友邦环宇盈活：30年6.5%吊打自家7%老产品，但有个隐患没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年被称为"中国财富传承觉醒之年"。家族信托规模突破8000亿，预计未来10年将有21万亿财富传给下一代。

这个数字背后，是无数高净值家庭正在焦虑的问题：财富传承不只是留钱，更要想清楚怎么传。

而就在这个节点，友邦放出了一个大招——7月1日上线的**「环宇盈活」**，号称能吊打自家7.2%老产品。

真有这么猛？我花了一周时间，把它和市面上所有主流产品做了横向对比，结论可能会颠覆你的认知。

7月新品三选一，谁是赢家？

7.2%时代即将落幕，7月1日确定有3款新品上线。

太平洋「金如意」：2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付太保家园高端养老社区——适合有养老刚需的客户。

忠意「启航创富（卓越版）」：2年交，叠加**4%**保费回赠，3年预期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%——主打快速回本。

友邦「环宇盈活」：5年交，30年收益直接拉满6.5%（不加任何保费优惠）。

从家族角度来看，这三款产品反映了一个趋势：保险公司为了保持竞争力，开始在保单前期集中释放收益。

这很可能成为未来港险公司卷的新方向。

但是，环宇盈活真能吊打7%老产品吗？光靠宣传口号可不行，得用数据说话。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先拿友邦自家产品开刀。

我把环宇盈活和友邦两款**7.0%**老产品（盈御3、活享储蓄）的收益拉出来对比：

数据很直观：

• 环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年 5.69%，30年 6.50%，40年 6.50%
• 盈御3：10年IRR 2.76%，20年 5.65%，30年 6.09%，40年 6.32%
• 活享储蓄：10年IRR 2.91%，20年 5.60%，30年 6.20%，40年 6.33%

前40年，环宇盈活收益全面碾压自家两款老产品。

这个功能很多人忽略了：活享储蓄刚上线时，打的口号是"20~40年市场收益第一"。

结果呢？被自家**6.5%**的新品直接超越了。

当然，老产品在50年后会反超，100年时盈御3能到7.19%，活享储蓄能到7.00%，而环宇盈活只有6.50%。

但说实话，有几个人能把钱锁定70年以上？

30~40年才是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。环宇盈活的**6.5%**刚好落在这个区间，帮你想到20年后——这很符合人性。

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

友邦内部赢了，放到全市场呢？

我把主流5年交**7%**老产品（含保费折扣后）的收益拉出来对比：

第30年：只有万通富饶千秋能到6.51%（还得叠加首年次年保费10%+14%折扣），其余产品全部低于6.5%。

第40年：依然只有富饶千秋一款产品超过6.5%。

这意味着什么？

在30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄，统统败下阵来。

友邦的策略很聪明：尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数也要到50年左右才能到6.5%。

现在，环宇盈活30年就给你6.5%。

从家族角度来看，这个设计太讨巧了。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

还有个问题：盈御3限高后会重新上架，该选哪个？

对比结论：

• 保证金额完全相同
• 前50年预期总收益环宇盈活更高
• 50年后完全一样，都贴着**6.5%**限高走
• 环宇盈活预期回本期比盈御3快1年

结论很清晰：选环宇盈活。

收益之外：功能对比也不输

收益赢了，功能呢？

精准传承才是核心，我重点看了传承相关功能：

未来守护选项（市场首创）：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

灵活提取选项：可指定对象按时按量打钱，收款人范围包括自己、血亲、非血亲、慈善机构、香港安老院等。

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

此外，保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的全有。

功能一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

唯一短板：分红结构的隐忧

说了这么多优点，该泼冷水了。

环宇盈活有个隐患，很多人没注意到——复归红利大幅缩水。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

虽然环宇盈活派发的是新式复归红利（面值=现金价值，不像老式复归红利前期有折损），但复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

如果你的需求是中途频繁提领，这个短板必须重视。

对比总结：谁该选环宇盈活？

0岁投保，5年交总保费50万美元：30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

适合人群：

• 持有周期30~40年，想在自己能用钱的年纪拿到最高收益
• 家庭人口多，有精准传承需求
• 看重功能完整性，不想在传承工具上留遗憾

不适合人群：

• 需要频繁中途提领的客户（复归红利缩水是硬伤）
• 持有周期超过50年，追求极致长期收益的客户

销售日期2025年7月1日（香港及澳门），有兴趣的可以提前准备。

大贺说点心里话

环宇盈活确实是7月新品中的头号选手，但选产品只是第一步——怎么买、找谁买，差距可能比产品本身还大。