永明万年青星河尊享II：淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，它凭什么是养老最优解？

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大行第七次下调存款利率——1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

我当年在银行的时候，客户存个5年定期还能拿4%以上，现在呢？10万存5年，利息比5年前少赚1万多。

这还只是开始。

国家金融监管总局的数据显示，2025年一季度商业银行净息差已经收窄到1.43%，远低于**1.8%**的警戒线。什么意思？银行自己都快赚不到钱了，存款利率还会继续往下掉。

很多人问我：大贺，我的养老钱到底该放哪？

今天咱们掰开了揉碎了说——为什么在五大港险巨头里，我最终只推荐永明万年青星河尊享II做养老规划。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

钱是自己的，得精打细算。

挑选养老金这件事，决策成本太高了。一笔钱放进去，可能要陪你30年、40年甚至更久，中途想换都换不了。

所以大多数人的第一反应是：选大公司，图个安心。

这个想法没毛病。友邦、安盛、宏利、保诚、永明，都是国际知名品牌，历史悠久、资产规模大、偿付能力强。

但这个真相很少有人告诉你：大公司≠最适合养老的产品。

养老金的核心需求是什么？不是账面上的数字有多好看，而是——我每个月能领多少钱，能领多久，账户里还能剩多少给孩子。

这就涉及到一个关键指标：提领表现。

同样交30万美金，同样每年领1.8万美金，有的产品领到100岁账户还剩3400多万，有的只剩几百万。差距就是这么大。

接下来，我会逐一分析友邦、保诚、宏利、安盛这四家大公司的产品，告诉你为什么它们都被我淘汰了。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦是很多人心目中的"港险一哥"，品牌响、历史久、投资风格也最稳健。

如果你只是想存一笔钱，不打算动它，放个几十年等着增值，友邦的环宇盈活确实不错。

但问题是，我们买养老金不是为了看账面数字，是为了领钱。

这时候友邦的短板就暴露了。

看这张图，友邦环球盈活的复归红利占比只有8%，盈御多元货币3更低，只有3.71%。

这意味着什么？

香港储蓄险的分红由两部分组成：复归红利和终期红利。复归红利每年发给你，发了就是你的，保险公司不能撤回；终期红利只有退保时才给，中途保险公司还可能调低。

打个比方：复归红利像房租，每月到账，稳稳的；终期红利像房价，涨跌不定，卖房时才知道值多少。

用来养老的钱，你希望它更像房租还是房价？

友邦的产品结构，90%以上都是终期红利，稳定性天然就差一截。

做个单纯储蓄可以，但提取现金流这方面，确实没有其他产品好。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的信守明天，升级之后收益确实提上来了，提领表现也还可以。

但有一个问题让我很难推荐它做养老规划——分红实现率不稳定。

什么是分红实现率？简单说就是保险公司承诺给你的分红，最后到底兑现了多少。

保诚这几年的分红实现率波动比较大，有的年份高，有的年份低，让人心里没底。

我们做养老规划，图的就是安心。每个月领钱的时候，我不想战战兢兢地猜：今年保险公司会不会又调低分红？

另外，保诚信守明天的复归红利占比是13.25%，比友邦好一些，但跟真正适合养老的产品比，还是差了一截。

养老金这件事，稳定压倒一切。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，前20年表现确实亮眼。如果你只看前10年、前20年的数据，可能会觉得它是最好的选择。

但别被忽悠了。

养老规划看的是什么？是30年、40年、50年甚至更久的长期价值。

看这张图，567提取模式下（5年交，每年提取总保费的7%），到100岁时：

• 永明万年青星河尊享II账户余额：1647.8万美元
• 宏利：496.4万美元

差了3倍还多。

为什么会这样？因为宏利宏华传承的复归红利占比是0%。

对，你没看错，是0%。它的分红全靠终期红利，稳定性是最差的那一档。

前期跑得快，后期跟不上。如果你买这份保单是为了拥有一份稳定的终身现金流，宏利就不太适用了。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不多说了，一个数据就够：

保证回本时间25年。

什么意思？你交的钱，要等25年才能保证拿回本金。

对比一下：永明13年，友邦、保诚、宏利都是18年。

25年，黄花菜都凉了。安盛目前真的没有好的产品可以推荐。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛，剩下的就是永明万年青星河尊享II。

它凭什么成为最后的幸存者？

第一，保证回本时间最短——13年。

同样是5年缴费，永明13年保证回本，比友邦、保诚、宏利都快5年，比安盛快12年。

保证回本时间越短，说明产品结构越稳健，你的钱越安全。

第二，复归红利占比高——22.76%。

这个数字在五大国际品牌里是最高的。

前面说过，复归红利像房租，发了就是你的。永明把**22.76%**的收益锁定成"房租"，而不是让你去赌"房价"。

这意味着什么？就算哪一年保险公司投资不顺，你该领的钱也不会少。

第三，提领后账户余额最多。

566提取模式下（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%），到100岁时：

永明万年青星河尊享II账户余额：3473万美元。

同样的钱进去，同样的钱领出来，永明账户里剩的最多。

这笔钱意味着什么？

• 年纪大了生病住院，有钱应急
• 孩子买房结婚，有钱支援
• 自己活得越久，留给下一代越多

第四，保证部分占比远超同行。

5/15/12提领模式下，永明保单剩余金额中保证部分占比23%，其他产品只有18%。

这个数字代表什么？如果你中途不想领了，退保能确定拿到的钱。

保证部分占比越高，你的确定性越强，心里越踏实。

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II就是综合最优解——公司背景强大，产品结构友好，提领表现拉满。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

最后再说一个永明的隐藏优势：领钱方式极其灵活。

不管你是想早点开始领、晚点开始领，领多一点还是少一点，永明都能适配。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额2025.9万美元。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额3082.3万美元。

无论哪种提领密码，永明都是表现最好的那个。

这对养老来说太重要了。

人生充满变数，谁也不知道自己60岁时是想每月多领点钱享受生活，还是少领点钱多攒着。永明给了你充分的选择权。

更关键的是，钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的账户余额足够厚，该领的养老金就不会断。

只要你想领钱，永明就是最强势的。

大贺说点心里话

说到底，养老规划不是比谁的PPT做得漂亮，而是比谁真正能让你领到钱、领得久、领得安心。

如果你也在考虑用港险做养老补充，除了选对产品，还有一个信息差可能帮你省下一大笔钱。