永明万年青星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我只重点看这两款

你好，我是大贺。

今天聊一个最近被问得很多的话题。

香港2年交储蓄险。

尤其是永明「万年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」。

这两款产品，经常会被放在一起比较。

原因也简单。

现在市面上很多2年交产品，都在讲6.5%预期IRR。

看起来都很漂亮。

但我做了这么多年港险测评，最不喜欢只看这一行数字。

数据不会骗人，但展示数据的人会。

我们把13款产品摆在一张桌上。

你会发现，真正的差距，不在“谁写了6.5%”。

而在你真的用钱时，它还能不能撑住。

人均6.5% IRR的港险市场，到底该信谁

这次对比里，一共有10家保司、13款2年交产品。

都是市场上比较主流的长期储蓄险。

你随便看几份计划书。

很容易看到类似表达。

长期预期IRR 6.5%。

第100年收益多少。

复利滚到很大。

听起来都没问题。

但问题也就在这里。

大家都说自己好。

大家都拿长期数字说话。

普通客户根本不知道该信谁。

尤其是2年交产品。

缴费期短。

资金一次性投入比较集中。

很多家庭买的时候，会默认这笔钱长期不用。

让它自己慢慢滚。

这个想法不算错。

但太理想化了。

现实里，子女教育会用钱。

房产置换会用钱。

家庭经营会用钱。

临时投资机会也会用钱。

你今天觉得30年不动。

过几年可能就变了。

我看这类产品，第一件事不是问它第100年多少。

我会先问一句。

这笔钱中途要用，它会不会难受。

能用，才有资格谈收益。

不能用，再高的演示IRR也只是纸面好看。

13款产品都在讲6.5%，但含义不一样

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这样的设定，比较适合看长期教育金、传承金、养老备用金。

从演示数据看，确实很热闹。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金，复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II、传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下、盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致，最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%，预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%，预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR 6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看。

满屏都是6.5%。

这里有个背景要补一下。

2025年7月1日起，香港保监局新规生效。

非港元产品分红演示利率上限，从7%下调到6.5%。

这件事很重要。

它解释了一个现象。

为什么现在很多产品都“挤”在6.5%。

不是每款产品突然都变强了。

而是演示上限被统一压低了。

同样写6.5%。

背后的分红结构、保证利益、提取承受力，可能差很远。

下面这些表，可以先感受一下。

看完这些表，我的判断很明确。

只看长期IRR，没法选。

这不是较真。

这是长期储蓄险最容易被看错的地方。

真相一：很多6.5%，前提是你最好别中途取钱

先别看收益。

先看它能不能用。

我们先设一个温和场景。

总保费10万美元。

2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美元。

也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。

它不算激进。

更像家庭每年拿一点钱出来补充现金流。

比如教育支出。

比如旅行。

比如给孩子做阶段性支持。

这轮测试后，筛出10款表现较好的产品。

包括宏利宏挚传承系列、安盛盛利II、永明万年青星河系列、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下系列、万通富饶万家、国寿傲珑盛世。

这里面我最关注两款。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期内，提取后的现金价值还能保持健康增长。

没有明显失血。

这点很关键。

因为很多产品在不取钱的时候很好看。

一旦开始提取，账户现金价值就往下走。

后面增长也变慢。

这种产品不是不能买。

但我不会推荐给未来用钱不确定的家庭。

你要是买来做纯传承。

几十年不碰。

可以另说。

可你如果想着中途能灵活拿钱。

那就要小心。

温和提取都扛不住的产品，不适合做家庭备用现金流。

这句话我说得直接一点。

很多销售不会主动把这个场景拿出来讲。

他们更愿意给你看第80年、第100年的数字。

但你真正关心的，可能是第10年、第15年、第20年。

这张表值得细看。

不是看谁最后最大。

而是看提取之后，账户有没有持续回血。

能回血，结构才舒服。

不能回血，后面就被动。

真相二：提取力度稍微加大，有产品会中途断单

第二个场景更现实。

从第10年开始，每年提取1万美元。

也就是总保费的10%。

这个模式可以叫“2/10/10”。

我觉得它比第100年数字更有参考价值。

因为它贴近两类真实需求。

养老补充。

子女教育金。

很多家庭不是永远不拿钱。

而是先积累一段时间。

然后开始有节奏地取。

第10年开始取，已经给了产品一定积累期。

但提取强度更高。

这时候，产品结构差距就出来了。

测试结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这个结果我会非常重视。

不是说这两款产品完全不好。

而是这个场景下，不合适。

尤其是国寿傲珑盛世。

长期演示数字很好看。

第100年也能看到6.50%。

但在这种持续提取模型里，它撑不住。

这就是我一直说的。

演示数字相同，不代表使用体验相同。

同一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现稳健。

这说明它们的产品结构，有比较强的持续输出能力。

我会把它们归到“提取友好型”。

尤其是安盛盛利II。

它不是某一个点特别炸裂。

但全周期很均衡。

这种产品适合用来做明确节奏的资金安排。

比如孩子10年后读书。

比如自己20年后补充养老。

你知道什么时候要用钱。

也知道每年大概要取多少。

安盛这类产品，就比较顺手。

这张表其实是在提醒一件事。

别把长期储蓄险当成只进不出的盒子。

你越早把用钱场景放进去测试。

越不容易被漂亮IRR带偏。

真相三：真能边养边用的，只有三款

第三轮是压力测试。

设定更激进。

从第2年开始，每年提取5000美元。

也就是刚缴费完成，就开始取钱。

这个模式可以叫“225”。

说白了，它就是在考产品能不能边养边用。

这个场景很狠。

我一般不会建议普通家庭这样规划。

因为长期储蓄险本来就需要时间。

前期频繁提取，肯定会压缩复利空间。

但测评要看极限。

极限一测，很多差距就很清楚。

能支撑225提取方式的产品，只有三款。

永明万年青星河尊享II。

周大福匠心传承2。

万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最突出。

这一点我会给很高评价。

因为它说明产品早期结构比较扎实。

不是完全靠远期终期红利撑门面。

三轮测试后，核心产品其实已经很清楚了。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

永明星河尊享II。

但我最后不会把富卫放进最终二选。

原因也简单。

它在提取测试里很好。

复归红利占比也漂亮。

但如果综合保证收益、产品辨识度、最终筛选场景，我会更偏向永明和安盛。

要灵活性，我选永明星河尊享II。

要均衡预期收益，我选安盛盛利II-至尊。

这个判断比较明确。

不是说另外的产品都不能买。

而是13款里，真正适合大多数家庭反复比较的，我只会重点谈这两款。

到这里，只看提取还不够。

还要看收益结构。

同样是能提取。

有的是靠前期现金价值撑着。

有的是靠分红结构更早滚起来。

这两种，不是一回事。

除了IRR，这三个指标更能决定体验

聊收益，我会看三个指标。

回本时间。

保证收益。

复归红利占比。

这三个比单看6.5%更有用。

先看回本。

所有主流2年交产品，预期回本时间集中在5-6年。

这个指标差距不大。

大家不用过度纠结。

真正拉开差距的，是达到6.5%复利的时间。

宏利宏挚家传承最快。

第24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年。

宏利宏挚传承是第43年。

周大福匠心传承2是第48年。

这组数字说明什么？

安盛盛利II的预期收益节奏比较好。

不是只在第100年才好看。

它中长期就能进入比较舒服的状态。

宏利宏挚家传承在预期收益上也有优势。

这一点要承认。

再看保证收益。

这个指标很朴素。

它代表产品底线。

分红好不好，是未来表现。

保证利益，是保司写进合同里的承诺。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II。

第10年保证回本。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本为13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II最高。

终身保证收益率达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

这一点我很看重。

永明星河系列的1%保证收益，是它最硬的底牌。

长期储蓄险里，保证收益不高是常态。

能做到这个水平，确实少见。

第三个指标，很多人会忽略。

复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。

中途提取时，也更有缓冲。

5-50年均值里，富卫盈聚天下最高。

达到21.86%。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低。

只有9.75%。

宏利产品采用不同分红机制。

这里不参与这项对比。

从结构看，永明星河尊享II很有意思。

它同时具备高保证收益和高复归红利占比。

保证收益有1%。

复归红利占比接近20%。

我会把它定义为结构最稳的一档。

这里顺便提一句分红实现率。

2025年10Life公布过分红实现率对比。

安盛2025年公布的35款产品，平均分红实现率为95%。

永明28款产品，平均为87%。

这个数据不能直接等同于某一款新产品未来表现。

但它能提醒我们。

同样写6.5%演示。

未来兑现能力也可能不同。

演示收益是愿景。

保证收益是底线。

分红实现率是历史参考。

三件事要分开看。

不要混在一起。

写在最后：永明和安盛，对应的是两种人

最后回到这篇文章的核心。

13款2年交产品里。

我最终会重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

永明万年青·星河尊享II的特点很鲜明。

保证收益1%。

行业里非常突出。

复归红利占比接近20%。

还能支持“225”这种极限提取。

我给它的定位是早熟型产品。

它不是等到很后面才好看。

它更早让资金进入自我增值状态。

如果你资金使用计划不确定。

未来可能中途取钱。

又希望底线更扎实。

我会优先选永明万年青·星河尊享II。

它适合长期持有。

也适合边养边用。

尤其适合不想把钱锁得太死的家庭。

安盛盛利II-至尊，是另一种风格。

它第28年达到6.5%复利。

全周期提取表现均衡。

没有明显短板。

我给它的定位是均衡型产品。

它不一定每个指标都第一。

但节奏把控很好。

前期不激进。

中期稳定。

后期也不掉队。

如果你持有期限比较清晰。

比如就是为了孩子教育。

或者就是为了未来养老补充。

中途提取节奏也能大致规划。

我会选安盛盛利II-至尊。

它不花哨。

但用起来顺。

一句话讲清楚。

要灵活和底线，偏永明。

要均衡和预期，偏安盛。

如果你只想看第100年的总收益。

很多产品都能讲得很好。

但你要真的买一份长期储蓄险。

我建议你先问三个问题。

这笔钱准备放多久？

中途用钱概率大不大？

你更在意确定性，还是预期收益？

想清楚这三个问题。

产品选择就不会乱。

好产品只适合对的人。

这句话不客气。

但很实在。

大贺说点心里话

2年交产品不是不能买。关键是别只拿一张演示表做决定。你真要配置，最好先把资金用途、提取节奏和渠道成本一起算清楚。