永明星河尊享II和安盛盛利II：2年缴我会这样选

你好，我是大贺。

今天聊香港储蓄险里很热的一类产品。2年缴产品。

缴费短。资金占用时间短。很多家庭做教育金、养老金，都会先看这一类。

但我想先问一个更现实的问题。

你预期自己能活到95岁。那保单能不能陪你到95岁？

养老不是算总数，是算月供。到老了最怕的，不是收益少一点。是领着领着，账户断了。

2025年开始，延迟退休政策已经落地。男性逐步延至63岁。女性逐步延至55/58岁。同一年，中国人均预期寿命已经到79岁。

退休后的现金流窗口，正在变长。

20年。30年。甚至更久。

这时候看2年缴港险，不能只盯着第100年的IRR。那个数字很漂亮。但离真实养老太远。

我会更关心三件事。

能不能提。提了会不会伤。伤了以后还能不能长回来。

13款里，我最后更看永明星河尊享II和安盛盛利II

这次对比的是香港市场10家保司、13款2年缴产品。

三轮提取测试之后，真正能留下来的核心产品，是三款：

安盛盛利II-至尊。富卫盈聚天下II。永明万年青·星河尊享II。

但如果再往养老场景里放。我会把重点收窄到两款。

一款是永明万年青·星河尊享II。一款是安盛盛利II-至尊。

我的判断很直接。

如果你更担心中途用钱，优先看永明星河尊享II。

它更像一款“早熟型”产品。前面长得更扎实。保证收益也硬。抗提取能力强。

如果你持有周期比较清楚，想要更顺的预期收益体验，安盛盛利II更合适。

它不是最硬的底线型产品。但节奏很均衡。前中后期都不难受。

这两款不是谁绝对压倒谁。

但放到养老金视角里，它们的定位很清楚。

永明偏稳。偏抗压。安盛偏顺。偏均衡。

这两款，是从10家保司13款里筛出来的

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。总保费10万美金。

候选池很大。数字也都不难看。

宏利宏挚传承，第100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看。满屏都是6.5%。

这就是难点。

每家公司都能拿出一个漂亮角度。第30年。第50年。第100年。总收益。IRR。保证。分红。

普通客户看完，很容易越看越乱。

我不建议只拿第100年IRR做决定。

第100年的数字，更多是长期演示。养老真正要用的，是每年现金流。复利要滚得动，才叫复利。

第5年开始每年取5%，先看谁不失血

第一轮，先做温和提取。

设定是：

总保费10万美金。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美金。也就是总保费的5%。

这个模式可以理解成“255”。

它不是很激进。更像很多家庭的轻度用钱场景。

比如孩子读书。家庭补充现金流。或者退休前先小额领取。

这一轮之后，表现较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这一轮我最关注的，不是还能剩多少钱。

而是提取之后，账户有没有明显失血。

有些产品不提钱时很好看。一提钱，现金价值就开始塌。后面增长乏力。

这种产品，做纯传承可以讨论。做养老金，我会谨慎。

在这个场景下，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

提取之后，现金价值还能保持健康增长。没有明显失血。

这点很重要。

养老金不是一次性拿走。是每年都要拿。产品要扛得住重复提取。

第10年开始每年取10%，养老味道就出来了

第二轮，提取强度上来。

设定是从第10年开始，每年提取1万美金。也就是总保费的10%。

这个模式更像养老金。也像子女教育金。

前面先积累。到时间后，开始持续输出。

我个人更看重这一轮。

很多人买2年缴产品，说是长期放。可真到退休后，不可能只看账户余额。你要拿钱出来生活。

养老不是算总数，是算月供。

每年能不能领。领完还能不能继续长。活到90岁以后，保单还在不在。

这些才是命门。

这一轮里，永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这不是说产品差。

而是这个提取方式，对它们不友好。

如果你买来做超长期传承，逻辑可能不同。如果你买来做退休现金流，就要认真看。

到老了最怕的是钱断单。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，在这一轮依然稳。产品结构韧性不错。

我会给安盛一个比较高的评价。

它不是所有指标都第一。但持续输出很顺。做养老规划时，这种“顺”，比单一年份冲高更有价值。

缴完就开始取，永明星河尊享II抗压最强

第三轮，是极限压力测试。

设定是从第2年开始取。也就是刚缴费完成，就每年提取5000美金。

这就是“225”模式。

说白了，它是在考验产品能不能边养边用。

这个场景很苛刻。正常做养老，不一定这么用。

但压测有意义。

能扛住极限场景的产品，遇到普通领取时，通常更有余地。

这一轮里，能支撑225提取方式的产品，只有三款：

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最出色。

这个结果很有意思。

前两轮，安盛和富卫更稳。极限压测，永明尊享II跑出来了。

这说明永明尊享II的结构更早熟。前期有更强的承压能力。

我会这样理解。

如果你的钱很确定不动，安盛会很舒服。如果你的家庭现金流有不确定性，永明更让我安心。

当然，光看提取还不够。

提取得住，只是第一层。还要看回本速度、保证收益、分红结构。

这三张表，才是最后定性的关键。

回本、保证、复归红利，真正拉开差距在这里

先看回本和预期IRR。

主流2年缴产品的预期回本时间，大多集中在5-6年。

这个差异不大。

很多人问我，回本快1年重不重要。

重要。但不是决定性。

2年缴储蓄险，本来就是长期资金。你拿3年、5年的眼光看，会很别扭。你拿20年、30年的眼光看，才有意义。

达到6.5%复利的时间，差距更明显。

宏挚家传承最快。第24年达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，第28年达到。宏利宏挚传承，第43年达到。周大福匠心传承2，第48年达到。

另外，安盛盛利II-至尊的20年IRR为6.21%。在这组里最高。

从预期收益看，宏利宏挚家传承和安盛盛利II确实有优势。

但我还是那句话。

别被预期IRR忽悠了。

预期收益不是保证收益。分红会变。市场会变。保司投资表现也会变。

尤其是做养老，不能只靠“预期”过日子。

保证收益，才是你老了的底牌。

这一点，永明万年青星河系列非常突出。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

终身保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II，达到1%。

这个水平在市场上很突出。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

永明两款产品持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

我对永明尊享II的偏好，主要来自这里。

1%的终身保证收益率，不是让你靠它发财。

它的意义是底线。

当市场不好。分红低于预期。家庭又需要用钱。这个底线很关键。

再看复归红利。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。

对中途提取的抵抗力也更强。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，5-50年均值是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这个对比。

这里要特别说永明星河尊享II。

它兼具两个点。

保证收益率1%。复归红利占比接近20%，其中素材里给到的结构判断是19.33%。

这就是它稳健的核心。

不是单纯某一年IRR高。而是底线硬。分红结构也不弱。再加上225压测能扛。

我会把它归到“养老抗压型”产品里。

安盛盛利II则是另一种强。

它第28年达到6.5%复利。20年IRR做到6.21%。全周期提取表现也均衡。

它没有永明那种特别硬的保证底线。但整体体验很顺。前期不激进。中期稳定。后期不掉队。

这类产品，适合持有计划比较清楚的人。

写在最后：永明偏抗压，安盛偏均衡

把这13款产品看完，我的建议很明确。

资金使用计划不确定，就优先看永明万年青·星河尊享II。

它的特点是早熟。保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持225极限提取。

这类产品，不是只给你看远期演示。

它更像是把前中期的承压能力做厚了。

如果你未来可能提前用钱。可能给孩子教育金。可能给父母补充现金流。也可能自己提前退休。

永明这款更适合。

持有期限比较确定，就看安盛盛利II-至尊。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。前期、中期、后期都没有明显难受点。

如果你已经想好，这笔钱就是长期放。未来按计划领取。安盛会更顺。

我不会说两款都随便买。

这话太空了。

我的真实判断是：

要抗压，选永明。要均衡，选安盛。短期周转的钱，两款都别碰。看第100年IRR买，也不合适。

好产品只适合对的人。

买之前，你至少想清楚三个问题。

这笔钱，能不能放20年以上？退休后，是每年领，还是一次性用？你更在意保证底线，还是预期收益？

想清楚了，选择会简单很多。

大贺说点心里话

2年缴产品不是看谁的演示数字更漂亮。更要看它能不能陪你领得久、领得稳。如果你正在比较永明、安盛、富卫这几类产品，可以把方案拿来一起拆一遍，很多差距藏在领取方式里。