永Y多元货币保险计划II：底线、币种、传承都很能打

你好，我是大贺。

今天聊 永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。简称 「永Y II」。

这款产品，我会放在跨境家庭的重点观察名单里。

不是因为演示收益多漂亮。而是它把三件事做得比较完整。

底线。币种。传承。

2026年5月10日这个时间点看，香港CRS 2.0已经在4月1日落地。资产透明度在提高。降息预期也还在。很多高净值家庭现在关心的，已经不是“图上能冲多高”。

更现实的问题是：

钱放进去，底线够不够硬。未来孩子去英国、加拿大、澳洲，货币跟不跟得上。人不在了，这张保单能不能按自己的意思走。

我对永Y II的判断很直接。它不是只靠高演示收益吸引人的产品。它真正强的地方，是底层结构。

永Y II真正强的，是五个硬指标都占优

我先把最关键的对比放出来。

永Y II这次拿来对比的，是市场里经常被问到的安S盛LII。一个是永Y II 3年缴。一个是安S盛LII 2年缴。

这两张单，很多客户会放在一起看。

但我会更偏向永Y II。

原因不复杂。关键指标差距太明显。

永Y II 保证10年回本。安S盛LII是 保证18年回本。中间差了 8年。

永Y II长期保证IRR最高 1.00%。安S盛LII大概只有 0.2%-0.3%。保证收益这一项，永Y II是它的 3倍以上。

还有一个更容易被忽略的点。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值，则是非保证。

这不是文字游戏。二三十年后，差距会很实在。

币种上，永Y II的 USD、CNY、CAD、AUD 四大主流货币，收益完全一致。安S盛LII不同货币之间，收益存在差异。

传承配置也更明显。

永Y II有 3位后备持有人。还有 3位暂托人。并且含保费豁免。安S盛LII是 1位后备持有人、1位暂托人，且无保费豁免。

这几个点放在一起看，我的立场很清楚。

如果你是跨境家庭。又在意长期确定性。两款里我会优先看永Y II。

3年缴保证10年回本，这个底线很关键

买储蓄险，演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

这个话我讲过很多次。但很多人还是会被演示数字带走。

尤其现在这个环境。2026年4月1日，香港CRS 2.0落地。涉及的资产类型更广。资产透明化压力更大。

再叠加降息预期。定存和短债的吸引力在变弱。很多人重新看港险。看的其实是长期锁定能力。

永Y II在2026年初新增了 3年缴方案。

这一版最值得看的，是保证底线。

3年缴版本保证10年回本。预期最快 5年回本。长期保证IRR最高 1.00%。

市场上有些同类产品，保证回本要 15至18年。保证IRR只有大约 0.2%-0.3%。

这个差距，我不会轻描淡写。

回本时间短，不代表一定适合短期资金。但它说明安全垫更厚。保证IRR更高，也不是让你发财。它的意义是低谷里少受伤。

第20年，永Y II 3年缴预期回报 6.00%。第37年预期触及 6.5%演示上限。

这里我也要提醒一句。

6.5%是演示上限，不是保证收益。我不会按这个数字下决定。我会先看保证回本和保证IRR。

永Y II这两个点，确实站得住。

归原红利锁定后，确定性会被时间放大

分红险最怕什么。

不是短期一年少一点。而是你以为已经落袋的钱，其实还会变。

永Y II有个点，我认为比演示收益更值得看。

归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

说白了。公布之后，它就进了保证部分。后面市场波动，不能随便拿回去。

这个结构，在同类产品里属于第一梯队。

一梯队代表是万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。它们有归原红利。但归原红利现价不保证。

三梯队是宏Z传承这类。主要看终期红利。公布后也不保证。

短期看，这些差别不一定刺眼。拉到20年、30年，就不一样了。

我不喜欢只看高演示的产品。尤其是给孩子教育金、家庭传承金。钱不是拿来赌兑现率的。

底线先站住。后面的增长才有意义。

六种保单货币，解决的是十年后的生活问题

跨境家庭买储蓄险，最容易看错的地方，是货币。

不是今天选美元就一定错。也不是选人民币就一定稳。

真正麻烦的是，十年后的生活变了。

孩子可能去英国读书。工作可能去了加拿大。父母养老在内地。家庭开支又在香港和海外之间切换。

这时一张单的货币灵活度，就很重要。

永Y II支持 美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元 六种保单货币。

其中 美元、人民币、加元、澳元 四种货币，在目前假设下，预期回报完全一致。

这个设计，我是认可的。

很多人民币客户会担心。我选人民币，会不会收益被“区别对待”。

在永Y II这里，至少这四个主流币种没有这个问题。

这点对内地家庭很友好。不用在生活便利和收益结构之间硬选。

再看转换规则。

从第 3个保单周年日 起，可以申请把保单货币换成另一种。转换时，按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话很重要。很多产品看起来能换。但换的时候有调整。成本藏在规则里。

永Y II这个规则相对清爽。

当然，汇率本身还是会波动。这不是产品能替你消除的风险。但它没有再叠一层调整因子。这点我会给正面评价。

更贴近日常使用的，是SunWallet。

它可以提取多达 17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后，直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

这个功能对跨境家庭很实际。

比如孩子在英国。你不想先转到自己账户。再换汇。再汇出去。

流程越长，摩擦越多。手续费、汇差、时间成本。每一刀都不大。加起来就是一笔钱。

货币不该把家庭生活锁死。它应该跟着生活走。

这也是我认为永Y II更适合跨境家庭的原因。

传承不是写个受益人，关键是链条不能断

很多人买储蓄险，觉得受益人写好就行。

这个想法太简单了。

真正难的不是给谁。是怎么给。谁来管。什么时候给。出了意外后，还能不能按原意执行。

尤其是孩子还小的家庭。一次性给一大笔钱，未必是好事。

钱给得太早。孩子可能管不住。钱给得太晚。又可能错过教育、成家、创业这些关键节点。

永Y II在传承设计上，做得比较完整。

它可以指定最多 3位后补保单主权人。并且设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接。自动顺延第二顺位。再到第三顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。解决的是链条会不会断。

还有一个很实用的新增设计。保单暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多 3位保单暂托人。

孩子成年前，暂托人可以代为管理保单。权限由主权人提前设定。

比如每年可提取不超过 50%保单价值，用于教育开支。

这就比简单指定受益人更细。

我会很看重这个功能。尤其是父母担心自己不在场的时候。谁来管钱。怎么管钱。能管到什么程度。

这些都要提前写清楚。

身故保障也可以按不同受益人拆分。

每个受益人可以设定不同支付方式。可以即时支付。也可以延后至孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。

分期还能选定额或递增。按月或按年都可以。

还有人生事件触发。大学毕业。结婚。生育。这些节点可以额外触发一笔支付。

这类设计，不是花哨。它解决的是家庭真实场景。

有些孩子适合早拿。有些孩子适合慢慢拿。有些钱适合教育。有些钱适合成家。

一张传承保单，最好别只给一个粗糙答案。

永Y II还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这点对长期传承有意义。不是一代人用完就结束。

另外，保费豁免机制也要看。

它覆盖伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单等情形。

供款期最怕中断。一旦中断，前面的安排可能受影响。

有豁免机制，至少这条线更稳。

对有未成年子女的家庭，我会把这项列为高优先级。不是每张储蓄险都该买。但涉及传承的单，不能只看收益。

写在最后：160年履约，是最后一层底气

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份几十年的契约。看产品，也要看公司。

永M金融（Sun Life）成立于 1865年。到现在已有 160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向 135周年。

在香港市场，每 7位香港居民 中，就有 1位 是永M客户。它也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不是收益承诺。但它们说明了一件事。这家公司经历过很长周期。

分红险还要看履约。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在 91%-103% 之间。多款旗舰产品长期保持 100%及以上 的兑现率。数据来源于永M官网。

我不会说历史一定代表未来。这句话太绝对。但在储蓄险里，历史兑现记录一定要看。

永Y II适合三类人。

跨境生活已经发生的人。未来子女可能海外升学的人。希望把传承规则写细的人。

但短期资金别碰。需要三五年灵活周转的钱，也不适合。这类产品本质上还是长期资金工具。

我的最终判断是：

永Y II不是最适合追短期收益的人。它更适合想把底线、币种和传承一次搭好的人。

大贺说点心里话

港险产品很多。真正难的不是看懂一张演示表。是知道自己该用哪种结构买，怎么买才不吃亏。如果你也在比较永Y II，或者想看同类产品差异，可以把资料发我。我帮你一起看。