友邦环宇盈活实测：扒完25万美金计划书，给娃存的教育金居然可能不够用

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到好多宝妈问我：想给刚出生的宝宝存一笔教育金，18岁读大学能用，港险靠不靠谱？

说实话，我当时也纠结了好久。直到我拿到**友邦「环宇盈活」**这份计划书，一个数字一个数字扒完，才发现——这里面的门道，比我想象的要复杂得多。

今天就用这份25万美金的真实计划书，带你看看给孩子存教育金，港险到底能拿多少钱。

先看基本信息：这份计划书投了多少钱？

这份计划书的投保人是0岁男宝宝，保单货币是美元。总保费25万美金，分5年交，每年交5万美金。

保费供款年期5年，保障年期终身——说人话就是，交5年钱，保一辈子。

当妈的都懂，给孩子买东西第一反应就是问：这钱怎么交？交多久？

5年交完就不用再操心了，这点对我们这种要兼顾家庭开支的妈妈来说，压力确实小一些。

收益结构拆解：这笔钱怎么变多的？

友邦环宇盈活是一款英式分红产品，收益结构由三部分组成：保证金额+复归分红+终期分红。这三块加起来，就是你某一年退保能拿到的钱。

先说保证部分——这是保险公司必须给你的最低金额，不管外面经济多差，这笔钱是实打实的保底。

再说复归红利——每年派发，发给你之后就不会再减少。有点像公司发工资，发了就是你的。

过来人告诉你，复归红利占比越高，产品波动越小，提领的时候也更稳。

最后是终期红利——只有在退保或理赔的时候才一次性给你，平时不累积到账户里。

掏心窝子说，港险的非保证部分占大头，这是高收益的来源。

但反过来，这也是很多人纠结的地方——毕竟不保证嘛。

缴费期内退保：亏损是常态

那如果中途急用钱，前5年退保能拿多少？我直接说结论：亏。

第1年刚交了5万，这时候退保，计划书演示的收益连已交保费的**1%**都拿不到。

第3年已经交了15万，退保收益也就2.5万多美金。

第5年交完25万，退保收益还是追不上总保费，仍有损失。

为什么会这样？因为保单前期会扣初始费用、管理费等等，成本都扣在前面了。

这基本是行业常态，不只是这款产品。所以给孩子存教育金，一定要确保这笔钱短期内不会急用。

缴费期后收益：时间的复利魔法

交完费之后，收益才开始往上走。

保单第6年，退保预期总收益21.9万美金。

第7年预期回本，第18年保证回本。

第10年预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%。

第20年预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%。

第30年预期总收益146.3万美金，复利IRR达到收益天花板6.5%。

时间越长，退保收益越高，而且越往后，增长幅度越大。

如果孩子0岁投保，18岁上大学刚好保证回本，20岁预期能拿67.6万美金——覆盖本科加研究生阶段，数字上看起来挺可观。

乐观与悲观：收益区间有多大？

但这里有个问题：计划书演示的是"预期收益"，实际能拿多少，还得看市场。

保单第10年，乐观收益39.3万美金，悲观收益27.4万美金，相差约12万美金。

第20年，乐观77.9万美金，悲观42.2万美金，相差约35万美金。

第30年，乐观146.3万美金，悲观65万美金，相差约81万美金。

时间越久，乐观和悲观的差距越大。一点回报差异看起来没什么，几十年复利滚下来差的就多了。

分红实现率：预期能否兑现的关键

那怎么判断预期收益靠不靠谱？看分红实现率。

分红实现率就是计划书预期收益和实际收益的比值。达到100%，长期收益就和演示的一样；低于100%，实际拿的就比预期少。

友邦保险公布了2024年产品分红数据，共75款分红产品，62款公布了分红数据，最高分红率达169%。

但过来人告诉你，过去的分红实现率不能完全代表未来。考量港险产品，还得综合多方面因素。

总结：适合自己的才是最好的

说到底，一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

2025年留学费用还在涨——美国TOP10大学学费涨幅3%-5.5%，耶鲁首次突破9万美元/年。提前用美元保单储备教育金，确实能对冲学费上涨和汇率波动。

但前提是，你能确保这笔钱长期不动用，而且对非保证收益的波动有心理准备。

希望这些拆解能帮你建立一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看完收益演示只是第一步，真正决定你能省多少钱的，是你从什么渠道买。