2019年花36万买友邦环宇盈活被说傻，5年后账户金额朋友全来问怎么买

你好，我是大贺。

今天不聊产品参数，聊聊我自己的真实经历。

2019年，我做了一个当时看起来很"冒险"的决定——花36万买了第一份香港储蓄险。那会儿身边朋友都说我傻："内地买不香吗？非要跑香港？"

现在回头看，真庆幸自己下手早。

这5年我陆续又加了2张保单，不是因为冲动，是真金白银的收益让我服气了。今天就把我踩过的坑、看到的真相，一五一十告诉你。

利率下行时代，你的钱在缩水吗？

我当时也纠结了很久。

2019年那会儿，内地理财产品收益还凑合，银行理财能有**4%**左右，我爸妈那辈人买的储蓄险也有不错的保证利率。但我隐隐觉得不对劲——身边做金融的朋友都在说"利率下行周期来了"。

果然，这几年眼看着收益一路往下掉。

更扎心的是，我研究了一下内地保险公司的投资逻辑：主要以固定收益类资产为主，权益类和海外投资比例不到3%。说白了，就是把钱放在国债、银行存款这些"稳妥"的地方，想拿高收益的可能性很低。

还有一个数据让我后背发凉：内地分红险近年实现率只有30%-60%。

什么意思？就是保险公司给你演示的那个"预期收益"，实际能拿到手的可能只有一半甚至更少。能不能拿到高分红，比较看"运气"。

我不想让自己辛苦攒的钱，靠运气来决定未来值多少。

同样的钱，30年后差出一套房

让我最终下定决心的，是一张收益对比表。

当时我对比了**太平洋「世代鑫享」**和内地同类产品，同样是30岁女性、36万人民币、5年缴：

第10年，太平洋「世代鑫享」保证收益180万，内地产品179.76万——看起来差不多对吧？

但往后看就不一样了。

第30年，预期收益高出201万元。

香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。这个差距看起来只有3个百分点，但复利的魔力就在于——时间越长，差距越恐怖。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

收益差距一目了然，这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

我当时就想：30年后，我女儿正好要结婚买房，这笔钱能帮上大忙。要是放在内地，可能就是个"还行"的数字；放在香港，可能就是"改变人生"的数字。

解决方案：全球资产配置的"捷径"

收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

我后来才明白，港险收益高不是因为"香港的钱更值钱"，而是香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

拿友邦举例，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦「环宇盈活」的投资策略是：债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%。可以根据市场情况灵活调整，行情好就多配股票，行情差就多配债券。

这种策略下，5年缴费，第10年IRR达到3.51%；20年冲向5.69%；30年达到天花板6.5%。

说白了，我买的不只是一份保险，而是一张"全球资产配置的门票"。普通人想投资美股、英国房产、亚太债券，门槛高、操作难。但通过港险，相当于让专业团队帮你打理，自己躺着就行。

要是早知道就好了，我可能2015年就出手了。

凭什么相信分红能兑现？

不是打广告，是真心觉得值。但我也理解很多人的顾虑：分红险嘛，演示的数字好看，真能拿到吗？

这个问题我当时也问了很久。后来发现，两地的机制完全不同。

先看利润怎么分：

• 香港保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的90%
• 安盛明文规定盈利后**95%**的利润分配给保单持有人
• 内地金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%

分配比例的差距直接导致收益落差。同样赚了100块，香港分你90-95块，内地分你70块，长期下来差距可不小。

再看分红能不能兑现：

香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，信息透明度拉满。友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在**92%-103%**之间。

更狠的是：就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这组数据让我彻底放心了。2025年上半年，保诚税后利润同比增长近10倍，头部保司的盈利能力摆在那，分红自然有保障。

不只是理财，更是家族传承工具

买了第二张保单后，我才真正理解港险的价值——真正吸引大家的，是它把"全球投资，便捷理财，家族传承，资产隔离，安全保本"等需求打包成一个"操作简单的工具"，这是内地储蓄险很难做到的。

我来说说我自己的规划：

• 多币种配置：香港支持美元/人民币/英镑/加元/港币等高达10种货币选择。我给女儿的教育金选了美元保单，万一以后她要出国留学，直接就是美元资产，不用担心汇率波动。
• 无限更改受保人：这个功能太香了。我现在是受保人，等我老了可以改成女儿，女儿老了可以改成孙辈。一份保单，传三代。
• 保单拆分：如果以后有二胎，可以把保单拆成两份，一人一份，不用担心"钱给了老大，老二怎么办"的问题。
• 货币自由兑换：香港货币自由兑换，全球资产配置。这一点在当下的环境里，懂的都懂。

还有一点很多人不知道：香港法律保护保单隐私，无权强制披露，不容易查到，执行有难度，资产隔离性会更好。

踩过的坑告诉你：内地储蓄险的功能确实简单，想要这些"传承工具"，只能选港险。

2025年上半年，内地赴港投保已超500亿港元，快追上2023年全年的590亿了。Q1全港新单保费934亿港元，同比飙升43.4%，创单季历史记录。

不是只有我觉得好，是越来越多人看明白了。

行动指南：哪款产品适合你？

说了这么多，到底怎么选？

香港储蓄险保证收益低，但潜在回报更高，支持多币种灵活转换。香港储蓄险适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

这是目前在售的香港旗舰储蓄险产品对比，50年后IRR趋于稳定在**6.45%-6.48%**之间。

还有一个时间窗口要提醒你：2025年7月起，港险演示利率上限下调了——港元保单从原水平降至6%，非港元保单上限6.5%。这也是为什么上半年投保那么火爆，大家都在抢"锁定高收益"的窗口期。

现在回头看，真庆幸自己下手早。

大贺说点心里话

5年前我纠结了3个月才下手，现在最后悔的就是没更早行动。如果你也在犹豫，我想告诉你一个很多人不知道的信息差——同样的产品，买的渠道不同，成本可能差出好几万。