友邦环宇盈活、安盛盛利2等4款港险对比：3个致命坑99%的人踩第2个

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年初，人民币兑美元跌破7.3关口，离岸人民币一度触及7.35。很多朋友开始琢磨美元资产配置，港险储蓄险自然成了热门选项。

但问题来了——友邦、安盛、保诚、宏利，四大保司的王牌产品摆在面前，怎么选？

今天这篇，我不讲产品有多好，专门讲坑。因为配置比选择更重要，避开雷区，才是资产对冲的基本功。

买港险最怕踩的三个坑

做了9年港险，见过太多血泪教训。总结下来，最容易让人亏钱的就三件事：

分红不兑现——计划书上6%，实际拿到手3%都没有。提取就亏损——本想每年取点钱花，结果越取越少。前期猛后期软——前10年看着挺美，30年后被别人甩开一大截。

买保险不是赌运气，万一自己买的产品不是1044%那类，而是3%那档，就太惨了。

下面一个个拆解。

坑一：分红不兑现，预期变空气

这是最大的坑，也是最多人忽视的坑。

先看一组数据：2025年保诚公布的分红实现率，最高1044%，最低只有3%。你没看错，同一家公司，差距300多倍。

再看宏利，49款产品平均分红实现率82%，最低20%，最高133%。波动也不小，在四家公司里只能排第三。

分红波动极大，意味着你买的那款，可能是"幸运儿"，也可能是"倒霉蛋"。鸡蛋不能放一个篮子，但如果篮子本身就不稳，放进去也白搭。

坑二：提取就亏，越取越少

很多人买储蓄险是为了养老、教育金，需要定期提取。但有些产品，一提取收益就拉胯。

用常见的566提取方式来看（5年缴费，第6年起每年取总保费的6%）：

• 友邦环宇盈活：提取后预期复利最高6.22%，四款里最低
• 宏利宏挚传承：要到第78年才能做到6.5%

友邦的产品功能确实全面，但提取之后的收益表现一般。如果你明确需要长期提取，这个坑得绕开。

坑三：前期猛后期软，钱被时间吃掉

宏利宏挚传承，前期数据很漂亮：5年缴费，第10年复利4.29%，第20年6%，四款里最高。但问题是，保单第47年才能达到**6.5%**的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

我们买港险看的是长期趋势，如果你是给孩子做教育金、给自己做养老规划，后劲不足就是硬伤。短期理财可以考虑，长期持有不推荐。

谁能帮你避开分红坑？

说完坑，该说解决方案了。分红稳定性这块，友邦和安盛明显领先。

友邦：2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，超过9成产品分红实现率高于70%。在香港保险公司分红实现率排行榜里，稳居第一梯队。

安盛：2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，接近8成产品分红实现率高于70%。分红稳定性仅次于友邦。

对冲风险是基本功，选分红稳定的产品，就是给自己的资产配置上一道保险。

提取不亏反赚的秘密

提取场景下，安盛盛利2是绝对的王者。同样566提取方式，盛利2在保单第26年就能做到**6.5%**复利。

更厉害的是，它还支持市场上极少见的557提取（第5年起每年取7%），提完在第23年就能触顶6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶，简直无敌。如果你的规划是"边存边取"，这款产品几乎是唯一选择。

避坑总结：这样选才稳

综合三个维度，我的建议很明确：

• 保诚信守明天：分红实现率在四家垫底，波动太大，不推荐。
• 宏利宏挚传承：前期收益猛但后劲不足，明确短期理财可选，长期持有不推荐。
• 友邦环宇盈活：分红最稳，功能最全（支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人），适合追求稳定、不太需要频繁提取的家庭。
• 安盛盛利2：如果非要在4款里选一款综合能力最强的，就是它。不提取收益强，提取后更无敌，分红稳定性仅次于友邦。唯一缺点是保证收益比较低，最高只有**0.23%**左右。

一句话：看重稳定性闭眼选友邦，看重综合实力就选安盛盛利2。

美元资产得有，但怎么配、配多少、选哪款，每个家庭情况不同。

大贺说点心里话

避开坑只是第一步，怎么买到最划算的价格，才是真正的信息差。