港险6.5%复利对比：盛利II、宏挚、环宇怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一个很容易看错的问题。

港险储蓄险里，很多人一听到6.5%复利，就觉得答案很简单。

谁高买谁。

醒醒，6.5%是有前提的。

你是2年交，还是5年交。你是中途要拿钱，还是几十年不碰。这两个条件一变，最优解就会变。

我这次把近20款香港储蓄险放在一起看。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」等。

这篇不讲玄学。

就讲一件事。

2年交和5年交，买到的其实不是同一类答案。

2年交还是5年交，先别急着问谁收益最高

很多港险收益榜单，有一个默认前提。

你一分钱不取。

一直放。放几十年。最好放到孙辈。

这种测试当然能把收益做得很好看。

但普通人不是这么用钱的。

孩子上学要不要钱？退休后要不要现金流？家里买房、周转、养老，要不要提前安排？

你只看“不提领”的极限收益，很容易被数字带着走。

我不太认同那种一句话排名。

“哪款港险收益最高？”

这个问题本身就不准确。

更应该问：

你怎么交钱？你打算放多久？中途拿不拿？能不能接受前期现金价值薄？

这坑我替你们踩过了。

同一款产品，在2年交和5年交里，表现可能完全不同。同一个收益数字，在10年、20年、30年后，意义也不一样。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

如果你的钱只准备放10-20年。

我会把流动性放在第一位。

这时候别只谈长期复利。回本快。现金价值释放快。中途能拿得出来。

这些更实在。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊很突出。

它预期第5年回本。第20年复利IRR 6.21%。预期总收益是972312美元。

这个成绩不是只靠后期拔高。它在10-20年这个区间，现金价值释放比较均衡。我会把它放在2年交中期持有的优先位置。

宏利「宏挚家传承」也不弱。

2年交里，它第5年预期回本。第13年保证回本。第24年达到6.5%复利IRR。

但如果只看10-20年，我更偏向盛利II。

原因很简单。中期用钱的人，更怕现金价值卡住。安盛这段更顺。

5年交这条线，我会看宏利宏挚传承。

它预期第6年回本。第20年复利IRR 6.00%。

富卫「盈聚天下II」也能做到第6年预期回本，第20年IRR 6.00%。两者数据接近。

但我在10-20年这个段落，会优先宏利宏挚传承。

它的中期现金价值更让我放心。

这里也提醒一句。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。

预期好看。保证回本偏后。

保守型家庭要看清楚。别被销售PUA成“反正很快就回本”。

20-30年：2年交换宏挚家传承，5年交看盈聚天下II

到了20-30年，玩法变了。

这时候开始拼复利速度。也开始拉开差距。

2年交这条线，宏利「宏挚家传承」上场了。

它第24年达到6.5%复利IRR。这是全场最快。

到保单第30年，它的预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

这个数据很硬。

如果你是2年交。钱也确定能放到20年以上。我会把宏挚家传承放在第一档。

不是因为名字好听。是因为它在20年后开始明显加速。

5年交这条线，答案要换。

我会看富卫盈聚天下II。

它第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度最快。

到第30年，预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

这就很直接了。

你做长线养老金。或者给孩子准备跨度很长的教育金。5年交里，富卫盈聚天下II值得重点看。

不过我也要把话说完整。

20-30年是一个很长的承诺。

你今天觉得钱不会用。15年后未必。

买之前要想清楚。

这笔钱是不是长期闲钱。家庭现金流有没有留够。孩子教育、房贷、老人医疗，有没有安排。

短期可能要用的钱，别硬塞进这种长线产品里。

收益高不代表适合你。

30年以上：宏挚家传承守2年交，环宇盈活接5年交

30年以上，是另一套逻辑。

前面叫储蓄。这里开始接近传承。

复利的差距，会在后半程突然放大。

1元本金。按2%复利40年，约是2.21。按4%复利40年，约是4.80。按6%复利40年，约是10.29。

你看，早期差距不夸张。越到后面，差距越大。

2年交超长线里，我仍然看宏利宏挚家传承。

素材里显示，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益均约678万美元。IRR都是6.5%。

这个数字已经很夸张。

但我不会只看第50年总额。我还会看前面30年怎么走。也会看保司长期分红兑现能力。

5年交超长线，我会把友邦环宇盈活放进核心候选。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

它未必在每个年份都最亮眼。但超长线我很看重底盘。

特别是做传承。不是只看30年表格。还要看一家保司能不能稳稳走下去。

我的判断很明确。

2年交超长线，看宏利宏挚家传承。5年交超长线，看友邦环宇盈活。

短期想拿钱的，不适合这样选。这是给真正长期资金准备的。

分红实现率，是6.5%能不能落袋的闸门

讲到这里，必须泼一盆冷水。

计划书里的6.5%，不等于你一定拿到6.5%。

港险储蓄险的大头，通常在非保证部分。也就是分红。

分红兑现得好，演示才有意义。分红打折，后面所有数字都要重算。

过往11年平均分红总实现率里：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这张图我建议反复看。

尤其是你准备放30年以上。分红实现率不是小细节。它是闸门。

2025年10月，香港保监局发布新版分红保单指引GN16修订。要求保司披露过往5年和10年分红实现率。计划书首页也要显著提示“非保证部分”。违规最高罚1000万港币。

监管为什么要管？

因为这个地方太容易被说轻了。

销售给你讲6.5%。你要反问一句。保证多少？非保证多少？过去兑现怎么样？

条款里藏着刀。

我会重点看友邦、安盛、宏利、永明这类长期经营的保司。不是说其他不能买。而是超长线产品，保司兑现力太重要。

真要边拿边用，永明星河尊享II更稳

前面讲的，大多是“不提领”。

但现实里，很多人买储蓄险就是为了提领。

比如孩子教育金。比如退休现金流。比如每年补一笔生活费。

这里要换一套看法。

素材里有一个566提领演示。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。也就是每年提取18000美元。

在这个场景里，前15年，宏挚传承账户价值领先。

这很正常。它前中期积累能力强。

但到第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品，账户价值步调一致。

如果你真是边拿边用。

我最推荐永明万年青星河尊享II。

理由不是它某一年冲得最高。而是它更稳。

它保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两点很关键。

保底高，心里有底。复归红利派发后即保证。长期提领时，确定性更好。

盛利II和盈聚天下II都能打。但提领场景下，我更偏向永明星河尊享II。

特别是退休现金流。我不喜欢太刺激的方案。稳拿，才是第一位。

写在最后：把2年交和5年交的答案放一起

你可以把这篇的结论记成一张表。

10-20年：2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

20-30年：2年交看宏利宏挚家传承。5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上：2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

边拿边用：我更看永明万年青星河尊享II。

最后再说一句。

别迷信“最高收益”。

港险不是买一个数字。是买一套现金流安排。

你要先知道自己是哪种人。

10年可能用钱，就别装长期主义。30年都不碰，才有资格追复利。每年要拿钱，就别只看不提领榜单。

这就是我对6.5%复利的态度。

能看。但别跪着看。

大贺说点心里话

如果你已经准备配置港险，真正要花时间的不是听销售报收益，而是把缴费期、提领节奏和渠道成本一起算清楚。这里面信息差不小，别着急下单。