安盛盛利Ⅱ2年交：收益很强，但别忽略两处硬伤

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。我自己也配了几张港险保单。其中就有永明、万通这类储蓄险。

最近问**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**的人很多。尤其是老客户。不是第一次买港险了。也不是听到一个高收益就冲。大家更关心一个问题。

手里已经有永明、万通、友邦这类保单。现在再加一张盛利Ⅱ，值不值？

这个问题挺实际。2025年前三季度，内地访客新造保费达到628亿港元。同比上升15%。2年交短缴产品占比超过40%。很多人已经不是第一次赴港投保。第二张、第三张保单怎么配，反而更难。

今天就聊几句大白话。不捧，也不黑。把盛利Ⅱ放到周大福、永明、万通、中银这些2年交产品里看。看它到底强在哪。也看它哪些地方不适合你。

2026年2年交储蓄险很多，盛利Ⅱ为什么这么热

安盛这次把**盛利Ⅱ（2年交）**重新推回市场。声量确实很大。

原因也简单。它把两个东西放在一起了。

一个是12%预缴利息。一个是市场少见的258提领组合。

这两个点叠在一起。短缴储蓄险市场就很难不看它。说它是2026年短缴储蓄险里的顶流，不算夸张。但顶流不等于人人适合。这个要先分清。

先看一个基础演示。投保规则示例是2.5万美元×2年。预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要28年。

到第30年。预期IRR是6.50%。身故赔偿是333,947美元。占总保费比例668%。

这个数据很漂亮。但我会提醒一句。港险储蓄险看的是长期。不是第1年、第2年好看就行。更不是看宣传页上的一个峰值。

我自己做加配决策时。一般会看三件事。

能不能快一点进入正收益。中长期IRR是不是稳在同类前面。还有，提领之后保单还能不能撑得住。

盛利Ⅱ最值得看的地方。也正好在这几项。

收益对比：盛利Ⅱ的6.5%，强在到得更早

先说收益。这是盛利Ⅱ最硬的一块。

2年交版本。它在第28年能达到6.5%封顶IRR。第10年预期IRR是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年稳定在6.50%左右。

这个节奏，在2年交里很强。

我不太喜欢只看终局数字。很多产品到很后面也能做出高IRR。问题是你等不等得到。中间现金价值够不够。达标速度快不快。

盛利Ⅱ这点比较占便宜。它不是只有第30年好看。第10年、第15年、第20年，都在同类里靠前。

拿预期回本年度看。安盛盛利2是第5年。周大福匠心传承2尊享版也是第5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家是第6年。

只差一年。表面看不大。但短缴产品很看前期现金价值。老客户都知道。前几年现金价值薄，心理压力会很大。尤其是家里资金不算特别宽裕的人。

再看目标IRR达成时间。盛利2达到4.0% IRR需要10年。达到5.0%需要11年。达到6.0%需要18年。达到6.5%需要28年。

中银薪火传承没法达到6.0%及以上的目标IRR。这一点差距就比较明显了。

如果只在盛利Ⅱ、永明、万通、周大福里做收益对比。我会把盛利Ⅱ放在第一梯队。而且不是勉强进。是比较靠前的位置。

第10年，盛利Ⅱ预期IRR 4.82%。第20年，预期IRR 6.21%。对应身故赔偿也在变厚。第10年身故赔偿128,344美元，占比257%。第20年身故赔偿176,452美元，占比353%。

这个对家庭资产配置有意义。不是只有自己能拿钱。身故杠杆也在跟着长。

不过，这里要把话说完整。这些都是预期数字。盛利Ⅱ的终期红利权重不低。预期越漂亮，越要看分红兑现能力。我不会只因为6.5%这个数字就下决定。我会看它什么时候到6.5%。也会看它靠什么到6.5%。

盛利Ⅱ赢在两个地方。一个是回本预期快。一个是IRR爬坡速度快。

这两个点，确实比很多同类产品干脆。

258提领：它真正拉开差距的地方

盛利Ⅱ最吸引人的，不只是6.5%。我更关心它的258提领。

这个机制说白了。2年缴清保费后。从第5年开始。每年可以提领总保费的8%。

重点不是“能领”。很多产品都能设计提领。重点是提领后，账户剩余资金还继续增值。这才是它的差异。

举个演示。投保规则是25万美元×2年。总保费50万美元。从第5年起，每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

到第10年。累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

到第20年。累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

到第30年。累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

到第100年。累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这就是它很适合做养老金、教育金的原因。每年拿现金流。保单里还留着资产。不是一次性把保单抽干。

我自己也配了一张储蓄险。当时我是这么算的。如果未来给孩子教育金。我不希望每次用钱都重新卖资产。也不希望一提钱，保单就越来越弱。最舒服的状态，是有规则地拿。拿完之后，底仓还在滚。

盛利Ⅱ的258，正好打中这个点。目前同类里面，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。其他产品要么中途会断。要么提领后保单内现价不够厚。

这一点我给盛利Ⅱ比较高的分。很直接。很实用。不是那种看起来功能很多，真正用时很别扭的设计。

不过，也别把258理解成银行存款。它不是保证每年一定有这个体验。后面我会专门讲风险。因为258提领的底层，还是依赖分红表现。这一点不能跳过。

我的判断很明确。如果你要的是长期现金流。比如养老。比如孩子未来读书。比如给家里老人做稳定补充。盛利Ⅱ比很多2年交产品更顺手。

但如果你只是想5年内用一笔钱。这个设计对你意义不大。甚至会误导你。

货币、传承、公司持有，盛利Ⅱ给得比较全

再看功能。这部分很多人容易忽略。尤其是第一次买港险的人。总觉得储蓄险就是看收益。买过之后才知道。货币、提取、传承、分拆，都很影响体验。

盛利Ⅱ支持9种保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区实际提供8种货币。

从第2个保单周年日起。可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这个设计，在这两年更有意义。2025年人民币兑美元汇率波动区间大概在7.05到7.35。全年波幅超过4%。很多老客户现在不是单纯买美元资产。而是在做跨币种再平衡。

盛利Ⅱ还有一个“双重货币户口”。从第5个保单周年日起。锁定保单价值后。可以开启环球货币账户。两个账户之间，支持双向免费无限次调配资金。

这点对全球资产配置家庭很实用。它相当于多了一层汇率管理工具。当然，不能说它能消灭汇率风险。这话太满。但它确实给了你调整空间。

再看传承和提取功能。

财富管家服务。第3个保单周年日起可预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。服务行使周期是第10个保单周年日到第40个保单周年日。

传承守护选项也比较完整。保单生效就能指定后备持有人和暂托人。可以提前安排保单接管。也可以减少未来家庭争议。

另外还有几个细节。第10年起可锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保单。也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

这部分我会这么看。如果你只是买一张小额储蓄险。这些功能未必都用得上。

但如果你是企业主。或者已经有多张保单。或者想做多代传承。盛利Ⅱ给得比较全。省得后面再绕很多路。

保司实力：安盛这块，是我愿意继续看的原因

储蓄险不是一年两年的东西。动不动就是20年、30年、甚至更久。保司实力不能当装饰看。

安盛1817年始创于法国。历史很长。它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也不错。标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

我一直说。储蓄险安全第一。收益第二。不是收益不重要。而是没有保司长期兑现能力。再高的演示收益都只是纸面好看。

安盛过去的分红兑现数据也能看。安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这不代表未来一定100%。这句话必须说。分红保险没有这个承诺。

但历史兑现能力，至少能反映保司的资产管理和风控水平。在盛利Ⅱ这种终期红利权重较高的产品里。保司底子很关键。这也是我愿意把它放进加配清单的原因。

盛利Ⅱ两处硬伤，买之前一定要接受

前面讲了不少优点。现在讲我真正有保留的地方。

第一，保证回本期偏长。

盛利Ⅱ降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。这会让预期收益更好看。但保证部分没那么厚。

盛利Ⅱ2年交至尊版。保证回本需要18年。至盛版保证回本需要13年。

对比一下。永明星河传承2保证回本只要10年。万通富饶万家保证回本是13年。

这就是盛利Ⅱ的短板。预期回本很快。保证回本不算快。

我不建议极度保守的人把它当主力。尤其是只认保证价值的人。盛利Ⅱ会让你心里不踏实。

第二，258提领依赖分红实现率。

258提领的前提，是每年分红实现率能达到100%。但港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这点很多宣传不会讲得太重。但我会讲。因为踩过坑才知道。买储蓄险最怕的是把预期当保证。

258确实漂亮。但它不是存款利息。也不是固定年金。你要接受它背后的分红变量。

还有一个现实问题。素材里提到的预缴优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。今天是2026年05月10日。按这个时间看，这一轮活动已经结束。如果后续有新活动，要以保司当时正式文件为准。

当时规则是这样的。首年保费20万美元及以上。预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下。前90天保证利率为6%。90天后为4%。

预缴保费会存入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费。会从预缴余额中自动扣除。

举个例子。每年交20万美元。两年共40万美元。若预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约9%保证收益。

这个优惠当时确实很猛。但我不会建议为了优惠硬凑保费。尤其是年缴够不到20万美元的人。不要为了12%这个数字，勉强上大额。

最后说适合谁。

我会优先推荐三类人看盛利Ⅱ。

手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费的人。

能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受一定波动的人。

需要第5年起拿高比例终身现金流。用来规划养老金、教育金的人。

这三类人，盛利Ⅱ是很值得看的。

但下面三类人。我建议绕开。

5年内可能要动用资金的人。短期资金别碰。前期退保，体验大概率不好。

极度保守，只追求确定保证收益的人。你更应该看保证现金价值更厚的产品。不要被6.5%牵着走。

年缴达不到20万美元门槛，却只冲预缴优惠的人。优惠只是加分项。不是投保理由。

我的整体判断很清楚。盛利Ⅱ不是万能产品。但在2年交短缴储蓄险里。它的收益爬坡、258提领、货币功能，都很有竞争力。

如果你本来就有长期美元资金。也能接受分红波动。它可以作为加配选择。

如果你只想短期周转。或者只认保证回本。我不会推这款。

大贺说点心里话

港险不是看哪款最热。而是看你的钱能放多久，能不能承受波动，以及怎么买更省。如果你正在几款2年交产品里纠结，可以把自己的预算和持有周期发我，我帮你一起算一遍。