国寿万里优悠：每年保证派息3.73%，但有2个坑必须提前知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮200多个家庭做过养老规划。

我自己也在给父母规划养老金，所以对"确定的现金流"这件事，有着近乎偏执的执念。

今天聊一款刚上市不久的产品——国寿「万里优悠」。

你需要一笔「不能出错」的钱吗？

2025年1月，延迟退休政策正式落地了。

男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

这意味着什么？养老金领取时间往后推了，而你需要靠自己撑过去的年头，变长了。

养老这事，越早想越不慌。

但问题是，社保养老金的调整幅度一直在收窄。2025年的调整比例只有2%，跑不过通胀。

安联的报告更扎心——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，年轻人要维持退休生活水平，储蓄率得从10%提到12.5%。

所以我经常跟客户说：社保是底线，商业保险是加分项。

再想想另一个场景。

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪一样能靠"今年分红好不好"来决定？

你总不能说，今年保险公司分红不行，孩子学费就不交了吧？

人到35，在职场里狗都不如。今天还是骨干，明天可能就被优化，早做打算，不至于哪天突然被裁时措手不及。

知道自己饿不死，这很重要。

这就是我说的"不能出错的钱"——孩子的教育金、中年的兜底收入、老年的养老补充。这些钱，必须是确定的。

国寿万里优悠，恰好就是奔着这个需求来的。

场景一：给孩子的30年确定现金流

先说第一个场景：给孩子买。

如果你给刚出生的孩子投保，从孩子5岁开始，每年都能领一笔钱，一直领到30岁。

注意，这26年里，每一年的利息都是确定的。不是"预期"，不是"如果分红好的话"，而是白纸黑字写在合同里的保证派息。

孩子5岁上幼儿园、7岁上小学、12岁上初中、15岁上高中、18岁上大学、22岁读研、25岁工作、28岁成家……

每一个节点都有钱到账，雷打不动。作为学费、教育金，特别合适。

那30岁之后呢？

孩子30岁后，现金流变成分红，不再是保证的了。

但你想想，等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔钱变成"看公司经营情况"的分红，问题也不大。

可以继续给孩子当补充收入，也可以你自己拿回来当养老金，账户里剩下的本金还能传给孙子。

这个设计，精准卡住了孩子成长期"必须确定"的需求。

场景二：给35岁的自己一份兜底

再说第二个场景：给自己买。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

这25年，覆盖的是什么？是你职场最危险的阶段。

35岁往后，体力拼不过年轻人，经验又没到高管级别，上有老下有小，房贷车贷一个不少。这个年纪被裁，再找工作难度翻倍。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

就算被裁了，就算创业失败了，就算遇到行业寒冬了，你知道每年有一笔钱会准时到账。不多，但够你喘口气，够你不至于狼狈。

到了65岁，社保养老金的现金流接上了，你可以松口气。

此时保险账户里每年的分红，还能让你的养老金更上一层楼。

**老了以后，最值钱的是确定的现金流。**这话我说过很多遍，但每次说都觉得有必要再强调一遍。

产品核心：保证派息3.73%的真相

聊完场景，来看产品本身。

市面上很多人在说这款产品"每年保证派息3.88%"，听起来很诱人。

但我要先给你泼盆冷水——这个说法是玩文字游戏。

所有跟你说派息3.88%的人，全是没有讲清楚情况。

我拿一个真实案例来说明。

40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万。从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

37310除以100万，等于3.73%，不是3.88%。

为什么有这个差距？

因为所谓的3.88%，是指派发"基本金额"的3.88%，而基本金额不等于保费。

这份保单100万的保费，对应的基本金额是961585元。961585乘以3.88%，才等于37310。

产品的实际派息率是3.73%，这个数字是完全确定的。

话说回来，港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

3.73%不算低了，只是别被3.88%的宣传忽悠了。

长期收益：吃息26年，本金还能翻倍

保证派息只是这款产品的一面，更让我觉得有意思的是它的长期收益设计。

还是那个案例：40岁女性，100万保费。

从保单第5年开始，每年领3.73万利息，连续领26年，总共保证领回97万的利息。

注意，这97万是保证的，不管经济好不好，不管公司分红怎么样，这笔钱都会到账。

更关键的是，领完26年利息之后，保单第30年剩余本金约140万，总收益接近240万。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

如果一直领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万。

这就是这款产品的设计逻辑：前30年给你确定的现金流，让你心里有底；同时本金在后台悄悄增长，给你留足长期空间。

传承功能：无限次更换被保人

接下来要说的这个功能，是我个人觉得最值得关注的亮点。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。

什么意思？

你给自己买了这份保单，领了十几年利息，觉得够了，可以把被保人换成你儿子。儿子继续领利息，领到他觉得够了，再换成你孙子。

无限传承，吃息永动机。

而且每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

这个设计的厉害之处在于：每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

你给孩子准备的教育金，孩子用完了，可以给孙子用。你给自己准备的养老金，自己用完了，可以给儿子当中年兜底金。

别让养老金成为下一代的负担——这话我常说。

但更进一步，如果你的养老规划做得好，不仅不成为负担，还能变成下一代的助力。

第5个保单周年日起，还可以行使保单分拆权益，把一份保单拆成多份，分给不同的孩子。

这个传承功能，是很多同类产品不具备的。

安全背书：国家队的实力

产品好不好是一回事，能不能兑现是另一回事。

买保险图得就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

先看股东背景：中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

再看分红实现率。国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

终期红利实现率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。国家队出品，不是说说而已。

注意事项：这些缺点你要知道

说完优点，必须说缺点。我做港险这么多年，从来不会只说好话。

第一，派息启动不够快。

这款产品从保单第5年开始派息。这个速度，在内地算快的，但是在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。如果你急着用钱，这款不适合。

第二，保证派息只持续到保单第30年。

30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但那是分红，不是保证的。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本时间需要25年。

前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。如果你追求快速回本、高收益回报，这款产品都不适合。

使用范围比较窄，它解决的是人生关键阶段"不能出错的钱"，仅此而已。

大贺说点心里话

这款产品适不适合你，取决于你要解决什么问题。如果你想知道怎么买更划算、有没有更适合你的方案，扫码聊聊。