丰饶传承3+广发保费融资：13.74%演示收益，关键在封顶利率

你好，我是大贺。

今天聊一个很多客户最近反复问我的方案。

国寿海外「丰饶传承3」+ 广发银行保费融资。

这个方案看起来很像过去十几年买房的逻辑。

少量本金。撬动大资产。赚资产上涨和资金成本之间的差。

但我先把话说直一点。

保费融资不是普通储蓄险。更不是低风险存款。

它是一个杠杆工具。

用好了，很舒服。用错了，也会难受。

我从2016年开始帮家人做港险融资。也见过两轮加息周期。

2022年美联储暴力加息那段时间，我有客户原来每月还息大概1.5万。后来一度涨到4.5万。

这是真事。

那一轮给我的血泪教训很简单。

融资保单，收益高不高不是第一位。利率有没有上限，才是保命线。

今天这套国寿海外加广发的方案，我愿意认真讲。核心原因也在这里。

它不是只有演示收益好看。

它有一个很关键的条件。

贷款利率封顶3.9%。

这在香港融资保单里，确实少见。

买房那套赚钱逻辑，现在只剩半个了

过去十几年，很多中国家庭最会赚钱的一笔投资，不是股票。也不是基金。

是房子。

但说点实在话。

那不是每个人都多聪明。

是时代给了电梯。

买房赚钱，靠三个东西。

上涨风口期。少量首付撬动总价。房价涨幅远高于贷款利率。

你付三成首付。房子涨30%。你本金回报可能就翻倍。

这就是杠杆。

但现在不一样了。

房子不涨了。首付比例也不低。按揭利率不算很便宜。三件事里，少了两个半。

很多客户手里有现金。

不想再追房子。也不想放银行吃低息。

2025年，3年期银行定存利率普遍降到1.55%-1.9%。银行理财也不是完全安稳。2025年三季度，仍有约**4.3%**的银行理财产品出现阶段性破净。

钱要找出口。

这也是为什么港险又热了。

香港保监局2025年11月发布的数据里，2025年前三季度内地访客新造保单保费约470亿港元。同比增长约25%。储蓄型产品占比超过90%。

大家不是突然喜欢保险。

大家是在找一个更可控的长期资产。

这次案例里，演示数据是这样的。

一次性投入188.4万美金。

9年后预期收回443.7万美金。

9年净赚255.3万美金。

相当于总投入的135.5%。

每年回报13.74%。

听起来很猛。

但我不会只看这个数字。

我会看它怎么来的。看利率怎么锁。看保单底层够不够硬。看压力测试还能不能扛住。

这套东西，本质上就是把买房的杠杆逻辑，搬到香港储蓄分红险上。

我认可这个方向。

但只适合看得懂杠杆的人。

不适合拿短钱来搏的人。

保费融资，说白了就是让银行帮你养保单

保费融资听着复杂。

其实底层逻辑很简单。

贷款买保险。

你选一张现金价值高、分红潜力大的储蓄分红险。通常是美元或港币保单。

银行看这张保单的现金价值。也看你的资产情况。然后批一笔贷款。

这笔钱不是给你拿去花。

是银行直接帮你交保费。

保单生效后，你每年付贷款利息。

保单里面的钱，继续滚动增值。

几年之后，你可以退保。也可以提取现金。

先还银行本息。

剩下的部分，就是你的利润。

这就是常说的“借鸡生蛋”。

关键点只有一个。

保单收益要覆盖贷款利息。

覆盖得越多，利差越大。杠杆效果越明显。

但这里我必须泼一盆冷水。

融资保单不是只看贷款利率低。

我见过不少客户踩过这个坑。

当年客户问我，哪家银行利率最低。我说不能只看今天低不低。

今天低，不代表三年后还低。

没有封顶。或者封顶很高。遇到加息周期就很被动。

融资保单真正要看三件事。

保单现金价值够不够厚。

分红实现率够不够稳。

贷款成本有没有边界。

这三件事少一件，我都不会轻易推。

丰饶传承3的底子，重点看9年保证价值

我们来看产品本身。

这次搭配的是国寿海外的丰饶传承3。

案例是总保费100万美金。加上优惠之后，实际应缴保费是904,615.84美元。也就是约90.46万美金。

第9年，保证退保价值达到93.8万美金。

这个点很重要。

不是演示分红。

是保证部分。

换句话说，哪怕分红不算进去，第9年的保证退保价值也已经超过实际缴费金额。

这就是我会认真看的地方。

分红险当然有非保证部分。

但一张保单如果全靠非保证红利撑门面，我会很谨慎。

丰饶传承3不是这种。

它的保证价值给了一个底。

国寿海外的背景也要看。

国寿海外背后是中国人寿保险集团。财政部出资。国务院直属。

标准普尔评级A级。

中国人寿集团世界500强排名第59位。

这些信息不是用来喊口号的。

它们代表履约能力。也代表资产管理风格。

国寿海外过往分红实现率长期稳定在90%-100%。

丰饶系列中期红利连续多年**100%**达成。

我不会说未来一定复制过去。

这话不严谨。

但历史分红稳定度，是融资方案里很重要的参考。

融资保单的“涨”，不能靠信仰。要靠产品结构和保险公司实力。

这一点，丰饶传承3是过关的。

15万美金撬动100万保单，账要这样算

再看杠杆。

买房首付通常是20%-30%。

融资保单的首付，大概是总保费的15%-20%。

这次100万美金总保费案例里，客户自出约15万美金。

具体账是这样。

总保费100万美金。

5年缴。每年20万美金。

采用一次性预缴。

首年折扣15%，预缴利率3.5%。

实际需缴保费904,616美元。

保单首日现价786,924美元。

银行按首日现价的**95%**放款。

贷款金额是747,577美元。

客户自付金额157,038美元。

首年手续费2%。

合计首日支付171,990美元。

融资杠杆倍数是5.81倍。

你可以把它理解成，用17万多美金，控制一张100万美金保单。

这就是杠杆。

广发方案的贷款利率，取**P-1.975%和H+1.15%**的较低者。

这里P按**5.25%**计算。

利率就是3.275%。

每年利息约24,483美元。

每月约2000美元。

9年后，保单预期退保价值约135.3万美金。

还银行本金约74.8万美金。

剩下约60.5万美金。

再扣掉前期自付和期间利息。

9年退保净利润是212,724美元。

年化13.74%。

这里有个很关键的理解。

保单本身9年涨幅约45%。

这不是一个夸张到离谱的保单涨幅。

真正把收益放大的，是杠杆。

100万美金资产的增长，落到你17万多美金本金上，回报率就被放大了。

我自己也买过融资保单。

我很清楚这种方案的爽点。

但也清楚它的边界。

它适合现金流稳定的人。

适合有美元资产规划的人。

适合愿意等到第8年、第9年的人。

如果你两三年内可能要用这笔钱，我不建议碰。

第7年退保净利润只有16,301美元。

年化1.35%。

第8年好很多。

净利润94,167美元。

年化6.84%。

第9年才明显打开。

净利润212,724美元。

年化13.74%。

这说明什么？

这不是短跑产品。

它是一个要给时间的杠杆结构。

降息周期加3.9%封顶，才是我敢讲它的原因

现在是美联储降息周期。

这对融资保单很关键。

贷款成本往下走。保单潜在投资环境也会改善。

成本端少一点。收益端多一点。

利差被拉开。

这就是融资保单最舒服的阶段。

我承认，这个窗口很珍贵。

甚至可以说，是上天给的黄金窗口。

但我更看重另一点。

广发这套方案，贷款利率封顶3.9%。封底3.1%。

封顶，才是核心。

2022年那轮加息，我见过太多没有上限的方案。

前面看着便宜。

后面利息涨起来，客户心理压力非常大。

融资保单最怕的不是收益少一点。

最怕的是资金成本失控。

广发方案按目前3.275%测算，每年利息约2.45万美金。

这个成本清楚。

上限也清楚。

在香港融资保单里，3.9%封顶确实罕见。

那分红不达预期怎么办？

利率走到封顶怎么办？

这就要看压力测试。

测试假设很狠。

9年里分红实现率只有70%。

融资利率一直维持封顶3.9%。

这个70%分红实现率，在国寿海外历史上没有发生过。融资类产品更没有出现过。

但我们还是按这个极端情形看。

第9年退保IRR仍有2.99%。

不是很高。

但没有崩。

正常情况下，分红实现率100%，利率3.10%，9年退保IRR是14.50%。

分红实现率100%，利率3.35%，IRR是13.42%。

分红实现率70%，利率3.90%，IRR是2.99%。

这组数据我很喜欢。

它不是只讲最好情况。

也把最差情况摊开了。

下行有限，上行可观。

这才是这套融资方案最迷人的地方。

我不会说它没有风险。

所有杠杆都有风险。

但这次风险被关进了一个相对清楚的笼子里。

利率有上限。

保单有保证价值。

公司分红历史也不错。

这三个条件同时出现，我才会愿意认真推荐给合适的人。

写在最后：门槛不低，别拿短钱上杠杆

最后说适合谁。

这套方案不是所有人都能投。

广发银行系统内，需要有100万美金资产证明。这是时点证明。

或者全球范围内，本人名下有300万美金资产证明。

还要看征信报告。

如果有负债，需要补齐等额资产证明。

还要预存资金。

先放入一年利息。

每年年审前，也要放入一年利息。

这些门槛说明了一件事。

它不是给现金流紧张的人准备的。

我会把适合人群说得很明确。

有稳定现金流。

有美元资产需求。

能接受至少8到9年周期。

理解保单分红有非保证部分。

能承受利率和银行政策变化。

这类人可以看。

而且我会优先看这类封顶利率方案。

不满足这些条件的人，我不建议上。

尤其是拿经营周转的钱来做。

别碰。

拿未来两三年要买房、移民、教育金的钱来做。

也别碰。

利率、门槛、银行政策，未来都可能调整。

截至2026年05月10日，这套方案的条件是有吸引力的。

但窗口不会永远开着。

我对它的判断很直接。

国寿海外「丰饶传承3」+ 广发银行保费融资，是目前我会认真考虑的融资方案之一。

不是因为13.74%好看。

而是它把保单底层、融资成本、极端压力测试都摆出来了。

这才是杠杆产品该有的样子。

大贺说点心里话

如果你真的在考虑这类方案，别只问收益率。要把保单、利率、现金流和退出时间一起算。信息差有时候不在产品名上，而在怎么买、怎么配、怎么控制成本。