永明星河系列2：传承安排更细，1%保证值才是关键

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组。

我看这次升级，最值得说的不是“多了几个功能”。而是它把高净值家庭最怕的几件事，往前又堵了一层。

人走了，保单谁接。

孩子还小，谁管。

失能了，谁签字。

钱要跨境用，换汇损耗谁承担。

这些问题不性感。但很现实。

我给客户做现金流方案，第一件事就是拉保证值。第二件事，就是看控制权怎么交接。收益演示再漂亮，控制权断了，传承就容易变成扯皮。

这也是我比较认可星河系列2的地方。

它不是只在讲收益。它在讲一个家庭的钱，怎么稳稳地活下去。

高净值家庭最怕传承变扯皮，星河系列2把接力人先安排好

很多家庭买储蓄分红险，只盯着回报。

我会多问一句。

这张保单以后谁接？

这不是多余的问题。尤其是高净值家庭。资产越多，家庭结构越复杂。婚姻、子女、代际、海外身份、未成年人继承。每一个点都可能变成麻烦。

星河系列2这次新增受益人保单暂托安排。

说白了。受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。保单不一定要立刻终止。也不一定非要变成一笔赔偿金直接分掉。

这点很重要。

有些钱，本来就不是准备一次性给完的。它是准备让家庭几十年慢慢用的。教育金。养老钱。家族现金流。甚至是下一代的长期安全垫。

如果受益人还是未成年人，也有安排。由保单暂托人接管。

这次的结构，可以做到3+3+3。

可指定受益人暂托3位。

可指定后补保单主权人3位。

可指定保单暂托人3位。

它形成的是一个接力结构。

持有人。

后备持有人。

暂托人。

我把它理解成管家式类信托传承的再升级。不是法律信托本身。但它在保单层面，把很多交接问题提前写清楚了。

我对这一点的态度很明确。

如果你买港险是为了传承，不是为了短期套利。星河系列2这次升级很有价值。

它堵的不是收益漏洞。它堵的是人和人之间的扯皮空间。

很多家庭的矛盾，不是发生在赚钱的时候。是发生在钱要交接的时候。

谁有权处理。

谁先接。

谁后补。

孩子没成年怎么办。

这些事提前定好，比以后靠家人临场商量靠谱得多。

失能这件事，不能等出事了再讨论

再说一个更少人愿意聊的问题。

丧失行为能力。

这个词听着远。但做规划的人都知道，它比身故更麻烦。

身故之后，至少有清晰的法律事实。失能不一样。人还在。保单还在。钱也在。可谁来处理？

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人。作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

转让也不是只能一个人拿完。

可以定义100%转让保单。

也可以定义25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

领取方式也可以更细。可以定义100%领取保障。也可以定义25%比例以上的多人领取保障。还能指定领取顺序。

这类功能，平时看着不热闹。

真出事时，很值钱。

我常跟客户说。明天和意外，咱永远不知道哪个先来。早点把最坏的结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

尤其是家庭资产主要在一个人名下的情况。更要认真看。

我不建议只看收益表就下单。

保单能不能在极端情况下正常运转。这个问题更关键。

现金流这事儿，稳比高更重要。控制权这事儿，清楚比体面更重要。

这次升级不止传承，还有货币选择

把传承和失能讲完，再看这次升级的整体框架，就清楚多了。

星河系列2这轮升级，主要是三件事。

传承更细。

失能支援更完整。

货币选择更多。

新增的保单货币有3种。新加坡元、欧元、迪拉姆。

这一点放在2026年看，挺有意思。

过去很多人买港险，只想美元。后来有人民币需求。再后来，客户的生活半径越来越大。

孩子可能在英国读书。

家庭可能在新加坡配置身份。

父母可能需要跨境医疗。

企业主可能有中东业务。

货币这件事，已经不是“多一个选项”那么简单。它本身就是资产配置的一部分。

9种保单货币，真正解决的是全球生活用钱问题

星河系列2原来有6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。合起来就是9种保单货币。

我认为永明这一步，市场嗅觉是走在前面的。

过去几年，地缘政治变化很快。汇率波动也很大。单一美元思维，已经不能覆盖所有家庭的需求。

尤其是高净值家庭。

他们不是只问哪种货币收益高。更多时候，他们问的是：

我以后在哪花钱。

孩子在哪读书。

老人在哪养老。

企业收入是哪种币种。

家族资产要不要分散。

这时，货币选择就不只是“投保币种”。它变成了生活场景。

星河系列2更特别的地方，是5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这5种货币的保证及预期回报完全一致。

这个点我会给高分。

通常不同币种背后的利率环境不一样。产品收益也会有差异。永明能把这5种核心货币做到保证及预期回报一致，确实少见。

我不想把它吹得太玄。

它真正解决的是选择焦虑。

你不用为了收益，被迫选一个自己未来未必会用的货币。

你可以更多回到真实需求。

孩子未来用美元，就选美元。

家庭更想持有人民币，就选人民币。

未来有中东场景，就看迪拉姆。

这比单纯追高，更接近资产规划。

再加上SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

这就是永明想做的“全球生活，一单搞定”。

这句话听起来像宣传语。但落到客户场景里，确实有用。

出国读书，要学费。

海外养老，要生活费。

跨境就医，要当地货币。

家族成员分布在不同地区，要提取灵活。

你真正能拿到手的，才叫收益。少一次换汇损耗，少一次手续费，也是在提高实际使用效率。

不过也要提醒一句。

多货币不是万能药。

它不能消灭汇率风险。它只是让你在用钱时，有更好的匹配能力。

如果你的未来支出很单一，只在内地生活。那也没必要为了“全球化”硬选一堆币种。

但你的家庭本来就跨境。星河系列2这次货币升级，我觉得很实用。

星河尊享2的1%保证值，是我最看重的底牌

讲完功能。一定要回到收益。

我做现金流规划，不会只看演示收益。尤其是这两年，分红险市场给了很多人提醒。

2025年香港部分长期分红产品实现率下行。市场上也出现不少咨询和投诉。原因很简单。客户当年看的是演示。真正到手时，发现非保证红利会变。

分红实现率这东西，看十年不如看保证。

咱不赌市场，咱赌合同白纸黑字。

目前热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2长远保证收益高达1%。

这就是我最看重的地方。

看5年交热门产品的保证峰值。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

保诚信守明天是0.37%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

这个差距，不是小数点游戏。

对长期保单来说，时间会放大一切。

保证值高，代表底更厚。未来分红不如演示时，你还有东西兜着。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下：

10年0%。

20年3.57%。

30年3.88%。

100年4.46%。

我会怎么选？

如果客户是激进型，能接受波动。可以看其他高演示产品。

如果客户的钱是养老钱、传承钱、孩子未来教育金。我会优先看星河尊享2。

原因不复杂。

它的保证内部回报率，美元2年缴下，60年起稳定在1.00%。

盛利2在60年起大概是0.22%-0.23%。

这个1%，放在以前也许没那么显眼。

放在现在，就很稀缺。

内地长期稳健资产收益一直往下走。2025年国有大行5年期定存利率已经降到很低的位置。长期国债收益也不高。能锁住长期保证值的工具，越来越少。

星河尊享2的1%保证，不是让你暴富。是让你少赌。

这点对传承资金非常关键。

566提领和人民币同收益，决定它更适合长期现金流

再看提领。

素材里的“566”方案，是保单第6年开始，一直到100岁，每年提取18000美元。

这个设计很像家庭长期现金流。

不是一次性拿走。

而是年年有钱花。

从保单第30年到100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

看第30年。

星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

但我会提醒客户。盛利2的保证收益峰值只有0.25%。它的提领表现，更依赖市场和分红。

到第100年。

星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

数字接近。但背后的稳定性不一样。

我的判断很直接。

能承受分红波动的朋友，选盛利2无可厚非。求稳的家庭，我更推荐星河尊享2。

尤其是要做长期提领的人。

养老金替代率下降，已经不是新话题。2025年相关报告里，城镇职工养老金平均替代率已经降到警戒线以下。60后退休潮也在加速。

靠社保完全覆盖养老，越来越难。

商业养老金要解决的，不是账面总额多漂亮。是每年能不能稳定拿钱。

星河尊享2的提领，我愿意称它是热门产品里很稳的一档。

它不是短期回本最快的产品。

也不是所有演示表里最刺激的产品。

但做长期现金流，我会认真把它放进备选。

还有一个点，很多人民币客户会很喜欢。

通常情况下，美元保单收益高于人民币保单收益。

但星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

素材里30年人民币IRR对比。

宏挚传承5.63%。

盈御多元3 5.83%。

信守明天5.85%。

傲龙盛世6.31%。

盛利II 6.32%。

星河尊享6.31%。

匠心传承2 6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR要到第50年。

这个地方要讲清楚。

它不是短跑型产品。

你要3年5年周转。别碰。

你要7年内随时用钱。也不合适。

但你要长期放。要养老提领。要家族传承。要人民币持有，又不想明显牺牲收益。星河尊享2就很值得看。

短期资金别碰。长期现金流，就认真考虑。

写在最后：永明的历史背书，不能替代合同，但值得加分

最后聊聊永明这家公司。

我不喜欢把历史故事讲成神话。

保司历史再长，也不代表未来分红一定高。这个边界要有。

但做传承规划，保司底色不能不看。

二战期间，英国启动鱼雷行动。转移价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

其中50亿美元有价证券，存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

后来，这批证券在战后完全无损归还英国政府。

某种意义上，丘吉尔当年确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。二战。2008年金融危机。近3年疫情。也未申请政府援助。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

这些东西，不是购买理由的全部。

但它们是长期信任的一部分。

截至2026年05月10日，我会更关心它最新的分红表现。

永明公布的2026年分红数据里，万年青系列产品总现金价值比率连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴）2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

更难得的是，它对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。还涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我的最终态度很清楚。

星河系列2适合三类人。

第一，重视家族传承的人。

第二，需要长期稳定提领的人。

第三，更看重保证值，不想把养老钱全押在分红演示上的人。

不适合谁？

短期要用钱的人。

只想追最高演示收益的人。

完全不能接受港险长期持有属性的人。

对这些人，我不会推。

星河尊享2最大的价值，不是让收益表看起来多刺激。

而是它把传承、失能、货币、保证值、长期提领，放在同一张保单里考虑。

这点很难得。

对我来说，它是当前港险里很适合做长期现金流底座的一款。

大贺说点心里话

港险不是只看哪张表更高。更要看怎么买、怎么交、怎么提、谁来接。你如果正在比较星河系列2和其他产品，可以把方案发我，我帮你把保证值和现金流先拉出来看。