择

最后说说产品怎么选。

如果你偏保守，从保证回本时间和保证收益率来看，**永明「万年青」**系列让保守型人群更安心，确定性更强。另外，立桥固收型产品也适合跟长期理财产品搭配购买，达成1+1>2的效果。

如果你愿意追求更高收益，前20年**宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**的预期收益表现最好。拉长时间线看，**友邦「环宇盈活」30年能达到6.5%**预期IRR，速度最快，超长期复利优势更显著。永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、**周大福「匠心传承2」**等产品也跻身长期收益第一梯队。

再次提醒：投保需亲赴香港，建议提前规划行程。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差的力量。