友邦盈御3：收益被保诚甩开300万，为什么我还是推荐新手买它？

你好，我是大贺。

2025年1月3日，在岸人民币兑美元跌破7.3关口，离岸人民币更是跌破7.35，创下2023年以来新低。很多朋友开始慌了：我的钱全是人民币，这样真的安全吗？

鸡蛋不能放在一个篮子里——这是资产配置的基本逻辑。今天聊的这款产品，就是很多人用来做货币分散的选择：友邦「盈御多元货币计划3」。

但我要先说实话：这款产品，收益真不是最高的。

先说实话：这款产品收益不是最高的

我拿0岁男孩、年交5万美元、交5年的方案做了个测算，结果很直接：

到第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

这个差距不小。后期收益增长上，盈御3确实要慢于万通、保诚和宏利。

不过客观说，盈御3的收益也没差到哪去。

长期复利IRR能达到7.19%，放在整个港险市场里，这个数字依然是很不错的。只是跟顶尖选手比，它确实不是冠军。

提领表现也一般：第100年差了4770万

收益不够拔尖也就算了，提领表现呢？

我用566提取模式测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

前10年，盈御3跟其他产品差距不大。

但10年之后，它就远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品了。

到第100年时，盈御3跟盈聚天下相比，差了4770万美元。

所以结论很清楚：盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

说了这么多缺点，你可能要问：那你为什么还推荐？

答案很简单：作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

**7.19%**的长期IRR，虽然不是最高，但足够稳健。而盈御3背后的友邦，才是我推荐它的最大原因。

因为友邦是真的稳

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

百年沉淀下来，它已经是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点绝对，但也不是没道理。看看分红实现率就知道了：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率，都达到了100%。

再看投资组合：

2024年债券类投资占比达97%，政府债券及政府机构债券占51%。

友邦是真的在尽最大努力规避风险，减少投资带来的不稳定性。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红实现率也均达到100%。

向来高风险的港险产品，有友邦通过平滑机制帮你抹平波动，规避风险，好像也没什么可担心的了。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能配置也很全面。

支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。

现在人民币汇率波动区间预计在7.3-7.5，配置海外资产不是崇洋媚外，是分散风险。盈御3正好能满足这个需求。

还设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。不仅可以进行全球货币资源配置，还能进一步激励孩子学习。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，现在盈御3继续保留。

保单拆分、无限次更换被保险人、第二被保人、保单贷款，该有的功能一个不少。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后说说我的判断。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心，最不容易出错的选择。

另外提醒一句：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

现在盈御3的**7.19%**长期IRR，可能真的要成为历史了。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流，或者用多元储蓄产品对冲汇率风险，或者作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

人民币资产和美元资产要平衡，这是资产配置的基本逻辑。

盈御3不一定是最优解，但对大多数新手来说，它是最安全的起点。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。