怕养老钱不够花？万通「富饶万家」一张保单锁死夫妻两人晚年

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款我观察了很久、终于决定认真写一篇的产品。

40岁王姐的养老焦虑

王姐是我的老客户，40岁，两口子都是中产，收入稳定，孩子刚上初中。那天她来找我，不是问保险，是问了一个让我印象很深的问题："大贺，我老公昨晚跟我说了一句话——'万一我先走了，你一个人怎么办？'我想了一整夜，越想越怕。"

她怕的不是没钱，是钱不够用，是人还在、钱没了。这其实是很多中年夫妻的隐痛：养老规划最怕的从来不是"没存钱"，而是存了钱，但不知道够不够花，不知道能花多久。

从家庭全局来看，过去想解决这个问题，需要买两张保单——一张分红险负责"进攻"，让钱在年轻时利滚利；一张年金险负责"防守"，让老了以后有稳定现金流。但是两张单意味着两笔保费、两套条款、两次核保，复杂且割裂。

王姐问我："有没有一张保单，能把这两件事都办了？"我说："有。万通「富饶万家」。"

她最终选了这个方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。接下来，我用她的真实案例，带你看看这张保单的"两幅面孔"。

第一阶段：让子弹飞20年

我们把时间线拉长来看。王姐今年40岁，到60岁退休，中间整整20年。这20年，她不需要动这笔钱，唯一的任务就是——让子弹飞。

如果把「富饶万家」仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。我给她算过一笔账：

• 第7年（47岁）：预期回本。资金占用的心理负担很小，万一中途有变，也不至于亏本。
• 第13年（53岁）：保证回本。注意，这是"保证"，不是"预期"，安全垫铺得很厚。
• 第20年（60岁）：账户翻2.8倍，复利回报6%，预期总价值达到38.26万美元——是本金的2.5倍。

更让我放心的是它的"落袋为安"设计。很多人怕分红险是"纸上富贵"，账面好看，真要用的时候缩水。万通很聪明，它设计了极高的"复归红利"占比——前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

这笔账要这么算：复归红利一旦公布就锁定，不会被市场收回。也就是说，她赚到的钱，近一半是直接锁死在账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值，这是第一阶段的核心逻辑。

第二阶段：60岁一键锁定

到了60岁，王姐退休了。这时候她面临一个新问题：账户里有38万多美元，很可观。但是如果只是做"部分退保"（提取），有个隐患——万一活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

《柳叶刀·公共卫生》杂志有个预测：到2035年，中国人均预期寿命有望增长到81.3岁。活得越来越久，养老金就要够用更久。这时候，「富饶万家」的"杀手锏"登场了——年金转换权。

王姐可以在60岁时，把账户里积累的这38万多美元，全部或部分转换成一份"终身年金"。注意，这不仅仅是领钱，这是"身份的转换"：一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。我给她算了领取方案：

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元
• 年领取率：15.86%（年领取额/总投入=23792/150000）

年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流，这是第二阶段的核心逻辑。两个阶段，一张保单，完美闭环。

王姐还有12种选择

但王姐最打动我的，不是收益数字，是她问的那个问题："万一我先走了，我老公一个人怎么办？"

这才是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因——全港独家、多达12种年金领取方式。

我重点说三个最动人的选项：

第一，联合终身年金

这是我认为最适合夫妻的选项。一张保单保两个人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

王姐老公担心的那个问题，这一条就解决了。给自己和家人都留个保障，这不仅是买保险，是做规划。

第二，递增终身年金

怕通胀？选这个。每两年养老金自动涨5%，对抗物价上涨。

第三，重疾加倍

如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发放，连发5年。说白了，把护工费都报销了。

12种选择，总有一款适合你。

这张保单背后的「国家队」

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕："终身年金、刚性兑付、活多久领多久……这些承诺听起来很美。"但是万通这家公司靠谱吗？它凭什么敢这么承诺？

这个问题问得好。我来说说这家公司的底气。

首先，万通有"年金王"的血统

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。在香港保险圈，万通被称为"年金王"，它完美继承了美式年金的精算基因。这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因。

其次，万通的钱袋子由"国家队"打理

万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。霸菱成立于1762年，资产管理规模4,566亿美元，是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。没错，你没看错——香港强积金、澳门央积金、中国社保基金，都有霸菱在操盘。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

最后，万通有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

如果你也是「王姐」

写到这里，我想把视角从王姐拉回到你。中国人民银行有个数据：城镇居民家庭总资产中，房产占比高达66.8%，金融资产仅占20.3%。资产配置严重失衡。

房子不能吃、不能花，真到养老那天，你需要的是能稳定产生现金流的金融资产。「富饶万家」的本质，是在帮你解决"长寿风险"——它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张保单全部搞定。如果你：

• 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金；
• 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的；
• 想给自己和另一半都留个保障，一张保单保两个人；

那么，从家庭全局来看，全港目前没有第二款产品比它更适合你。

大贺说点心里话

王姐的案例写完了，但我知道你心里还有一个问题没问出口：这张保单到底怎么买最划算？这里面有些"信息差"，我没法在文章里细说，但可以私下告诉你。