保诚信守明天、世誉财富：不是不能买，关键看你能不能熬过波动

你好，我是大贺。

今天聊保诚的两款热门产品。保诚「信守明天」「世誉财富」。

最近问保诚的人不少。犹豫的人也不少。

原因很简单。网上吐槽太多了。

有人说买了10年还没回本。有人说分红实现率只有六七十。也有人因为保单价值回撤，直接退保止损。

这类产品，我会先让你问自己3个问题。

钱能放多久？能接受多大波动？中间要不要频繁提领？

这三个问题答不清楚。保诚我不建议你碰。

买了10年还没回本，现在碰保诚真的是当冤种吗

保诚最近在港险圈挺有存在感。

只不过，很多存在感来自吐槽。

小红书上能看到不少反馈。有用户说买保诚10年还没回本。有用户说分红实现率只有六七十。还有用户因为回撤问题退保。

其中有一条，我觉得挺典型。

一位用户从2016年开始缴费。连续交了5年。当初代理人给过一份纸质收益表。上面写着第8年后开始盈利。

后来她发现，实际收益远低于当初承诺。中间还出现了保险价值回撤。最后选择止损。

你说这种事吓不吓人？

当然吓人。

买保险，本来买的是安全感。结果看到现金价值往回走。大多数人都会慌。

但我也要说一句。保诚不是因为几条吐槽，就变成不能买的公司。

问题不在于“保诚是不是烂”。问题在于，你到底知不知道自己买的是哪种风格。

保诚一直不是特别保守的选手。

它更像进攻型选手。能涨。也会晃。

你拿短期储蓄的心态买它。很容易难受。

隽升回撤有多狠，一份结单已经说得很直白

前两年，保诚口碑下滑。核心原因之一，就是招牌产品隽升红利大幅回撤。

有网友分享过一份结单。

2016年趸交买的隽升。前几年看起来还不错。到第5年，退保收益率已经有3.2%。

这个速度其实很快。

放在当时，内地3.5%储蓄险也要持有接近10年，才比较容易看到这个水平。

但后面变了。

到了第7年，总额倒亏7500美金。原本预期第10年现金价值约20万美金。2023年显示只有18万美金。

少了约2万美金。折合人民币大概14万。

这个数据不好看。

我不会替保诚美化。

不过做港险这么多年，我对这种收益波动并不陌生。

分红险的演示收益，本来就不是保证收益。特别是终期红利占比高的产品。市场不好的时候，调整会更明显。

这也是我一直提醒客户的原因。

不要只看计划书上最后那串数字。

你要看保证部分。看非保证部分。看红利结构。看你自己的资金周期。

熟人介绍也没用。人情单更没用。

钱是你的。保单也是你的。最后承受波动的人，还是你。

回撤背后，是保诚更偏进攻的资产底色

隽升为什么会出现这么明显的波动？

我会看资产配置。

保诚2024年末的资产配置里，权益证券占比28.09%。债务证券占比59.33%。

这个权益比例不低。

对比一下，安盛权益类资产只有20%出头。债券类资产40%出头。

保诚的风格很清楚。

它不是纯防守。它要进攻。

保诚资产大部分在北美和亚洲。

2020到2023年，这两个市场都不轻松。

美国疫情初期大规模财政刺激。通胀飙升。后面又大幅加息。2022到2023年，股债双杀。

股票跌。债券也跌。

这种环境下，偏进攻的保司受到冲击。并不奇怪。

说白了，保诚相比“求稳”，更偏“求胜”。

它愿意用短期波动，去换更高的长期回报机会。

这件事没有绝对好坏。

你想要高一点的长期收益。就要接受过程不那么平滑。

你只想稳稳当当。每年都别吓你。那保诚不是我的第一选择。

不过，也不能说保诚所有产品都这样。

比如快享钱，常年分红实现率维持在100%上下。图片里能看到，美元保单复归红利现金价值实现率，大多在**93%到103%**之间。

这说明什么？

不能拿一个隽升，就直接判保诚死刑。

但也不能看一个快享钱，就觉得保诚很稳。

我从来不说哪家最好。

保险规划里，最怕的就是拿单一案例做决定。

信守明天和世誉财富，会不会是下一个隽升

现在很多人问的，是信守明天和世誉财富。

这两款确实热门。

但你要先接受一个现实。保诚的投资风格，注定不会特别保守。只是程度不同。

信守明天的投资策略，大致是股债七三开。

世誉财富看起来保守一点。债券类占45%。股票类占55%。

我会这么形容。

信守明天像冲锋枪。世誉财富像手枪。

都不是木棍。

像隽升那样的红利回撤，未来依然有概率出现。只是幅度和时间无法提前精确判断。

这句话很重要。

不能接受波动的人，不要买保诚。

再看具体数据。

世誉财富、宏挚传承、环宇盈活做过一组对比。都是1年交。总保费50万美金。美元结算。

世誉财富保证回本期第9年。总现价第4年回本。

宏挚传承保证回本期第17年。总现价第3年回本。

环宇盈活保证回本期第16年。总现价第5年回本。

世誉财富还有一个特点。保证现价买完就达到保费的85%。交50万美金，保证现价就是42.5万美金。

这个保证底子，确实厚。

0岁宝宝不提领的场景下。

第30年IRR，世誉财富是6.18%。宏挚传承是6.34%。环宇盈活是6.50%。

世誉财富不算最强。

但也不差。

提领场景就要小心。

第2年起每年领1.5万美金。第5年IRR，世誉财富是1.80%。宏挚传承是1.60%。环宇盈活是1.23%。

短期看，世誉财富还行。

但长期提领，不一定占优。

我的判断很明确。

信守明天更适合不提领、能放很久的人。

它中期增值速度会上来。在市场热门产品里，能排到中上游。

但你要频繁拿钱。它不合适。

终期红利占比高。早拿。多拿。都会影响收益。

世誉财富的定位不一样。

它更适合想要保证回本快，又只准备持有10年左右的人。

但别把它当成绝对稳。

股票类占比过半。市场不顺的时候，收益一样会受影响。

这事儿得看你的需求。

不是产品热，就适合你。

分红实现率3%和1044%同时存在，别只看最吓人的那个

再聊分红实现率。

保诚分红产品主要有三类。人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们重点看前两类。

统计里有242个分红数据。平均分红实现率是82%。

其中116个数据高于80%。接近一半。

也有84个数据低于70%。差不多三分之一。

这个结果，我觉得不算漂亮。但也不是很差。

真正让人震惊的是两组极端数据。

创未来基本储蓄计划，10年+以上保单分红实现率达到1044%。

另一边，创未来儿童储蓄2015年保单实现率只有3%。

这两个数字放在一起，很保诚。

冲得上去。也掉得下来。

这就是激进策略的代价。

不过，我不建议你只盯着3%。也不建议你只看1044%。

个例说明不了太多东西。

整体看，保诚大部分数据在**70%到90%**之间。中间水平并不算差。

但这也说明一件事。

保诚不适合玻璃心。

你每年都要盯着实现率看。低一点就睡不着。那别买。

尤其是给孩子教育金做刚性安排。每几年就要取一笔。时间点不能错。金额也不能差太多。

这种需求，我会更谨慎。

规划要匹配时间。

不是所有长期储蓄险，都适合短期现金流安排。

保诚敢公开20年老保单数据，底气在这里

保诚有一个动作，我觉得值得看。

它在官网单独披露了20年以上保单的分红实现率。

在港险市场里，这一点比较少见。

它把保单表现分成几个阶段。1到10年。10年以上。20年以上。

这个展示方式很有意思。

它其实在告诉你，别只看前几年。

20年以上老保单的数据，确实还可以。

生效20年以上的子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率是6.32%。

更美好保障计划系列是5.77%。

理想人生定期储蓄保障计划是5.58%。

进宝储蓄计划是4.87%。

这些产品跨过了多个市场周期。

有牛市。也有熊市。

这个数据，才是保诚真正想让你看的东西。

港险本质上更偏“防守储蓄”。

不是炒股。不是基金短线。更不是一年两年看输赢。

它是在安全保值的基础上，争取长期增值。

这里我也顺带说一下养老。

博鳌论坛2025年的数据提到，养老金替代率可能降到30%到40%。低于国际警戒线。

这意味着很多家庭，未来养老缺口会更明显。

养老钱的特点是什么？

周期长。不能乱动。要抗通胀。

从这个角度看，保诚这种偏进攻的长期策略，反而有它的位置。

但前提还是那句话。

你得拿得住。

能放20年以上的人，保诚可以看。只放几年的人，别硬上。

写在最后：是不是大冤种，要看你手里的时间有多长

回到最开始的问题。

现在买保诚，是不是大冤种？

我的答案很直接。

不是不能买。但绝对不能糊里糊涂买。

买保险前先问自己3个问题。

钱能放多久？能不能接受分红波动？中间要不要高频提领？

如果你能持有至少10到20年。不在意中间波动。也不是年年都要拿钱。

保诚信守明天、世誉财富，都可以纳入比较。

如果你追求更高长期回报。也能接受进攻型资产带来的起伏。保诚甚至可能比一些稳健保司更有机会跑出超额回报。

但如果你只有10年左右资金周期。还要频繁提领。或者看到回撤就受不了。

我不建议你选保诚。

安盛、宏利这类更偏稳的方案，可能更适合你。

还有一点，我说重一点。

一上来就告诉你“哪个公司最强”“哪个产品最好”的代理人，我建议你直接远离。

保险规划不是喊口号。

别让代理人替你做决定。

你要先搞清楚需求。再匹配公司。再看产品。最后才看收益演示。

顺序错了，买什么都容易难受。

大贺说点心里话

保诚这类产品，买对了是长期配置。买错了就是情绪折磨。你如果拿不准自己的资金周期，或者想看看同类产品怎么选，可以先把信息差补齐。