周大福匠心·飞越：收益漂亮，但稳健家庭别碰

你好，我是大贺。

最近有对夫妻来问我。孩子还小。想提前准备教育金。业务员给他们推了周大福「匠心·飞越」。

理由也很直接。116提领很漂亮。回本快。演示收益高。

我听完以后，第一反应不是看产品表。

我更想先问一句。

你这笔钱，是准备放几年？还是要给孩子用到大学。甚至给自己养老用到二三十年后？

这两个问题，答案完全不一样。

截至2026年05月10日，这款产品在市场上热度很高。部分自媒体说它是香港最好的产品。还说116模式很强。

我不喜欢这种说法。

这个世界上没有最牛的人。也没有最好的产品。只有适不适合你家的钱。

如果你寻求稳健。周大福「匠心·飞越」我不推荐。

尤其是给孩子攒钱。或者给自己准备养老金。我的态度更明确。

别只看演示。先看公司。

2025年大家都在涨，周大福人寿只涨了0.9%

先看一组市场数据。

2025年，香港市场总标准保费收入是1848亿港元。同比增长38.1%。

这是什么概念？

内地资产荒还在延续。很多家庭把一部分长期资金放到香港保险里。这个趋势很明显。

香港15家头部保险企业里，只有太平香港新增保费同比负增长。其余14家都是正增长。

但周大福人寿的增长，只有0.9%。

这个数字很扎眼。

保诚同比增长7.6%。已经不算高了。友邦是28.3%。万通是97.5%。安盛保险香港是126.3%。

放在这样的大环境里，周大福人寿几乎等于没增长。

我不会把它简单理解成“市场没看懂”。

保险市场的钱并不傻。

尤其是大额储蓄险。很多家庭要放几十万。几百万。甚至跨越20年、30年。大家看得很细。

0.9%的增长，背后一定有担忧。

不是说公司马上有问题。这个话不能乱讲。

但市场的观望情绪，是真实存在的。

这也是我为什么不急着聊116。

收益演示再漂亮，也要先问承接它的公司稳不稳。

你把钱放进去是要用20年30年的。

不是看一张表爽一下。

母公司压力不小，保险也不是集团最核心的生意

周大福人寿背后，离不开郑氏家族和新世界发展这条线。

公开资料里，有几个数字很关键。

2024年11月，新世界发展被剔除恒生指数成分股。

这件事对一个老牌企业来说，不是小事。

2024年全年，新世界发展亏损196亿港元。总负债1644亿港元。

到了2025年，又爆发约248亿港元永续债利息无力偿付的问题。

同一年，还达成了882亿港元债务延期。

这些不是保险产品条款里的内容。

但买储蓄险，不能只盯产品条款。

港险分红产品，本质上看长期经营。看投资能力。看公司治理。也看股东稳定性。

母公司压力大。集团业务要收缩。资产要调配。市场自然会多看几眼。

再说业务位置。

新世界集团的核心业务，并不是保险。

商业地产。珠宝。酒店。综合消费。这些才是更核心的板块。

保险在里面，更像多元业务的一块。

这点我有保留。

不是说非核心业务一定不好。

但家庭长期资金，最怕不确定。

养老这件事输不起。教育金也不能赌。

你要的是一家长期稳定做保险的公司。不是某个阶段为了抢市场，把产品参数做到很猛。

40年几次换东家，品牌沉淀没有想象中那么厚

再看公司履历。

周大福人寿成立于1985年。

听上去时间不短。

但它中间多次变更控股方。包括1995年、2007年、2015年、2018年。

2018年，郑氏家族以215亿港元收购富通保险。

到了2024年7月，富通保险才正式更名为周大福人寿。

更名时，公司偿付能力充足率是314%。

这个偿付能力数字不差。要客观看。

但问题不只在偿付能力。

储蓄险不是一年期产品。

它考验的是几十年的股东稳定性。投资风格稳定性。品牌口碑稳定性。

周大福人寿这个品牌名，到现在并不长。

更名之后，市场还需要重新认识它。

我不认为它已经有了像友邦、保诚、宏利这类老牌公司一样的品牌沉淀。

这就是现实。

也正因为品牌口碑优势没那么强，它更需要靠产品参数抢眼。

回本做快。领取做猛。演示做漂亮。

这条路能理解。

但作为家庭理财规划师，我会更谨慎。

家庭的钱不能赌。

回头看产品，数据确实很漂亮

说到这里，再看产品本身。

我得承认。

单从条款和演示数据看，匠心·飞越几乎找不到明显短板。

趸交方案下：

预期第4年回本。保证第10年回本。第20年TIRR达到6.5%。

这三个数字，非常强。

对比友邦环宇盈活趸交。

友邦预期回本是5年。保证回本是16年。达到6.5%要到第28年。

单看这张表，周大福赢得很明显。

再对比当前很热的两年缴产品。

安盛盛利2，预期回本5年。保证回本13年。第29年达到6.5%。

永明星河尊享2，预期回本4年。保证回本13年。第35年达到6.5%。

周大福趸交是预期4年回本。保证10年回本。第20年达到6.5%。

这组数据，确实好看。

5年缴版本也不弱。

预期第7年回本。保证回本13年。第24年TIRR达到6.5%。

这个水平，放在市场里也是第一梯队。

我不会为了表达谨慎，就硬说产品数据差。

数据就是数据。

它很强。

但演示收益不是保证收益。

这一点，买港险的人一定要分清。

我真正担心的是另一件事。

这些漂亮数据，是靠什么支撑出来的？

116和557很诱人，但85%权益仓不能轻飘飘带过

周大福「匠心·飞越」最抓眼球的，是领取模式。

趸交116模式。

第1个保单周年日起，每年提取总保费的6%。

这个设计很猛。

同类产品里，能这样做的并不多。甚至可以说很少见。

5年缴还有557模式。

第5个保单周年日起，每年提取总保费的7%。

听上去很适合现金流规划。

尤其很多人会想。

孩子上学每年要钱。老人养老每年要钱。那每年领一点，不是挺好吗？

给孩子攒钱这事儿，当然需要现金流。

香港国际学校2025-2026学年学费普遍上涨3%-5%。送孩子海外读本硕，总成本超过300万港元，也越来越常见。

养老金也是一样。

2025年，我国60岁及以上人口达到3.1亿，占比22%。社科院也预测，城镇职工基本养老保险基金到2035年或耗尽累计结余。

这些背景都在提醒我们。

家庭长期现金流要提前做。

但越是这样，越不能只看领取数字。

匠心·飞越5年缴557提取模式下，第34年TIRR达到6.5%。

这已经是很亮眼的演示了。

但你要注意一个底层问题。

匠心·飞越的底层权益类资产占比，最高可达85%。固定收入类资产是15%-80%。

这就不是保守配置了。

这是偏激进的配置。

为了拉高演示收益。为了支撑更强的领取。底层资产必须承担更多波动。

市场顺的时候，看起来很好。

市场不顺的时候，分红就可能波动。收益也可能缩水。

这个点不能被销售话术带过去。

我不反对权益资产。

长期资金里，权益资产本来就有价值。

但问题是，储蓄分红险的买家，很多不是为了搏高收益来的。

他们要的是稳。

要的是心里有数。

要的是到孩子上大学那年，钱能接得上。

要的是退休后每年能领，不要大起大落。

慢就是快。

如果你本来就能接受波动。也愿意押注周大福后续股债底部反转。那可以研究。

但如果你说，我只想安稳放钱。别折腾。别大波动。

那我会直接说。

这款不适合你。

写在最后：匠心·飞越到底适合谁

周大福「匠心·飞越」不是一无是处。

它的演示数据确实强。

趸交10年保证回本。预期回本快。领取模式也很有冲击力。

但这不是我推荐它给普通家庭的理由。

普通家庭买港险，很多是为了养老金和教育金。

这类钱不能只看高出来的零点几个点。

你真正要买的，是未来几十年的稳定感。

我认为匠心·飞越只适合一小部分人。

你非常看好周大福后续反转。你愿意承受分红波动。你只打算持有10-20年，到点一次性退保使用。

这种人可以看。

但如果你是长期持有。要做养老金。要做教育金。要让这张保单陪你家走30年。

我不建议选它。

市场上还有更多经营更稳、背景更厚、长期分红更有参考价值的公司和产品。

我自己不会买。

不是因为它数据不好。

恰恰是因为它数据太漂亮。漂亮到我必须追问背后的代价。

家庭的钱，安全边际要放在前面。

收益可以慢一点。

心里要踏实一点。

大贺说点心里话

如果你已经在看港险，不要只比较哪张表更好看。真正省钱和少走弯路，往往在产品之外的信息差里。想看不同渠道、不同公司、不同方案怎么选，可以来找我一起拆。