港险20款产品终极擂台：宏挚传承、环宇盈活、星河尊享II……谁才是真正的"卷王"？

你好，我是大贺。

2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3，中美利差扩大到300个基点。很多人问我：现在配置美元资产还来得及吗？

我的回答是——不是来不来得及的问题，而是你有没有这个意识。

鸡蛋不要放在一个篮子里，这是资产配置的基本功。而港险，正是很多有钱人都在做的事。

今天这篇文章，我要做一件"得罪人"的事：把市面上20款主流港险产品拉到擂台上，用真实数据一轮一轮PK，看看谁才是真正的"卷王"。

一、为什么港险值得一战？

在开打之前，我们先搞清楚一个问题：为什么要费这么大劲研究港险？

答案很简单：收益差距实在太大了。

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%左右，而内地长期险种的回报率呢？只有2.0%-3.2%。

你可能觉得，不就差几个点嘛，能有多大区别？

以5年缴费期限为例，持有保单20年，预期可获得5%至6%的年化复利；持有保单30年，预期可获得**6%至6.5%**的年化复利。

看下面这张图，你就明白复利的威力了：

同样是1块钱，按2%复利99年后几乎还是趴在地上；按6%复利，99年后能涨到接近350。

这就是为什么说"美元资产是压舱石"——香港市场具有更高的国际化程度，投资策略更加灵活，能够在全球范围内捕捉优质投资机会。

而内地保险呢？境外投资仅为**2%**左右，只能在国内市场里打转。

好了，道理讲完了，下面进入正题。

二、参赛选手名单

这次擂台赛，我按照市场声量、实际咨询情况以及产品本身的实力，挑选了20款主流产品。

为了方便大家理解，我把它们分成四个战队：

第一战队：百年历史老五家

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

这五家都是有百年历史的国际大保司，品牌力没得说。

第二战队：港资新兴力量

• 周大福-飞扬·盛世/匠心·传承储蓄寿险计划2
• 富卫-盈聚·天下寿险计划
• 万通-富饶千秋储蓄计划

这几家虽然相对年轻，但背后的资本实力不容小觑。

第三战队：外资新兴力量

• 忠意-启航创富（卓越版）
• 安达-传承守创V-丰成/丰足

意大利的忠意、美国的安达，都是全球500强级别的玩家。

第四战队：中资保险公司

• 国寿(海外)-傲珑盛世/智裕世代多元货币计划
• 太保香港-世代悦享储蓄寿险计划2/世代鑫享增额终身寿险计划/金如意储蓄寿险计划
• 太平香港-颐年乐享储蓄保险计划II
• 中银人寿-月悦出息终身享保险计划

央企背景，适合对中资品牌有偏好的朋友。

选手介绍完毕，下面正式开打。

三、第一轮：回本速度谁最快？

很多人买港险最担心的一个问题是：我的钱什么时候能回本？

毕竟谁也不想把钱锁死十几年，万一中间急用呢？

这一轮，我们就来比比谁回本最快。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

先看这张预期总收益对比表：

第一轮冠军：宏利-宏挚传承

宏挚传承5年交费，6年就能回本，这个速度在市场上是领先的。

更厉害的是它的复利表现：

• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

什么概念？就是你投30万美金，14年后变成60万，21年后变成90万。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

有人可能会说：那我选忠意的启航创富行不行？它前期表现也很猛啊。

确实，启航创富的前期爆发力也不错。但我更推荐宏挚传承，原因有两个：

第一，宏利作为国际老牌保司，品牌力更强，知名度更高。

第二，忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。毕竟分红险是要看长期兑现能力的，样本越多越有说服力。

第一轮结论：追求快速回本、前期高收益，选宏挚传承。

四、第二轮：15-25年谁最强？

回本只是第一步，很多人买港险是为了中长期的财富增值。

比如给孩子存教育金，15-20年后用；或者给自己存养老金，20-25年后开始领。

这一轮，我们比的是15-25年这个区间的收益表现。

先看这张预期复利IRR对比表：

第二轮亮点选手：

忠意-启航创富（卓越版）：15-22年收益全场最高，这个区间它是当之无愧的王者。

宏利-宏挚传承：虽然在15-22年被启航创富压了一头，但整体表现依然强势，保单前20年妥妥的断层领先。

这两款产品可以说是前中期回报的天花板产品。

那问题来了：这俩怎么选？

我的建议还是选宏挚传承。原因前面说过了：宏利品牌更强、分红样本更多。

保险这个东西，买的是几十年的承诺，品牌和历史数据的参考价值非常重要。忠意虽然是意大利百年老牌，但在香港市场的分红产品运营时间较短，样本量不够。

即便目前分红实现率全是100%，参考意义也没宏利那么强。

当然，如果你特别看重15-22年这个区间的极致收益，启航创富确实是更好的选择。

第二轮结论：15-22年极致收益选启航创富，综合稳健选宏挚传承。

五、第三轮：谁能最快到6.5%？

这一轮比的是长期收益的"天花板"。

先说一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

意味着各家产品在50年之后的收益基本拉不开差距了，大家都是**6.5%**封顶。

所以，比的就是谁能更快到达这个天花板。

先看这两张图：

达到6.5%的时间排名：

1. 安达-传承首创丰成：27年（市场纪录）
2. 保诚-信守明天：28年
3. 友邦-环宇盈活：30年
4. 永明-星河传承II：35年
5. 宏利-宏挚传承：47年

看到这个数据，你可能会问：宏挚传承怎么排最后？它不是前面那么强吗？

没错，宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力。它把能量都集中在前20年了，后期的爆发力就弱了。

那如果我追求长期收益，应该选谁？

如果单纯看达到6.5%的时间，安达传承首创丰成最快，27年就到了。

但如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：

友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创

为什么这样排？

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，分红实现率波动很小，是稳健型选手。

永明管理的资产规模高达8万亿港元，旗下有五家自有资管公司，投资能力一流。

保诚是英式分红的引领者，拥有超过30年英式分红运营经验，其他保险公司都不超过十年。

安达虽然达到6.5%最快，但在香港市场的知名度和历史数据相对较少。

第三轮结论：追求长期稳健高收益，优先考虑友邦环宇盈活、永明星河传承II。

六、第四轮：提领谁最能打？

前面三轮比的都是"静态收益"——就是你把钱放在那儿不动，看它能涨多少。

但很多人买港险是为了"动态提领"——比如从第6年开始，每年取一笔钱出来当养老金、教育金。

这一轮，我们用四种不同的提领方案来测试，看看谁最能打。

方案一：第6年开始每年提6%

投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费的6%）。

结果：

• 前20年：宏挚传承表现最好
• 20年后：万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

方案二：第6年开始每年提7%

投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费的7%）。

结果：

• 很多产品都断单了（账户余额提光了）
• 剩下的产品中，星河尊享II整体最强
• 前20年还是宏挚传承表现好
• 20年往后，星河尊享II账户余额领先得很明显

方案三：第10年开始每年提8%

投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费的8%）。

结果：

• 20年内宏挚传承最强
• 20年后星河尊享II最强
• 综合也是星河尊享II最强

方案四：第15年开始每年提12%

投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费的12%）。

结果：

• 前20年：宏挚传承和启航创富都有优势
• 20-30年：保诚信守明天最强
• 星河尊享II综合提领表现依旧不差，但没有之前那么强势了

第四轮总结：提领环节基本上大家只用关注两款产品——20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

不过有一点要注意：星河尊享II提领的时间越往后开始，竞争力就相对越差。如果你计划15年后才开始提领，它的优势就没那么明显了。

七、擂台总结：各场景冠军揭晓

四轮比拼结束，我们来做个总结。

场景一：追求快速回本+前期高收益

冠军：宏利-宏挚传承

5年交6年回本，9年复利到4%，14年本金翻倍，21年本金翻3倍。前20年断层领先，没有对手。

适合人群：

• 不确定未来什么时候用钱，但希望保持灵活性
• 给孩子存教育金，10-20年后用
• 担心回本慢，想要"进可攻退可守"

场景二：追求15-22年极致收益

冠军：忠意-启航创富（卓越版）

这个区间的收益全场最高。

但我还是建议大多数人选宏挚传承，因为宏利的品牌和分红历史数据更有说服力。

场景三：追求长期稳健高收益

推荐顺序：友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创

如果你的投资期限在30年以上，追求的是长期稳健增值，这几款产品都不错。

特别说一下友邦盈御3：静态收益被环宇盈活全面碾压，而且复归少，不适合提领。所以如果选友邦，直接选环宇盈活就好。

场景四：追求终身提领+传承

• 20年内：宏挚传承
• 20年后：永明星河尊享II

如果你40多岁投保，想规划一个终身的现金流，建议重点关注这两款。

场景五：追求全周期均衡表现

推荐：周大福-飞扬盛世

这款产品是周大福的新产品，全周期几乎没有短板：

• 预期5年回本
• 10年 IRR 4.25%
• 15年 IRR 5.36%
• 20年 IRR 6.08%
• 25年 IRR 6.22%
• 30年 IRR 6.42%
• 34年到达6.5%

硬要说缺点，就是前20年表现没有宏挚传承那么"变态"。但如果你追求的是均衡稳健，不想在某个阶段"掉链子"，飞扬盛世是很好的选择。

关于2年交的补充

如果你选择2年交而不是5年交，结论基本一致，只是具体数据有些差异。

来看这张2年交的提领对比图：

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费5%）的情况下：

• 前10年：启航创富、月悦出息账户余额比较有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

有人问：星河尊享II和盈聚天下怎么选？

其实不用纠结。一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。

再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

关于限高政策的影响

再强调一下：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着匠心2、盈聚天下、富饶千秋这些产品，由于限高，无法再凭借高收益与大保司产品打得有来有回了。

限高对大保司更加友好，因为大家收益都差不多的时候，品牌、资管、分红稳定性就成了关键。

八、赛后补充：分红能兑现吗？

看完前面的擂台赛，你可能会有一个疑问：这些预期收益能兑现吗？分红实现率到底怎么样？

这是一个非常好的问题。

先科普一个概念：分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子，投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

2017年，香港保监局强制保险公司披露分红实现率数据，为的就是结束分红不透明的时代，让客户享有更高的知情权。

现在，每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

比如宏利的查询页面：

可以看到，宏利的豐譽傳承保障計劃2、創富傳承保障計劃2等产品，分红实现率都是100%。

但我要提醒大家一点：不要相信市场上某些人贴出的分红实现率数据截图。

为什么？因为某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的，因为稍微PS一下就能更改数字。

我们不去官网看最源头的数据的话，是无法知道真实情况的。不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去各家保司官网比对。

大贺说点心里话

写到这里，这场20款产品的擂台赛就告一段落了。

但说实话，选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。