富卫盈聚天下II：保证收益砍半、公司才成立10年，为什么我说它值得考虑？

你好，我是大贺。

最近后台问富卫盈聚天下II的人越来越多，毕竟"25年到6.5%，全港最快"这个标签确实够吸睛。

但每次有人问我，我都会先泼一盆冷水：这款产品有3个硬伤，你得先知道。

别听销售吹，看数据。今天这篇，我先把缺点摆出来，你能接受再往下看。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

第一，保证收益大幅缩水。

升级后的盈聚天下II，预期收益确实猛，但代价是什么？保证IRR几乎腰斩：

• 30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%

长线保证回报仅为0.3%，说白了，如果分红拉胯，你拿到的可能比银行定期还低。

第二，保证回本时间拉长了。

5年交的保证回本时间从13年延长到17年。什么概念？如果你急用钱，前17年退保可能要亏本金。

第三，富卫这家公司成立才10年出头。

富卫2013年成立，到现在也就12年历史。相比友邦（1919年）、安盛（1816年）、宏利（1887年）这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

这三个问题，我不藏着掖着。如果你是极度保守型投资者，追求确定性，这款产品可能不适合你。

但如果你能接受这些，往下看，我用数据告诉你为什么这款产品依然值得考虑。

但是，富卫真的不靠谱吗？

很多人觉得富卫是"小公司"，这个认知需要更新一下。

先看股东背景。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。但更值得关注的是它的11家重要股东：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

这些名字随便拎一个出来，都是全球金融界的头部玩家。

再看监管认可。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

硬指标更能说明问题。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

穆迪评级A2、惠誉评级A，国际信用评级机构给的分数也不低。

2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四。数据不会骗人，富卫俨然是当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

公司背景再好看，分红兑现不了也是白搭。我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。一张表说清楚：

富卫的成绩单：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更关键的是，70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。总体表现稳中向好。对比保诚73%的平均分红实现率，富卫91%的成绩单其实相当能打。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于可以聊收益了。盈聚天下II最大的升级就是：往前卷。

5年交的变化最明显：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

2年交同样给力：

• 18年达到6%
• 28年达到6.5%

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及此前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自己的数据不够，得横向对比。以6万美元×5年交=30万美元为例，跑个分你就知道了：

前20年，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。20~30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。30年+长期持有，盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱。

和同级别港资保险公司对比，优势更加明显：

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。从第6年回本开始，收益就一骑绝尘。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩，这次升级后表现如何？以5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）为例：

18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。再看567提领（第6年起每年提取总保费7%）：

2年交的表现更强势，255提领场景下，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾。到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么提领能力提升这么多？因为盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。看重品牌选盛利II，看重稳定性选星河尊享II，看重综合收益选盈聚天下II。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化功能值得关注。富传家选项：可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。初生婴儿奖赏：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大：富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR6.5%（几乎市场最快）。

有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款快：环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II25年。盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但我也得说实话：如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟港险限高后，各家公司若干年后的收益上限都是6.5%，25年到达还是30年到达，差距不显著的话，品牌加持依然有价值。我不卖产品，只做测评。选择权在你手上。

大贺说点心里话

数据我都摆出来了，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。