富卫盈聚天下II：4.5%预缴后，更该看提领和保底

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。4月港险市场最卷的一件事，就是各家保司在预缴利率上贴身肉搏。

放到整个市场看，这不是一家的事。是整个行业的信号。

2026年以来，美联储降息预期逐步落地。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高峰慢慢回落。

在这个背景下，富卫「盈聚天下II」还能给到4.5%预缴利率。这个数字不低。

它在市场上还有两个标签。一个叫“短缴提领之王”。一个叫“25年IRR全港最快”。

标签很响。

但我更关心两件事。

第一，这个优惠到底省多少钱。第二，漂亮收益背后的保底条件，到底弱不弱。

4.5%预缴和最高21%折扣，规则要分开看

先把时间说清楚。

今天是2026年05月10日。富卫这次4.5%预缴优惠的申请截止日是4月30日。

也就是说，新申请窗口已经过了。

如果你已经在优惠期内递交申请，还要看另一个关键时间。保单必须在2026年5月31日或之前缮发。这一步没赶上，优惠也可能用不了。

这点别忽略。

很多人只盯着4.5%。但真正落到钱上，要看两层优惠。

第一层，是预缴优惠。

富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，如果一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息不是额外打到你账户里。

它是直接抵扣保费。

说白了，就是你投保时少交一笔钱。

第二层，是保费折扣。

5年缴美元保单的折扣分三档：

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

这个数字看起来很有冲击力。

不过我提醒一句。这里的“最高”，是有门槛的。年保费要达到100,000美元或以上，次年折扣才是16%。

小单也有折扣。但不是最高档。

我不喜欢把所有人都按最高档去讲。那样容易误导。

同期对比才有意义。

4月市场里，富卫的4.5%，和保诚、安盛、宏利属于同一档。友邦环宇盈活是3.8%-4.3%。保诚信守明天是3.8%-4.5%。安盛盛利II是3.8%-4.5%。宏利宏挚传承是4.0%-4.5%。

富卫没有在利率上独一家碾压。

它真正能打的地方，不只是4.5%。

而是后面的提领和增速。

年缴10万美元，优惠大概能省多少

我们拿一个具体例子看。

年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。选择一次性预缴。享受4.5%预缴利率。

按素材里的估算，预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

再看保费折扣。

年保费10万美元，进入最高档。首年折扣5%。次年折扣16%。合计约2.1万美元。

两项加起来，大概是6.6万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个力度不小。

尤其在预缴利率整体回落的市场里，能锁到4.5%，确实有价值。

但这里我会更谨慎地看。

这不是“收益多赚了6.6万美元”。

它本质上是缴费端少付。

你少交的钱，当然有意义。但产品长期回报，还是要回到现金价值、分红实现、提领规则上。

港险进入2.0时代了。

以前大家只看演示IRR。现在不够了。还要看三个东西。

缴费端能不能省。中期能不能领。长期能不能撑住。

富卫「盈聚天下II」这次优惠，在缴费端是有诚意的。

但我不会只因为13.2%的综合折扣，就下决定。

这只是入场价格。

真正决定体验的，是后面20年、30年的表现。

25年IRR 6.5%，加上第6年开始提领

再看产品本身。

富卫「盈聚天下II」被叫“短缴提领之王”。这个称号不是白来的。

5年缴方案里，它的几个关键节点很清楚。

这个第25年预期IRR 6.5%，是它最核心的卖点。

放到同类产品里看，会更直观。

这个对比里，富卫是快的。

比友邦、安盛快5年。比保诚快3年。素材里也提到，它比老版盈聚天下快了19年。

谁在卷，谁在躺。这里能看出来。

不过，IRR只是一个维度。

富卫更有意思的地方，是提领。

5年缴方案里，从第6年末起，每年可以提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合有现金流安排的人。

比如孩子教育金。比如退休补充。比如每年固定拿一笔钱出来。

你可以边领钱，边让账户剩余价值继续滚动。

这点我认可。

如果一个家庭本来就想做长期美元资产。又希望中后期每年有现金流。盈聚天下II是值得重点看的。

但前提也很明确。

你不能把它当短期理财。

它的优势不在5年内。也不在随时取用。它的优势在长期复利和持续提领。

漂亮收益背后，保底收益确实偏弱

现在讲我最在意的部分。

富卫这款产品升级以后，有一个代价。

保证收益被砍了。

具体看数字。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这不是小问题。

我对这款产品最大的保留，就在这里。

它的演示收益很漂亮。25年到6.5%。提领也很灵活。

但保底收益很薄。

如果未来分红不达预期，你能拿到的保底收益非常有限。

当然，分红完全不达预期是极端情况。港险储蓄险本来就不是只看保证部分。

但你一定要知道，盈聚天下II的高收益预期，是建立在对富卫分红能力的信任之上。

这句话很关键。

如果你是极度保守的人。只接受高保证。不能接受非保证分红波动。

我不建议你把这款放在第一选择。

它不是不能买。

它是不能只看6.5%去买。

富卫分红实现率91%，公司已经进第一梯队

那富卫能不能信？

这个问题不能靠感觉。要看两组数据。

第一组，是分红实现率。

富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

复归/周年红利10年以上均值是91%。

终期红利10年以上均值也是91%。

70%的产品表现达到或超过100%。多款产品连续3年实现100%达成。

但也有波动。

分红实现率最大值103%。最小值56%。

横向对比看。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体表现算稳中向好。

但我不会把91%讲成“稳如铁”。

分红实现率不是承诺。也不是未来保证。

它只能说明过去表现。不能替你锁定未来收益。

第二组，是公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

这组数据说明什么？

富卫已经不是边缘玩家。

从市场份额和偿付能力看，它已经是香港保险市场的第一梯队成员。

这也是它敢卷4.5%预缴、敢把产品速度往前推的底气。

写在最后：这款提领型产品，适合谁

把前面这些放在一起看。

富卫「盈聚天下II」这次4.5%预缴利率，在当时市场里属于顶格水平。

叠加首两年最高**21%**的保费折扣，确实能省下一笔。

产品本身也有亮点。

25年预期IRR 6.5%。第6年预期回本。第6年末起每年可提取总保费7%。最长可提到第137个保单年度。

这些都不是小卖点。

但它的短板也清楚。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这点我不回避。

我对它的判断很明确。

如果你是长期资金。能放20年以上。又想要未来有稳定提领安排。富卫「盈聚天下II」可以认真看。

如果你是5到10年内可能要用钱。别碰。

这个时间太短。产品优势还没跑出来。中途动用本金，会很难受。

更具体一点。

我认为它适合三类人。

第一，追求长期资产增长的人。资金能放20年以上。不急着用。

第二，有中期现金流需求的人。比如子女教育。比如退休补充。它的提领功能确实加分。

第三，能接受非保证收益波动的人。并且对富卫未来分红能力有基本信心。

它不适合三类人。

第一，5-10年内可能动用本金的人。

第二，对保证收益要求极高的人。峰值保证IRR只有0.3%，你会不舒服。

第三，只想做短期套利的人。这个产品不是给你薅几个月利差用的。

还有几个实操点，也顺手提醒一下。

预缴和后续续期保费，都要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保也要守住“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

另外，香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

人民币升值时，保单折算回人民币的价值会缩水。

这是长期美元保单必须承担的变量。

我的最终态度是：

盈聚天下II不是一款适合所有人的产品。

但在长期储蓄险里，它的提领能力和增速很突出。

我会优先推荐给长期资金充足、能接受分红波动、又需要未来现金流的人。

保守型、短周期、只看保证收益的人，我不会推。

大贺说点心里话

港险产品现在越来越卷。利率、折扣、提领、分红，每一项都要放在一起看。你如果想知道自己适不适合这类产品，别只拿一张演示表做决定。