国寿「万里优悠」踩坑预警：我劝退的客户3天后又回来了

你好，我是大贺。

做这行这么多年，我见过太多踩坑的案例。但上周发生的事，让我觉得有必要写这篇文章。

一位客户拿着**国寿「万里优悠」**的资料来找我，问值不值得买。我当时直接说：如果你追求高收益，这款产品不适合你。

她听完就走了。结果3天后，她又回来了，开口第一句话是："大贺，我想通了，我要的不是高收益，是确定性。"

这让我意识到，很多人对这款产品的认知，可能从一开始就跑偏了。

先说结论：这款产品不适合所有人

我不会骗你说它完美，但它确实适合某类人。先泼盆冷水：如果你拿国寿「万里优悠」和市面上主打长期增值的英式分红储蓄险比IRR，它确实不占优势。

数据摆在这里：

• 万里优悠二三十年后的预期IRR大约在**3%-4%**区间
• 而一些英式分红产品，预期IRR可以做到**6%**甚至更高

差距明显吧？但这并非缺点，而是它实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。选产品就像找对象，合适比优秀更重要。

如果你追求的是资产短期暴增、博取高收益，这款产品真的不适合你。但如果你追求的是另一样东西——请往下看。

但如果你追求的是「确定性」……

2025年一季度，商业银行净息差降到了1.43%，交行更是只有1.23%。银行自己都在「节衣缩食」，你还指望谁给你高确定性收益？

而国寿「万里优悠」做了一件市场上极其罕见的事：保证派息4%，白纸黑字写进合同。

不是预期，不是演示，是保证。预缴模式下，从第5年末到第30年末，每年保证派发预缴总保费的4%——刚性兑现26年，无论市场如何波动，这笔钱都会准时到账。

我帮你算一笔账：以100万美金、5年预缴为例（预缴利率3.5%），预缴总保费约97.1万美元。

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元
• 26年累计保证派发**104%**总保费
• 此时保单剩余价值还有145万美元

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。胡润百富2025白皮书显示，**47%**的高净值人群计划增配保险，超过黄金和股票。他们追求的，正是这种「防御性资产」。

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

你可能会问：4%保证派息，听起来很美，但凭什么敢承诺？这就要说到国寿（海外）的背景了。

它不是一般的保险公司，而是中国人寿境外唯一的全资子公司。看看它的股东结构：

• 财政部持股90%
• 全国社保基金理事会持股10%

换句话说，这是正儿八经的央企。

再看硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A
• 偿付充足率208%
• 香港规模最大、运营时间最久的中资保司

国资背景+全球布局，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

分红实现率：历史从不说谎

承诺是一回事，兑现是另一回事。国寿（海外）的分红实现率表现，堪称「教科书级」：

• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

这背后是什么在支撑？投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区，**90%**以上债券投资为投资级债券。更重要的是，它依托的都是全球顶尖的投资机构——贝莱德、摩根、KKR、景顺、黑石……

国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念，这恰恰适配当下多变的市场环境。

同类对比：确定性赛道的王者

好产品不怕比，怕的是比错了对象。很多人拿万里优悠和英式分红比，那是田忌赛马，比错了。

正确的比法是：和同类美式分红产品比。我把万里优悠和友邦、宏利的同类产品放在一起对比，结论可能会让你意外：

• 流动性、安全性、收益性——三项全面领先
• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先

还有一个关键数据：万里优悠的「保证部分+周年红利」占比高达63.13%这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」，而不是画在PPT上的「预期值」。

万里优悠是一款定位极其清晰的产品——在美式分红这个赛道上，它就是确定性之王。

长期增值+类信托传承

有人可能担心：确定性高了，长期增值会不会拉胯？恰恰相反。

从第31年起，周年分红接力派发，直至终身。保单价值持续攀升：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍

长期回报IRR高达6.23%更重要的是，它还具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等类信托功能。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承——优悠相伴，传承无忧。

最终结论：它究竟适合谁

说了这么多，万里优悠到底适合谁？四类人群是它的「天菜」：

1. 极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」——26年保证契约，是安抚焦虑的最佳良药
2. 为子女规划明确教育金的父母——用这份保单锁定从孩子青少年时期开始发放的「教育年金」
3. 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士——一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入
4. 需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士

现在还有预缴优惠：5年预缴可享**3.5%**保证优惠利率。以5万美金×5交为例，年总保费25万，预缴模式下实际保费为23.3万美金——直接省下16,346美金。

2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三，市场份额7.9%，业绩增速很快。

万里优悠是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。