国寿「傲珑盛世」：收益不是最猛，但内地客户真省心

你好，我是大贺。

今天聊国寿「傲珑盛世」。

这款产品挺有意思。

单看收益，它不是每个维度都第一。看提领，它也打不过安盛盛利2和永明星河尊享2。但我还是会把它放进重点备选。

原因很简单。

它特别适合内地客户。尤其是想买人民币保单，又看重央企背景的人。

我自己买过这款。当时我也纠结过。后来我想明白了。

买港险，不是只买一个最高数字。还要看背后的公司。看分红兑现。看售后会不会折腾。也看这张保单到底准备用来干什么。

港险非银保司第3，中资第一，它不是靠嘴说的

先看一个市场数据。

香港保监局2025年上半年长期保险业务统计里，非银保司排名是这样的。

友邦约90亿港元，第1。保诚约85亿港元，第2。中国人寿（海外）约75亿港元，第3。宏利约60亿港元，第4。安盛约50亿港元，第5。

这里有个点很重要。

国寿海外排在非银保司第3。也是中资保司第1。

市场也在用真金白银投票。

我不认为这个排名能直接说明产品最好。但它能说明一件事。内地客户确实愿意把钱放到国寿海外。

这几年内地客户赴港投保很热。2025年前三季度，内地访客赴港投保保费达到468亿港元。单笔保费超50万港元的占比也不低。

大额资金出海配置时，大家会很现实。不是只看演示表。还会问三个问题。

这家公司稳不稳。人民币投保方不方便。以后理赔和保全麻不麻烦。

这就是傲珑盛世的主场。

买保险，不是买“最强”的。是买“最适合”的。

背后是财政部90%持股，这点很硬

很多人选傲珑盛世。第一反应就是“中国人寿”四个字。

这个背景确实硬。

中国人寿集团的大股东，是中华人民共和国财政部。持股90%。剩下10%，由全国社会保障基金理事会持有。

中国人寿集团连续21年入选《财富》世界500强。2023年排名第54位。2023年品牌价值达到4,855.67亿元人民币。

承保傲珑盛世的，是中国人寿（海外）。它是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。品牌历史超过90年。扎根香港经营40余年。

说白了。国寿海外是全球大型寿险集团在香港的核心平台。背后站着财政部。

我看港险这么多年。保司背景不是万能的。但它一定重要。

尤其是储蓄分红险。你不是买一年两年。你可能要放20年。甚至30年。还可能传给下一代。

这时候，我会更在意底盘。

截至2024年12月31日，国寿海外偿付能力充足率是143.05%。香港保监局监管红线是100%。这个数字是高于监管要求的。

作为一个客户，我会怎么理解？

不是说它一定没有波动。分红险本来就有非保证部分。但公司底子厚，监管指标过线，股东背景强。这会让我更放心。

尤其是保守型家庭。这点很关键。

人民币保单35年IRR到6.5%，这是真优势

再看收益。

这里我只看不提取的静态表现。也就是钱放着不动。让它自己滚。

假设是30岁女性。每年交10万人民币。交5年。总保费50万人民币。

傲珑盛世的预期IRR表现是：

• 第10年：3.11%
• 第20年：5.53%
• 第30年：6.31%
• 第35年：6.5%

第20年，它仅次于万通富饶千秋的5.98%。第30年，它是6.31%。和永明万年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。差距非常小。

第35年，它到**6.5%**封顶。

在人民币保单这个细分赛道里。我会把傲珑盛世排在第一梯队。甚至在“不提取、长期放”的场景里。我会优先看它。

这里要强调一下。这是演示预期。不是保证收益。港险分红险一定要分清保证和非保证。

但同样是看演示表。傲珑盛世有一个优势。它是人民币保单。对很多内地客户来说，少了一层换汇动作。心理负担也小一点。

如果你本来就想配置离岸人民币资产。这款确实值得认真看。

6.5%背后，要看投资策略和分红兑现

演示收益漂亮。我不会马上下判断。

我更关心两个东西。钱怎么投。过去分红兑现怎么样。

国寿海外有不少外部合作方。包括贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等机构。这些名字不是收益保证。但说明它不是只靠单一市场吃饭。

具体到分红产品投资策略。

债券及固定收益资产配置区间是25%-90%。股票类资产配置区间是10%-75%。

这个区间很宽。好处是灵活。

市场好时，多配权益。有机会博收益。市场差时，多配债券。稳住底盘。

国寿海外还有一个特点。作为中资保司，它在人民币资产端更顺手。内地国债、基建类项目、人民币资产配置。这些是外资保司不完全具备的优势。

但光说投资没用。还得看兑现。

2024年，国寿海外终期红利实现率是100%达成。这是所有产品口径。周年红利实现率平均82%。97%的产品在70%以上。最高达到109%。

更关键的是长期数据。

国寿海外65款产品里。有36款产品分红时间超过10年。这些10年+保单的分红实现率在**78%-99%**之间。

这个表现，我觉得是扎实的。

我敢推荐它。很大原因就在这里。

不是因为演示IRR写得高。而是公司背景、资产端、历史实现率。三件事能对得上。

短板也明显：提领打不过安盛和永明

傲珑盛世不是没有短板。

它最大的问题。就是提领能力不算最强。

我用566提领方式看。也就是5年缴。第6年起每年领取总保费的6%。

假设30岁女性。年交20万人民币。

傲珑盛世第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2更猛。它们在第30年IRR已经达到**6.50%**封顶。

这一点我不粉饰。

如果你买港险，是为了边存边取。比如第6年开始就固定领钱。或者拿它做高频现金流。我不会优先推傲珑盛世。

安盛盛利2和永明星河尊享2更适合这个场景。

傲珑盛世更像一个存钱罐。钱放进去。少动。让它滚20年、30年。

它不擅长“边存边取”。它擅长“长期不动”。

这句话很重要。选错场景，再好的产品也难受。

功能和服务很照顾内地客户，这才是体验差距

讲完收益和短板。再讲功能。

傲珑盛世该有的传承功能，基本都有。

支持无限次更改被保人。可以设定后备持有人。可以指定保单暂托人。支持保单拆分。也支持红利锁定。

这些功能听起来有点专业。我翻译成大白话。

保单可以传。可以拆。可以提前安排接班人。也可以把一部分红利锁住。不要全靠未来市场表现。

我最看重的是身故赔付方式。

它可以一次性赔付。也可以分期赔付。分期期限有10年、20年、30年、40年、50年。还可以递增。每年增加5%。也可以组合设置。

这点很适合有孩子的家庭。

很多父母担心一件事。孩子突然拿到一大笔钱。会不会乱花。会不会被别人带偏。会不会守不住。

傲珑盛世的赔付设置。有点像小信托。

你可以提前安排。钱按月给。按年给。分几年给。也可以先给一部分。剩下慢慢给。

这不是花哨功能。这是很现实的家庭管理。

再说服务。

国寿海外提供跨境理赔协助。也提供内地医院直付服务。还支持人民币保单直接投保。

内地客户买港险，最怕什么？

不是签单那一天。签单其实很快。真正麻烦的是后面。

理赔找谁。资料怎么交。保全怎么改。医院怎么对接。家里人会不会弄。

踩过坑才知道。售后顺不顺手，真的影响体验。

2025年大湾区保险服务中心试点也在扩容。试点城市从9个扩展到14个。服务内容包括港澳保单售后、理赔协助、保全变更等。首批接入保司里，也包括中国人寿（海外）。

这个变化对内地客户很重要。

不是说以后完全不用操心。但线下服务点更多。流程更清楚。心理压力会小很多。

作为内地央企直属的全资子公司。国寿天然更懂内地客户。人民币投保、内地直付、跨境理赔协助。这些细节不性感。但很实用。

如果你不想折腾。希望服务顺手。我会明显偏向国寿海外。

写在最后：这三类人，我会认真推荐傲珑盛世

回到最开始的问题。

收益不如某些产品极致。提领取现也不是第一。为什么我还敢推荐国寿「傲珑盛世」？

因为它的定位很清楚。稳。省心。适合内地客户长期放钱。

我会明确推荐给三类人。

第一，想买人民币保单的人。傲珑盛世人民币保单35年IRR 6.5%。是目前市场上最快触顶的产品之一。想配置离岸人民币资产。它是很扎实的选项。

第二，看中央企信用的人。财政部持股90%。香港经营超过40年。这个底子，确实让人安心。

第三，做中长期规划的人。不着急用钱。准备放20年、30年。甚至传给下一代。这类钱适合它。

但我也说清楚。

如果你想第6年开始稳定大额提领。我不会把它放第一。你应该重点看安盛盛利2和永明星河尊享2。

傲珑盛世不是“什么都最强”。它是“很适合一部分人”。

看重中资背景。想用人民币投保。不想后续太折腾。又愿意长期持有。

这类客户。我会认真推荐它。

大贺说点心里话

港险产品不能只看演示表。买得对，很多时候靠的是产品匹配和渠道信息差。你如果正在比较傲珑盛世、安盛、永明这些产品，可以先把方案拿来一起看。