宏挚传承、环宇盈活、星河传承……20款港险怎么选？5分钟决策地图，没人告诉你的选法在这里

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条新闻，杜克大学2025-26学年总费用突破了9.2万美元，折合人民币差不多65万。

耶鲁也涨到了9万美元，哈佛、斯坦福都进了"9万美元俱乐部"。

我算了一笔账：按每年5%的涨幅，10年后美国Top30大学一年的费用可能要100万人民币。四年下来，400万。

这还没算研究生。

留学费用年年涨，你的教育金跟上了吗？

最近咨询我的家长，十个有八个是为孩子教育金来的。

但一上来就懵了——港险产品少说二十几款，宏利、友邦、保诚、安盛、永明……光听名字就头大，更别说什么"5年交""2年交""IRR""提领方案"这些术语了。

今天这篇文章，我不讲那些复杂的产品参数。我给你画一张决策地图，你只需要回答5个问题，就能找到最适合自己的那款产品。

准备好了吗？我们开始。

第一步：你为什么考虑港险？

在做任何决策之前，先问自己一个问题：我为什么要买港险？

这个问题很重要。因为港险不是万能的，它适合一部分人，但不是所有人。

如果你是冲着收益来的，那港险确实有优势。

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种的回报率大概在**2.0%-3.2%**左右。

为什么会有这个差距？

主要是投资范围不一样。香港保险公司可以把钱投到全球市场，股票、对冲基金、共同基金都能配置。

内地保险公司受监管限制，主要投国内的债券和银行存款，境外投资只有**2%**左右。

简单说，香港保险的钱能"出海"，内地的钱基本只能在家门口转悠。

如果你是冲着功能来的，港险的灵活性确实让人眼馋。

比如多币种选择——香港保单提供多达9种货币选项，美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元都有。

而且从第3个保单周年日开始，每年都能转换一次货币，终身无限次。

这对有海外规划的家庭来说太实用了。现在存美元，以后交学费不慌。

孩子去英国读书？转成英镑。去澳洲？转成澳元。汇率波动？用货币转换对冲。

别让汇率吃掉你的教育金，这是我跟每个留学家庭说的第一句话。

再比如变更被保人——这个功能内地保险想都不敢想。

香港保单可以把被保人从自己换成孩子，从孩子换成孙子，有些公司甚至能无限次变更。保单能一代代传下去，复利也能一直滚下去。

还有保单分拆、简易信托、年金化领取……这些功能都是实打实写在合同里的，一次投保，终身享用。

看这张图，1块钱在不同利率下的终值变化。

6%的复利，99年后能变成350倍；4%的只有50倍；2%的几乎趴在地上。

这就是为什么我说，长期来看，香港储蓄分红险可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

但港险也不是没有门槛。

首先，你得亲自去香港签单（首次投保必须本人到场）。其次，保费通常以美元或港元计价，涉及换汇。再者，理赔和服务都在香港，沟通成本比内地高。

所以我的建议是：

• 如果你有海外教育、海外退休、全球旅居、财富传承这些需求，港险非常适合你
• 如果你只是想买个普通的储蓄险，没有跨境需求，内地产品也够用
• 如果你的预算有限（比如年缴保费低于1万美元），港险的优势不明显

想清楚这个问题，再往下走。

第二步：你打算交几年？

确定了要买港险，下一个问题是：你打算交几年？

这个问题决定了你走哪条路径。港险的主流缴费期限有2年交、5年交、10年交，偶尔也有1年交（趸交）。

对于教育金储备来说，我最推荐5年交。

5年交的优势在于"分摊风险+锁定收益"。你不用一次性拿出一大笔钱，每年交一部分，压力小很多。

同时，5年的缴费期能让你在不同的汇率水平下分批买入美元，平滑汇率波动的影响。

我给大家看一组测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

这是我做教育金规划时最常用的模型。30万美金≈215万人民币，对于一二线城市的中产家庭来说，5年分摊下来每年43万人民币左右，咬咬牙能接受。

按这个方案，持有保单20年，预期可获得5%至6%的年化复利。20年后孩子正好上大学，保单价值大概翻了2-3倍。

如果你手头资金比较充裕，想尽快把钱"锁"进去，可以考虑2年交。

2年交的测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费同样是30万美金。

2年交的好处是"回本快"——很多产品5年左右就能回本，比5年交快1-2年。

但缺点是前两年的资金压力大，每年要拿出100多万人民币。

怎么选？我给你一个简单的判断标准：

• 可投资资产500万人民币以下，选5年交，压力小
• 可投资资产500万-1000万人民币，5年交或2年交都行，看你的现金流情况
• 可投资资产1000万人民币以上，可以考虑2年交甚至趸交，尽早让复利跑起来

**提前5-10年准备，轻松应对百万学费。**用时间换收益，这才是聪明的做法。

确定了缴费期限，我们进入下一个问题。

第三步：你什么时候要用钱？

这是整个决策过程中最关键的问题。

你打算什么时候用这笔钱？是10年后孩子上大学？15年后孩子读研？还是20年后自己退休？

不同的用钱时间，对应的最优产品完全不同。

如果你10-20年内要用钱

首选：宏利「宏挚传承」

宏挚传承是我见过的"前期爆发力"最强的产品，没有之一。

看几个关键数据：

• 5年交6年回本，市场领先
• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

什么概念？你今年给刚出生的宝宝投保，9年后孩子上小学四年级，保单复利已经到4%了。14年后孩子初二，本金翻倍。21年后孩子大学毕业，本金翻3倍。

如果你的目标是"10-20年内用钱"，宏挚传承具有压倒性的优势。

备选：忠意「启航创富（卓越版）」

启航创富在15-22年这个区间的收益是全场最高的。

但我更推荐宏挚传承，原因有两个：

第一，宏利的品牌力更强。宏利1887年成立，是加拿大十元纸币上那位麦克唐纳爵士创办的，进入香港超过126年，管理着香港**27.9%**的强积金资产，全港第一。

第二，分红样本更多。忠意的分红产品数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

如果你20年以后才用钱

首选：友邦「环宇盈活」或永明「星河传承II」

这里要提一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品的收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？50年以后，所有产品的收益都差不多，都是**6.5%**封顶。

所以，比的就是"谁先到6.5%"。

各产品达到**6.5%**的时间：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

看起来安达最快？

但如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：

友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创

友邦是香港保险的"扛把子"，业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"它的投资策略偏稳健，分红实现率波动小，适合追求确定性的家庭。

永明的特点是多币种收益相同——美元、人民币、加元、澳元都是一样的收益。如果你对人民币升值有信心，想用人民币投保，永明是最好的选择。

2年交的情况

如果你选的是2年交，产品格局稍有不同。

前20年用钱：宏挚传承 + 周大福「飞扬盛世」

周大福飞扬盛世是2024年的新产品，全周期几乎没有短板：

• 预期5年回本
• 10年 IRR 4.25%
• 15年 IRR 5.36%
• 20年 IRR 6.08%
• 25年 IRR 6.22%
• 30年 IRR 6.42%
• 34年到6.5%

硬要说缺点，就是前20年没有宏挚传承那么"变态"。但如果你不追求极致，飞扬盛世是个非常均衡的选择。

20年后用钱：安达「传承首创V丰成」

这款产品的特点是"后劲足"——前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。

但20年开始就是市场第一了，27年到**6.5%**也是当下市场的纪录。

适合那些"不着急用钱，就想让复利慢慢滚"的客户。

这几张图是各产品的收益对比，建议收藏。

第四步：你需要定期提领吗？

前面三步，我们讨论的都是"一笔钱放进去，到时候一次性拿出来"的场景。

但很多家庭的需求不是这样的。

比如，你希望孩子上大学后，每年从保单里提一笔钱交学费，持续4-6年。又比如，你希望退休后，每年从保单里提一笔钱当养老金，提到80岁、90岁。

这种"定期提领"的场景，对产品的要求完全不同。

提领场景下，你需要关注的不是"总收益最高"，而是"提领后账户余额最高"。

为什么？因为提领会消耗保单价值。如果产品的增长速度跟不上你的提领速度，保单会越提越少，甚至断单（账户归零）。

好的产品应该是：你每年提一笔钱出来用，账户余额还能继续增长，甚至越提越多。

我测算了几种常见的提领方案，结论非常清晰：

提领环节，大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承，20年后看永明星河尊享II。

方案一：从第6年开始，每年提取总保费的6%

投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金。

• 前20年：宏挚传承表现最好
• 20年后：万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

方案二：从第6年开始，每年提取总保费的7%

投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金。

这个提领比例比较激进，很多产品都断单了。剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

方案三：从第10年开始，每年提取总保费的8%

投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金。

结论和前面一致：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：从第15年开始，每年提取总保费的12%

投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金。

这种比较晚提领的方案，情况有点复杂：

• 前20年：宏挚传承和启航创富都有优势
• 20-30年：保诚信守明天最强
• 30年后：星河尊享II依然不差，但没有之前那么强势

一个重要提醒：星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

如果你计划很晚才开始提领（比如第15年、第20年），星河尊享II的优势会被削弱。这时候可以考虑保诚信守明天或者周大福匠心传承2。

2年交的提领情况

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费5%）：

• 前10年：启航创富、月悦出息比较有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

这里说一下盈聚天下。虽然它的提领表现也不错，但我更推荐星河尊享II。

为什么？永明是全球品牌、百年历史，富卫只是港资品牌、几十年历史。再加上星河尊享II的静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

这几张图是不同提领方案下的账户余额对比，建议对照自己的需求仔细看看。

第五步：你更看重品牌还是收益？

走到这一步，你应该已经有了初步的方向。

但还有最后一个问题需要回答：你更看重品牌，还是更看重收益？

这个问题没有标准答案，取决于你的风险偏好和价值观。

如果你更看重品牌

首选：宏利、友邦

宏利是香港强积金的一哥，管理着全港**27.9%**的强积金资产。什么概念？香港人的养老钱，超过四分之一都在宏利手里。

宏利的财务实力评级也是顶级的：惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-。LICAT比率137%，远高于监管机构100%的目标水平。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

友邦就更不用说了。业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦客户。

2010年上市后市值升逾三倍，总资产达2860亿美元，是恒生指数第四大成分股。偿付能力充足率275%，信贷评级标准普尔AA-、惠誉AA。

从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，分红实现率波动很小。

如果你更看重收益

可以考虑：忠意、安达、周大福

启航创富（卓越版）在15-22年这个区间收益全场最高，如果你追求极致收益，可以考虑。

但要注意，忠意的分红产品样本数量较少。即便历史分红实现率全是100%，参考意义也没有宏利、友邦那么强。

安达传承首创丰成 27年到6.5%，是市场上最快的。但安达进入香港时间不长，品牌认知度不如老牌保司。

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，而且周大福的分红实现率一直很好，多款产品100%。背后的新世界集团实力雄厚，周大福珠宝的黄金储备超过1743吨，以世界各国黄金储备来统计位列第八位。

我的建议

如果你是第一次买港险，建议选大品牌。

原因很简单：港险是一个20年、30年甚至终身的承诺。你需要确保这家公司在未来几十年里都能稳健经营、按时分红。

大品牌不一定是最好的，但一定是最稳的。

如果你已经有了港险配置，想追求更高收益，可以考虑新兴品牌。

把核心资产放在大品牌，把卫星资产放在高收益产品，做个组合配置。

决策树总结：你的最优解是？

好了，5个问题都回答完了。我来帮你梳理一下决策路径。

决策地图

第一层：你为什么考虑港险？

• 有海外需求（教育/退休/传承）→ 继续
• 没有海外需求 → 内地产品也够用

第二层：你打算交几年？

• 5年交 → 路径A
• 2年交 → 路径B

第三层：你什么时候要用钱？

路径A（5年交）：

• 10-20年内用钱 → 宏利「宏挚传承」
• 20年后用钱 → 友邦「环宇盈活」或永明「星河传承II」

路径B（2年交）：

• 10-20年内用钱 → 宏利「宏挚传承」或周大福「飞扬盛世」
• 20年后用钱 → 安达「传承首创V丰成」

第四层：你需要定期提领吗？

• 不需要 → 按上面的结论选
• 需要，20年内开始提领 → 宏利「宏挚传承」
• 需要，20年后开始提领 → 永明「星河尊享II」

第五层：你更看重品牌还是收益？

• 品牌优先 → 宏利、友邦
• 收益优先 → 忠意、安达、周大福

产品速查表

百年历史老五家：

• 宏利 — 宏挚传承保障计划
• 友邦 — 环宇盈活储蓄保险计划 / 盈御多元货币计划3
• 保诚 — 信守明天多元货币计划
• 安盛 — 挚汇储蓄计划
• 永明 — 万年青·星河尊享II / 传承II计划

港资新兴力量：

• 周大福 — 飞扬·盛世 / 匠心·传承储蓄寿险计划2
• 富卫 — 盈聚·天下寿险计划
• 万通 — 富饶千秋储蓄计划

特殊需求速查

如果你想用人民币投保：

永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

如果你想要年金功能：

香港一直有"真年金选万通"的说法。万通旗