国寿傲珑盛世5年交：副部级央企出品，为什么我劝你别冲动下单？

你好，我是大贺。

最近有客户问我：国寿（海外）新推的傲珑盛世5年交，值不值得买？毕竟是财政部控股的央企，品牌够硬。

我研究完数据后，直接回复：不买。

今天就从资产配置角度，把这款产品扒个底朝天。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说品牌，国寿（海外）的背景实力确实很顶。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。而中国人寿的大股东，是中华人民共和国财政部，持股90%；另外10%由全国社会保障基金理事会持有。

这是什么概念？这是我国的副部级金融央企，亲儿子级别的存在。

目前，国寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。布局完整，实力雄厚。

冲着这块金字招牌来的客户，我完全理解。

但买保险不能只看牌子，要算总账。

产品亮点：回本快、增速追平头部

客观地说，傲珑盛世确实有优点。

回本速度没毛病——保证回本18年，预期回本7年。这个数据在市场上属于中上水平。

更亮眼的是收益增速：30年到达6.5% IRR。这个速度已经追平友邦、安盛了。

要知道，30年达到6.5%的产品并不多。保诚信守明天28年最快，但多数产品要35年甚至更久。从这个维度看，傲珑盛世确实有竞争力。

如果只看这两项数据，傲珑盛世似乎是个不错的选择。

但不能只看单一维度。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

翻开详细数据，问题来了。

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

这是什么水平？全市场垫底。

对比一下：永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位；永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的。

而傲珑盛世呢？保证收益只有可怜的0.19%。

再看全周期收益：傲珑盛世10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

数据看起来还行？但同样是30年到6.5%的产品，拿环宇盈活、盛利II来对比，傲珑盛世全周期收益被压制。

从资产配置角度看，保证收益是你的安全垫。

0.19%意味着什么？ 意味着如果分红实现率不及预期，你的保单价值几乎没有托底。

机会成本很重要。银行5年定存现在1.30%，傲珑盛世的保证收益连这个都跑不赢。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说，储蓄险要看提领表现，持有期间能取多少钱才是关键。

那我们就测测提领。

566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元。

听起来不少？但宏利、安盛、富卫同样条件下是3473万美元。

差距超过800万美元。

更扎心的是，567提领（每年取7%），傲珑盛世直接断单。

566提领数据比环宇盈活高一点，但在表中排倒数第二。别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%）：

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，而宏利、保诚、安盛、富卫约2022万美元。

5-15-12提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

早提晚提都不占优，这就很尴尬了。

最终判定：有优点但无长板

说句掏心窝的话：客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

现在银行1年定存0.95%，5年定存1.30%。低利率时代，想找个靠谱的长期储蓄工具太难了。港险是个选项，但选错产品，可能还不如存银行。

傲珑盛世的问题在于：有缺陷，但无明显长板。

保证收益**0.19%**垫底，预期收益被同级产品压制，提领表现中下游。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

适合的才是最好的。 但如果你的目标是收益最大化，市场上有更优的选择。

大贺说点心里话

选港险这事，产品只是第一步。怎么买、从哪买，里面的门道更深。