友邦环宇盈活领跑3月榜：四类人该怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一张挺有意思的港险榜单。

截至2026年5月10日，我回头看3月份某头部经纪公司的保单数据。里面有一个现象很明显。

件数第一，是友邦「环宇盈活」。件均第一，却是周大福「荣耀世代」。

一个卖得多。一个买得重。

这两件事放在一起看，比单纯看“谁排第一”有价值。

我带客户签单这么多年，发现一个规律。很多人不是不会选产品。是没先搞清楚自己是哪类人。

同一张榜单里，其实藏着四种买家。

有人要品牌和长期预期。有人敢上杠杆。有人只要确定收益。有人只想把钱锁进合同。

先搞清楚自己是哪类人，再看产品。别人的爆款不一定是你的答案。

3月榜单里，买家不是同一类人

先看件数榜。

这组数据统计截至2026年3月31日。统计维度是保单数。

友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单位。立桥智选储蓄保排第二。73单位。安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2是54单。太保鑫安逸储蓄保险计划是52单。

再往后看。永明万年青·星河尊享计划II是42单。周大福荣耀世代是32单。万通富饶万家也是32单。

只看件数，你会觉得友邦很强。这个没错。

但我更建议你看另一张表。件均保费。

件均保费更能看出一件事。这个产品到底吸引什么购买力的人。

周大福荣耀世代，32件。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。友邦环宇盈活，168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。中银薪火传承，件均US$596,316。永明万年青·星河尊享II，件均US$189,310。立桥智选储蓄保，件均US$70,203。太保鑫安逸，件均US$90,896。

你看。差异很大。

同样是储蓄险。有人一张单十几万美元。有人一张单八十多万美元。还有永明卓裕人寿II-50，只有2件，件均却到US$1,367,750。

这不是产品热不热的问题。这是客户画像完全不同。

我会把它分成四类。

第一类，进取型。看重品牌。看重长期预期。不想用融资。代表是友邦环宇盈活。

第二类，极致进取型。能接受保费融资。能承受利率和分红波动。代表是周大福荣耀世代、中银薪火传承，以及永明星河这类高件均产品。

第三类，稳健型。不太想赌分红。更喜欢保证收益写进合同。代表是立桥智选储蓄保。

第四类，极致保守型。宁可收益低一点。也要确定。代表是太保鑫安逸。

我自己看这张榜，最强烈的感受是：

真正有实力的客户，风险偏好反而更进取。

他们更愿意买保证很低、预期很高的长期分红储蓄险。甚至愿意用融资放大收益。

而购买力相对一般的客户，反而更保守。更喜欢立桥智选、鑫安逸这种写得更死的产品。

这事儿得跟自己对账。你不是要找榜一产品。你是要找适合你那一档的产品。

进取型看友邦环宇盈活：30年后的6.5%，不是给短线资金看的

先讲件数第一的友邦环宇盈活。

3月销量168件。这个数字很扎实。

友邦这个品牌，在港险里解释成本确实最低。很多家庭第一次配置香港保险。问到最后，还是会回到友邦。

为什么？

服务体系成熟。品牌认知高。分红历史也比较稳。这几个东西放在一起，容错率会高很多。

环宇盈活大多数客户是5年交。

用素材里的测算看。0岁，5年交。总保费50万美元。

第10年，预期IRR是3.51%。第20年，预期IRR是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这个数字很漂亮。但我不建议你只看6.50%。

你要看它什么时候到。不是第5年。不是第10年。是第30年以后。

这款产品的核心，不是短期回本。而是长期复利。

如果你买它，是为了8年、10年就拿钱。我不建议。

它不适合短期收益型客户。也不适合资金流动性要求很高的人。

但如果你的钱本来就是长期钱。比如孩子教育金。比如养老。比如跨境资产配置。比如家族传承。那它就很顺。

环宇盈活的功能也比较完整。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。支持更改受保人。支持保单拆分，每年1次。第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这些功能，看着不刺激。但长期保单里很重要。

一个保单放三十年、五十年。家庭结构会变。孩子会长大。资产所在地会变。货币需求也会变。

这时，货币转换、拆分、更改受保人，就不只是“附加功能”。它是长期保单的弹性。

环宇盈活还有红利锁定及分红解锁。也有健康障碍专属选项。还有卓越成绩奖。

这些不是我最看重的地方。我更看重的是主合同的长期表现。还有友邦过去分红实现的稳定度。

我的判断很明确。

进取型客户，不用杠杆，又看重品牌，友邦环宇盈活是很稳的选择。

不是收益最高的唯一答案。但它的容错率很高。

尤其是第一次买港险的家庭。不想解释太多保司背景。不想每年都担心分红兑现。那友邦确实省心。

不过你也别把它神化。

10年内要用的钱，别放这里。

你看它第10年预期IRR才3.51%。这不差。但也不是它最有魅力的阶段。

它真正的力量在后面。第20年。第30年。更久。

这类产品，本质上不是“赚快钱”。是用时间换复利。

极致进取型看荣耀世代和永明星河：杠杆收益好看，但门槛也真不低

再看极致进取型。

这类人跟普通买家不一样。他们不是问“保证多少”。他们问的是“资金效率多少”。

周大福荣耀世代就是典型。

3月件数32件。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均排第一。

这个数字很高。但不是客户真的都一次拿出81万美元。

周大福荣耀世代是保费融资保单。

素材里的测算是这样。自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

也就是十几万美元，做八十多万美元的保单。

这里面的逻辑不复杂。

保单有首日现金价值。银行按现金价值贷款。客户拿较少本金，撬动更大保单。保单预期收益和贷款利息之间，有一个利差。

利差够大，收益就漂亮。利率上去，收益就被压缩。分红没实现，收益也会被压缩。

这不是普通储蓄险玩法。这是融资策略。

贷款利率也要看清。

常规条件是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币，可以做到H+0.8%，封顶P-1%。

素材里有两组Hibor口径。一个是最新1-month Hibor为2.24%。另一个测算图里显示2.8%。这类数字会变。看方案时必须按当时银行批核为准。

假设H=3.0%，并且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年IRR 9.28%。8年IRR 9.72%。

另一组按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

这些数字很诱人。

但我必须说得直接一点。

这类产品不适合普通稳健家庭。

不是产品不好。是你要承受的变量太多。

利率会变。分红会变。银行贷款条件会变。追加抵押压力也要考虑。中途退保，还要看现金价值和融资安排。

你只看IRR，就会低估风险。

保费融资最怕两件事。一个是融资成本上升。一个是分红低于演示。

两边一起变差，收益会明显打折。甚至会影响持有体验。

所以我的态度很清楚。

有外币现金流、有融资经验、有风险承受力的人，可以研究。普通家庭别硬上。

这个不是“会不会买港险”的问题。这是“会不会管理杠杆”的问题。

再看永明星河这类产品。

永明万年青·星河传承II，件数13件。件均US$200,055。星河尊享II，件数42件。件均US$189,310。

这类产品的件均也不低。但玩法跟融资保单不完全一样。

素材里的测算是：2年交，每年10万。第6年，星河传承II IRR 0.07%。星河尊享II IRR 0.55%。第20年分别到5.80% / 6.00%。第35年及以后，均达6.50%。

你看，这也是典型的长期分红逻辑。

前期不惊艳。中后期拉起来。越往后，预期IRR越接近峰值。

这类产品适合什么人？

适合高净值客户。适合本来就有长期外币资产安排的人。适合能接受非保证分红的人。适合不用短期钱的人。

不适合什么人？

不适合只想5年内看效果的人。不适合一听“非保证”就睡不着的人。不适合把全部现金都压进去的人。

周大福荣耀世代更激进。永明星河更偏长期分红。万通富饶万家件均US$106,172，也在这一类长期储蓄逻辑里。

另外，杠杆寿险销量第一的是友邦活然人生。但它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

这点也别看错。不是所有“杠杆寿险”都是同一种东西。

我给极致进取型客户的建议是：

你可以追求高预期，但不要忘了利率、分红、融资条款这三件事。

这三件事没看懂。就别碰融资保单。

稳健型看立桥智选：更像升级版美元定存

接下来讲立桥智选储蓄保。

3月销量73件。排第二。

这款产品的定位很直观。你可以把它理解成升级版的5年期美元定存。

它最吸引人的地方，是保证收益。

3年可锁定3.7%的保证收益。5年保证单利最高5.01%。

在当下环境里，这个确定性很有吸引力。

2025年四季度，内地存款利率又下调。国有大行3年期定存挂牌利率大致降到1.25%-1.5%。5年期也只有**1.3%**左右。

很多家庭的钱不是不想动。是找不到舒服的地方放。

这也是立桥智选能卖起来的原因。

它是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄是0岁（15日）至80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

它一季度有折扣。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于50,000美元，折扣5%。50,000美元至250,000美元，折扣6%。250,000美元及以上，折扣7%。

看三个案例更清楚。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

我对这款的判断也比较明确。

稳健型客户，想替代一部分美元定存，立桥智选很合适。

它不是拿来做三十年传承的主力。它更像中短期限的确定收益工具。

第6年起，会开始产生退保终期红利。不过这部分属于非保证。别把非保证当保证看。

身故保障也有。受保人身故时，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者。再加终期红利，如有。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前设有8间分行。

偿付能力这里，素材里有两个口径。2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。

两个口径看起来差异大。但都高于监管要求。具体投保时，要看保司当期披露文件。

分红实现率方面。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

不过我还是那句话。立桥智选最重要的不是分红。而是前面写进合同的保证部分。

立桥人寿有点像香港的城商行。专挑细分市场发力。用高保证收益产品快速扩大保费规模。

这条路很清晰。

它适合稳健型客户。不适合追求长期6.5%预期的人。你要的是确定性，就看它。你要的是长期高预期，就别拿它和环宇盈活硬比。

极致保守型看太保鑫安逸：3.5%复利锁30年，代价是时间

太保鑫安逸，3月销量52件。

这款产品很好理解。它打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。30年期满，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

如果活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计，对保守型客户很有吸引力。

尤其在内地定存利率持续下行后。很多人不是想冒险。只是觉得1点几的利率太低。又受不了净值波动。

这时，鑫安逸这种保证型产品就有位置。

但我也要把代价讲清楚。

鑫安逸最大的代价，是时间。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

它不是短期现金管理。它更像一份超长期定期存款。只是利率比现在银行高不少。

如果你有一笔钱。未来5-10年不用。又不想承受分红波动。那这个3.5%复利，可能就是你想找的。

但如果你未来几年可能买房。可能创业。可能给孩子留学用。可能家庭现金流不稳。我不会建议你买太多。

选了保证3.5%。就等于放弃其他可能更高的收益。

传统分红港险，长期预期可以到复利6%-7%。但保证部分低。鑫安逸放弃了这部分可能性。换来绝对确定的底线。

这个交换没有绝对好坏。但适合的人很明确。

极致保守型客户，家庭资产缺确定性压舱石，可以看鑫安逸。

如果你还想要更高长期预期。那就别选它当主力。

还有一点。它是美元/港元保单。汇率风险得自己扛。

几十年后换回人民币。汇率是涨是跌，没人能保证。

对号入座之后，这4个前提别忽略

讲完四类人，最后把共同前提说清楚。

第一，所有香港储蓄险的高IRR，都要拆开看。

包括6.5%。里面通常包含非保证分红。

不同公司、不同产品。保证部分大概在0.5%-3.5%复利之间。

非保证分红，看保司投资能力。也看市场环境。头部保司历史表现可以参考。但不能当成未来承诺。

第二，香港储蓄险要长期持有。

很多产品前5年退保。可能只能拿回**10%-60%**的保费。

建议至少持有10-20年。持有时间越长，收益越接近IRR峰值。

哪怕是回本较快的宏利宏挚传承。也不建议短期退保。至少要按8年以上去规划。

第三，合规投保是前提。

内地客户投保香港保险。必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。这点不要碰。没有讨论空间。

同时，个人每年有5万美元外汇额度限制。保费怎么安排，也要提前设计。

第四，货币要匹配需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来没有外币用途。比如没有留学、移民、海外消费、跨境传承需求。那汇率波动会影响你的真实收益。

别只看美元IRR。也要看你最后用什么钱。

这张3月榜单，只能说明3月。不代表4月。也不代表未来趋势。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出大折扣。市场格局还会变。

但画像不会变。

你到底是进取型。极致进取型。稳健型。还是极致保守型。

先别急着下单，咱们慢慢捋。把自己这张账算清楚。产品自然就没那么难选了。

大贺说点心里话

港险不是看谁卖得多，就跟着买谁。关键还是资金周期、风险偏好、外币需求这几件事。如果你想把自己适合哪一类先搞清楚，可以找我一起把方案拆开看。