宏利宏挚传承：第9年IRR破4%的"教育金神器"，为什么我劝你冷静？

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺震惊的——2025-2026学年，加州伯克利州外学生一年费用已经逼近9万美元，普林斯顿、哈佛、斯坦福更是直接突破9万大关。当妈的都懂，看到这些数字，第一反应就是：孩子的教育金，现在不存更待何时？

正好最近很多人问我宏利宏挚传承怎么样，今天就来好好扒一扒这款产品。

升级后的宏挚传承，变了什么？

宏利对宏利宏挚传承前后做了两次调整。货币选项从原来的美元、港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种。还新增了2年缴付期选项，3年交的10年IRR更是从3.45%直接拉到4.29%。

升级后确实更贴心了，踩中了不少市场需求。但是，市场评价却褒贬不一。到底好不好？算一笔账你就明白了。

优势一：前15年收益稳居第一

我以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例来测算。

完成缴费后第6年，它的预期收益就超过了本金，正式进入快速增值期。前15年收益在主流产品里稳居第一，第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

这意味着什么？孩子0岁开始存，9岁时IRR就能跑赢美国大学4-5%的学费涨幅。前15年其他产品根本追不上，妥妥的前期收益之王。

优势二：回本速度行业领先

教育金要用的时候必须有，所以回本速度直接关系到资金灵活性。

趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年。3年交、5年交都是6年回本，2年交是5年回本，稳居第二。

宏利宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等中期需求。孩子0-6岁开始规划，等到高中、大学需要用钱时，正好赶上收益最好的阶段。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

这个功能我必须单独拎出来说，因为太适合教育金场景了。

无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发。最关键的是，派息100%来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。5年交从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%。第10年开始领取，每年能拿6.4%。

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。孩子读大学时按年领取支付学费生活费，本金还能继续增长。

短板一：20年后收益增长乏力

说完优点，必须说说它的问题。孩子的钱不能冒险，缺点更要看清楚。

20年之后宏利宏挚传承的收益就不再占据优势了，这是一个分水岭。尤其是20~27年，复利IRR增长速度极慢，处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距——友邦环宇盈活30年就达标。而宏利宏挚传承要47年，晚了整整17年。如果你想要长期规划传承，它不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

这是宏挚传承前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

一般港险产品的非保证红利分为复归红利和终期红利。但是，宏利宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。复归红利占比高的产品相对更适合提领，因为复归红利充当护城河作用，让保单能更晚动用保证金额和终期红利。

由于首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，566提领模式下第30年账户余额只有49万美元。而星河尊享II能到69万美元。中长期账户余额确实弱了一截。

争议点：分红实现率到底行不行？

很多人诟病宏利的分红实现率。但是，按2025最新公布数据，几乎所有产品分红数据达80%及以上。10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值也有94%。宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

宏利被诟病的分红实现率其实算行业中上水准。投资风格相比友邦确实较为激进。但是，也表示收益并未设限，可以博取更高收益。这个仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

我给自己孩子也是这么规划的——优势和短板都很明确，关键是想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

宏利宏挚传承的定位非常清晰：前20年收益、提领没有对手，无忧选功能让一份保单有两种体验。如果你的孩子现在0-6岁，未来15-20年有明确的教育金支出需求，选宏利宏挚传承绝对没有错。

但是，如果你想的是30年、50年的长期传承，那可能要再看看其他选项。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万。