富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已过，更要看懂提领和保底

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。尤其是4月那波4.5%预缴利率。不少朋友拿它和友邦、保诚、安盛、宏利一起比。

不过今天已经是2026年05月10日。4月30日的申请窗口已经过去了。还在流程里的朋友，要盯紧一个时间点。保单需要在2026年5月31日或之前缮发，才有机会享受对应预缴优惠。

我更想借这篇文章说清楚一件事。

富卫这次不是单纯给优惠。它是在用提领能力和IRR增速抢位置。

行业里的人都知道，盈聚天下II出来以后，大家讨论最多的一句话是：富卫这是拿保证收益，换了增速和提领。

这句话有点直。但很准确。

4月预缴利率降温后，富卫还站在第一梯队

2026年以来，市场环境变了。

美联储降息预期落地之后，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。

这个背景很重要。

很多人看产品，只看当下给多少。其实利率环境一变，保险公司的预缴空间也会变。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。

放在4月的港险市场里，这个数字不低。甚至可以说，是当时比较顶格的一档。

它在市场上还有两个标签。

一个叫“短缴提领之王”。

一个叫“25年IRR全港最快”。

这两个标签不能全信。也不能完全不看。

我会把它拆开。

预缴利率，是投保时能省多少钱。

IRR增速，是长期账户跑得快不快。

提领能力，是中途能不能拿钱出来用。

保证收益，是最坏情况下还有多少底。

这四件事，不能混在一起看。

你只看4.5%，容易被优惠带着走。

你只看25年6.5%，又容易忽略分红变量。

这款产品真正的看点，是它把“长期增长”和“中途提领”做得很激进。

但它的短板也很明显。

保底太低。

预缴利率这轮对比，富卫确实不弱

先把4月几家公司的预缴利率放在一起看。

单看预缴利率，富卫这次和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

比友邦的上限更高。

这点不用绕。

富卫4.5%，在当时市场里属于第一梯队。

但预缴利率不是产品实力的全部。

它更像投保入口的折扣。

能省钱。也确实香。

可它不是未来收益的保证。

富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，如果一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

预缴利息会直接抵扣保费。

说白了，就是你前面少掏一部分钱。

这对大额保单很敏感。

年缴几万美元，差距还好。

年缴十万美元以上，体感就明显了。

不过你要注意。现在已经过了4月30日申请截止。

还没申请的朋友，就不要再按这波优惠来做预算。

已经递交申请的朋友，重点看缮发时间。不是只看递交时间。

5月31日前缮发，才是关键。

这类细节，很多人不在流程里看不出来。

25年到6.5%，这是富卫真正想打的牌

富卫「盈聚天下II」这款产品的设计思路，很清楚。

它不是来做“最高保证收益”的。

它是来抢“增长速度”和“提领体验”的。

5年缴方案的数据是这样的：

第6年预期回本。

第15年预期IRR 5%。

第20年预期IRR 6%。

第25年预期IRR 6.5%。

这个节奏，在同类产品里是快的。

再看几款产品到达6.5%的时间。

这张表很直接。

盈聚天下II是25年到6.5%。

友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。

安达传承首创V是27年。

保诚信守明天是28年。

富卫比友邦、安盛快了5年。比保诚快了3年。

素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这就是II代的核心变化。

说点圈内的实话。

富卫这次升级，不是小修小补。它是在重新卡位。

老版产品在市场里有存在感。但不够锋利。

II代把第6年预期回本、25年IRR 6.5%、提领功能，都推到前台。

它要抢的客户很明确。

不是只追保底的人。

而是手里有长期美元资金，又希望中途能拿钱出来用的人。

提领这块也很有特点。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。

而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合两类场景。

孩子教育金。

退休现金流补充。

比如前面几年把钱放进去。第6年以后，每年提一笔。账户里的剩余价值继续滚。

这个体验，比单纯看一个远期IRR更有用。

富卫这款，我会把它定义成现金流型长期储蓄险。

不是纯传承型。

也不是短期理财型。

你要是20年以上不用这笔主账户资金，又想中间有提款安排，它确实有竞争力。

分红实现率91%，能看，但别神化

港险储蓄险里，预期收益不是凭空来的。

尤其是这类高IRR演示。

背后看的是保险公司的长期分红能力。

富卫的数据是：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

横向看一眼。

友邦93%。

安盛95%。

宏利96%。

保诚73%。

富卫91%。

这个位置比较清楚。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。

明显好于保诚。

和永明大致持平。

我不会把91%吹成多夸张。

但也不会说它差。

富卫分红实现率属于能接受的水平。

它不是最稳的那一个。

也不是拖后腿的那一个。

你要特别注意“最小值56%”这个数字。

这说明历史上确实有产品表现不理想。

分红实现率不是每年都整齐地贴着100%走。

波动是客观存在的。

这点对盈聚天下II尤其重要。

因为它的预期收益，很大一部分要靠非保证部分兑现。

你买它，本质上是在相信富卫未来几十年的投资和分红能力。

这个判断可以做。

但不能装作没有风险。

我自己的看法是：

看重长期增速的人，可以接受富卫91%的历史表现。

保守到只认保证收益的人，不该选它。

这两个判断要分开。

富卫已经进第一梯队，但不是老三家

再看公司底盘。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。

2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后，开始独立运营。

这几年富卫在香港市场的存在感越来越强。

2025年上半年，富卫总保费已经升到全港第四。

排在友邦、保诚、宏利之后。

也就是市场常说的老三家后面，富卫站住了第四的位置。

偿付能力方面，富卫约290%。

全港排名第四。

远高于监管要求的150%。

这两个数据，说明什么？

富卫不是小公司。

也不是边缘玩家。

从公司基本面看，它已经是香港保险市场的第一梯队成员。

但我也不会把它说成友邦、保诚、宏利那种传统巨头。

它的优势，是进攻性更强。

产品迭代更快。

优惠和功能动作更积极。

这也是盈聚天下II的风格。

它不像老牌公司那样求稳。

它更像一个已经坐到牌桌前的挑战者。

有底气。

也有冲劲。

这对消费者是好事。

竞争越激烈，产品越会给到真东西。

但你也要明白。

进攻型产品，通常不会把所有指标都做成保守满分。

盈聚天下II就是典型。

增速好。

提领强。

保底弱。

最大短板不是4.5%过期，而是保证收益太低

聊到这里，要把风险说透。

盈聚天下II的升级有代价。

这个代价就是保证收益被砍了。

具体看几个数字：

• 保单30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

这组数字，我非常在意。

因为它决定最坏情况下，你还能拿到什么。

峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间长达17年。

这不是小问题。

这是富卫「盈聚天下II」最大的弱点。

别家不会告诉你的是，很多宣传只讲25年6.5%。

但6.5%是预期IRR。

不是保证IRR。

这中间差了很远。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

当然，极端不达预期不代表一定发生。

但买几十年的储蓄险，不能只看漂亮的一条线。

你要问自己一个问题。

我愿不愿意用较低保证收益，换更快的预期增速？

愿意，才看富卫。

不愿意，就去看更保守的方案。

再说优惠本身。

5年缴美元保单，如果一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息直接抵扣保费。

同时还有保费折扣。

5年缴美元保单的折扣是：

• 年保费30,000美元或以下：首年5%，次年12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年5%，次年14%
• 年保费100,000美元或以上：首年5%，次年16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。

5年总保费50万美元。

选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。

直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。

合计约2.1万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这个省钱幅度是真实有吸引力的。

但我不会因为这个折扣，就直接推你买。

折扣只是降低入场成本。

产品适不适合，还要看资金周期。

你5到10年内可能要动本金。

我不建议碰这款。

哪怕优惠看起来不错，也不合适。

再看实操。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

部分银行开户审核需要3-5个工作日。

现在已经是5月10日。

如果你是已递交申请，账户、核保、缮发都要盯紧。

如果还没有递交，这波4月30日优惠已经不是你的基准条件。

还有合规。

港险投保要符合“三亲见”。

亲见代理人牌照。

亲阅合同。

亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。

保单可能被认定为无效。

这一点别抱侥幸。

省一点时间，换来一张有争议的保单，不值。

最后是汇率。

香港保险多以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单折算成人民币的价值会缩水。

持有几十年的保单，这个波动躲不开。

我不会把汇率风险说成不能买。

但你要接受它长期存在。

尤其是用人民币收入来配置美元保单的家庭。

这件事要提前算。

写在最后：我会把富卫推荐给这类人

如果把富卫、友邦、保诚、安盛、宏利放在同一张桌子上。

富卫「盈聚天下II」最突出的，不是品牌历史。

也不是保证收益。

它赢在两个字。

速度。

还有两个字。

提领。

25年预期IRR到6.5%。

第6年末起，每年可提取总保费7%。

这两点组合起来，确实有辨识度。

如果你问我五家里面，什么人会最终选富卫。

我会说得很明确。

你追求长期增长。

资金能放20年以上。

中间又希望有教育金或退休金提领。

你能接受非保证收益波动。

你也认可富卫的分红能力。

这种情况，富卫「盈聚天下II」值得认真看。

尤其是已经在友邦、保诚、安盛之间犹豫的人。

你如果觉得友邦稳，但速度慢。

觉得保诚品牌熟，但分红实现率不够舒服。

觉得安盛不错，但提领节奏不完全匹配。

那富卫这款，就是一个很有攻击性的替代选项。

但我也会直接劝退三类人。

第一，5-10年内可能动用本金的人。

别碰。

这不是短期周转工具。

第二，对保证收益要求极高的人。

别选。

峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间长达17年。

这个保底不适合你。

第三，只想短期套利的人。

别幻想。

4.5%预缴和折扣能省钱。

但这不是短期赚利差的产品。

它真正的价值，要靠时间摊开。

说白了，富卫「盈聚天下II」是一款立场很鲜明的产品。

它不讨好所有人。

它把保证收益放低。

把预期IRR增速拉快。

把提领功能做强。

这个取舍，我能理解。

但你买之前，也必须理解。

看得懂这个取舍的人，可以选。

看不懂，或者接受不了保底弱的人，就不要选。

这就是我对这款产品的判断。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看一张演示表。真正要比的是优惠、现金流、保底、分红和合规路径。你如果正在几家公司之间犹豫，可以把方案拿来一起看，别只被单个数字带着走。