安盛盛利2 vs 永明星河尊享2：5年老客户加保，我为什么放弃了"提领王"？

你好，我是大贺。

5年前第一次买港险，我在好几款产品之间纠结了整整两个月。

当时最终选了一款中规中矩的储蓄险，这些年看着账户里的数字慢慢涨，心里还是挺踏实的。

最近考虑加保，发现市场已经大变样了——安盛「盛利2」横空出世，直接把"港险提领王"的称号从永明「星河尊享2」手里抢了过去。

作为一个要做第二次选择的老客户，我花了不少时间研究这两款产品。过来人告诉你，这次的选择逻辑和当年完全不同了。

提领双雄对决：盛利2 vs 星河尊享2

说实话，当年我也是这么纠结的——面对几款看起来都不错的产品，总想找出那个"最优解"。

但这次不一样。安盛「盛利2」能成为爆款，绝非偶然。

安盛1817年在法国成立，稳健发展200多年，这种底蕴不是谁都有的。更关键的是，它的四大核心优势精准戳中市场需求，确实碾压不少同类产品。

市场上已经有声音说，港险提领王的称号要易主了。

但真的是这样吗？我决定从收益、提领、保证、复归红利四个维度，把这两款产品拉出来遛一遛。

毕竟作为要真金白银投进去的人，光听别人吹是不够的。

回合一：收益对比，谁更能赚

先看最直接的——收益。

回头看这个选择，当年我最在意的就是"多久能回本"和"长期能赚多少"。现在依然如此。

「盛利2」的成绩单相当亮眼：

• 预期7年回本，仅次于宏利「宏挚传承」
• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%
• 30年期内预期IRR可达6.5%

这个收益表现稳居第一梯队，整体收益表现都保持在前三。

还有一个数据让我印象深刻——触顶速度28年，与友邦「环宇盈活」并列市场第二，仅次于保诚「信守明天」。

什么意思呢？就是说它能更快达到**6.5%**的收益天花板，然后稳定输出。对于我这种打算长期持有的人来说，这个指标很重要。

当年买港险的时候，国内银行5年期定存还有3%左右。

现在呢？2025年开年，部分中小银行3年、5年期定存利率已经降到1.20%，比国有大行还低。有家银行甚至10天内连续下调三次利率，降幅超50个基点。

这么一对比，6.5%的预期收益确实香。

回合二：提领对比，谁更能取

这是我最关心的部分，也是「盛利2」最被吹爆的地方。

为什么？因为我这次加保的核心目的，就是给自己做一笔"退休现金流"。

今年延迟退休政策正式启动了，男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工也要延后。作为80后，我得自己提前规划养老金了。

先说结论：提领灵活堪称市场天花板。

「盛利2」支持多种提领方式，最厉害的是557提领——比热门的566提领早一年提取同样金额。

别小看这一年，复利的威力就在于时间。

更夸张的是，它还支持5/10/9、5/15/13等极致提领方式。什么概念？同样的时间，每年比其他产品再多领**1%**的总保费。

我拉了一张567提领的对比表，直接看数据：

5年缴，第6年起，每年提取总保费的7%（21,000美元/年）

看到了吗？

• 第30年时，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3万美元
• 第40年时，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6万美元

「盛利2」前70年一路领先，提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

如果重新选一次，光看这个提领数据，我肯定毫不犹豫选「盛利2」。

但是——

过来人告诉你，买保险不能只看一个维度。当年我踩过的坑，就是太关注某个单一指标，忽略了整体风险。

回合三：保证收益对比，谁更稳

这一轮，「盛利2」输得很惨。

直接上数据：

• 安盛「盛利2」保证IRR峰值仅0.23%，在主流港险中排名倒数
• 保证回本周期长达25年

对比一下永明「星河尊享2」：保证回本13年，保证峰值IRR 1.00%。

差距一目了然。

「盛利2」的设计逻辑很清晰——通过低保证+高分红设计，换取高预期收益。

说白了，就是牺牲安全性换取收益性的设计，比较依赖未来分红实现率。

极端情况下，这笔钱要等25年退保才能保证不亏。25年什么概念？如果我今年40岁买，得等到65岁才能"保证"拿回本金。

当年我也是这么纠结的。高收益和高保证，往往不可兼得。

回合四：复归红利对比，谁更确定

这个维度很多人会忽略，但其实非常关键。

什么是复归红利？简单说，就是保司已经"派发"给你的分红，一旦派发就锁定了，不会再变。

而终期红利是"预期"的，受市场波动影响，可能多也可能少。复归红利占比越高，你未来能拿到的钱就越确定。

来看数据：

• 安盛「盛利2」复归红利占比5~50年均值为14.12%
• 永明「星河尊享2」复归红利占比5~50年均值为22.76%

差距将近10个百分点。

更关键的是提领机制的区别：

• 「星河尊享2」提领时优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利
• 「盛利2」提领时，复归红利与终期红利直接同步减少

这意味着什么？

「盛利2」的高提领表现，很大程度上是通过拉大终期红利在总收益中的占比来实现的。终期红利的不确定性会直接影响提领持续性，比较依赖未来的分红实现率。

终期红利受投资市场波动影响更大，提领时如果恰逢市场低点，可能影响提领金额，现金流预测的确定性相对较低。

我踩过的坑告诉我：账面上的数字再好看，如果确定性不够，心里总是不踏实。

加分项：功能与保司背书

虽然保证收益和复归红利有短板，但「盛利2」在功能设计上确实诚意十足，覆盖资产配置、传承全场景。

货币灵活度：

• 支持9种保单货币
• 支持双重货币账户，可赚取不同货币的双倍利息

财富管家服务：

财富管家服务支持向最多3位客户派发自主入息。只需提交一次指示，就能实现财富分配的自动化。

财富管家服务跟信托其实也没什么区别了。

保司实力：

安盛管理资产规模超10000亿美金，穆迪给予Aa3评级，惠誉和标准普尔均给出AA评级。

分红兑现：

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%。14款分红时间超过10年及以上的产品，10年+保单分红实现率为82%。

保司实力强劲，分红兑现稳健，这些加分项确实能弥补一部分短板。

毕竟，分红实现率高，意味着那些"预期"的终期红利，大概率能兑现。

对比结论：各有所长，按需选择

四轮对比下来，结论其实很清晰：

「盛利2」的优势：

• 预期收益第一梯队
• 提领灵活度市场天花板
• 功能丰富，覆盖多元场景
• 保司实力强，分红兑现稳

「盛利2」的短板：

• 保证收益极低，回本周期长达25年
• 复归红利占比低，提领确定性不如永明

安盛「盛利2」是一款特点鲜明的长期储蓄险。在收益潜力和长期现金流规划上优势显著，但也存在保证收益低、提领不确定性大等风险。

只有契合长期投资、现金流规划等核心需求的人群，才能充分发挥其真实价值。若追求稳健兜底，那么还有其他更适配的产品。

如果重新选一次，我会怎么选？

说实话，我最终选择了不选「盛利2」。

不是因为它不好，而是因为我的需求变了。5年前我追求高收益，现在我更看重确定性。

延迟退休的政策让我意识到，养老金这件事，稳比快更重要。

但如果你是能接受分红波动、资金可以长期锁定、追求6.5%天花板收益的人，「盛利2」确实是目前市场上最能打的选择之一。

大贺说点心里话

选产品这件事，最怕的就是只看表面数据，忽略了背后的逻辑和风险。

这篇文章我尽量把两款产品的优劣都摊开讲了，但每个人的情况不一样，最终的选择还是要结合自己的需求。

对了，关于怎么买更划算这件事，其实还有一些"信息差"我没在文章里写。