永明万年青星河尊享II：99%的人不知道，这款港险养老表现吊打友邦宏利的秘密

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问养老规划的朋友越来越多，尤其是2025年养老金发放压力持续加大的背景下，很多人开始意识到：光靠社保养老，可能真的不够了。

今天我想聊一款我研究了很久的产品——永明万年青星河尊享II。很多人只看收益率高低，却不知道分红险的"复归红利"和"终期红利"差别有多大。

这个细节很多人没注意到，但它直接决定了你的养老金稳不稳。让我给你拆解一下。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

我们看产品不能只看表面，先得搞清楚养老金到底要解决什么问题。

说白了就两件事：钱要够多，拿着要安心。

钱多这件事，香港储蓄险目前复利可达6.5%，这个收益水平放在全球来看都是相当能打的。大多数产品都能满足品质养老的需求，这点不用太担心。

安全这件事，只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些国际品牌，都属于大公司，历史悠久，监管严格。

但问题来了：同样是大公司，同样是高收益，为什么我说养老规划首选永明？底层逻辑决定了上层表现，接下来我一层层给你拆。

静态收益对比：永明并非最高

先说一个可能让你意外的事实：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

我们看产品不能只看表面，这组数据很能说明问题——以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

• 宏利第6年预期回本
• 友邦第7年预期回本
• 保诚第8年预期回本
• 永明第7年预期回本

如果只看这些数字，你可能觉得宏利更好。但懂了这个，你就明白为什么了：挑选养老金，相比静态收益，更看重产品的领钱表现。

养老金不是存在那里看数字的，是要一笔一笔往外领的。静态收益再高，领钱的时候账户撑不住，那就是空中楼阁。

这才是永明真正厉害的地方。

提领表现：永明的核心优势

说到领钱，永明万年青星河尊享II的表现堪称碾压级别。

先看最常见的566提取方式（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：永明万年青星河尊享II在第100年账户余额是34,730,588美元。

再看更激进的567提取（每年提取7%）：永明在第100年账户余额是16,478,025美元，而宏利仅有4,964,017美元。

差距有多大？永明是宏利的3倍多。

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

这意味着什么？钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

这才是养老规划最核心的安全感来源。

灵活提领：多种密码全面领先

有人可能会问：566、567是你挑的，换个提领方式还行不行？

这个细节很多人没注意到——永明的领钱方式非常灵活，不管你怎么领，它都能保持优势。

看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额20,259,171美元。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额30,823,075美元。

无论是早领还是晚领，领多还是领少，永明都能保持账户余额最高。这种全场景的适应性，才是真正适合养老规划的产品特征。

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了够多，还得拿着安心。保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II保证回本时间：13年
• 宏利宏挚传承、友邦环宇盈活/盈御3、保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

永明比友邦、宏利、保诚快了5年，比安盛快了12年。这个差距非常显著。

保证部分占比高让人觉得很安心。永明保单里的剩余金额保证部分占比是23%，远高于其他产品的18%。

这部分钱是确定能拿到的，不受市场波动影响。

产品结构：复归红利的隐藏优势

最后说一个很多人不知道的关键点——复归红利。

香港主流储蓄险的分红由复归红利和终期红利构成：

• 复归红利：每年发给你后不能回撤，类似于房租
• 终期红利：只有退保时才发，中途可能回撤，类似于房价

懂了这个，你就明白为什么复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或养老金使用。

来看数据对比：

• 永明万年青星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 友邦环球盈活复归红利占比：8.00%
• 宏利宏华传承复归红利占比：0%

宏利的复归红利占比是0%，这意味着它所有的分红都是终期红利，中途随时可能被回撤。而永明有接近四分之一的分红是确定到手的。

这就是底层逻辑决定了上层表现。

结论：永明是港险养老的最优解

总结一下：用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

原因很简单：永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。它不是收益最高的，但它是最适合养老的。

这两者的区别，很多人没搞清楚。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。