富卫「盈聚天下2」：三年缴很强，但别只盯着390倍

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊富卫「盈聚天下2」。这款产品最近被问得很多。尤其是三年缴版本。优惠很猛。演示回报也很猛。还有一个很抓眼球的提领方案。

年缴20万美元。总保费60万美元。第10年开始每年提6万美元。演示可以提到第137年。预期到137年，总价值达到390倍。

这个数字当然好看。但我会先提醒一句。这是100%分红实现假设下的演示。不能当成保证收益看。

不过，把它放到家庭长期规划里。它确实有价值。教育金。养老现金流。再往后传给孩子。这类保单不是只看一年两年。我给客户规划从来不看短期。看的是30年后。

富卫经纪渠道第一，盈聚天下2这次升级不算小

先看背景。

富卫保险在经纪渠道的新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数据来源于保险业监管局。统计口径是2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

经纪渠道能做到这个位置。说明两件事。

第一，市场确实买账。第二，经纪人愿意拿出来给客户比较。这点很现实。经纪渠道不是单一公司渠道。客户会看同业产品。经纪人也会横向比。

这次**富卫「盈聚天下2」**三年缴焕新。主要是三个方向。

保费优惠提高。预期回报加速。产品功能优化。

我对它的判断比较直接。如果你是长期资金，想做教育金和传承账户，这款值得认真看。但短期周转的钱。不要碰。储蓄险最怕错配。钱没放够时间。再漂亮的演示都没意义。

58%首年保费优惠，关键是看懂构成

这次最吸引人的地方。是优惠。

三年缴版本有两个部分。首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。这个预缴利息约等于首年保费的13%。

按一次性预缴保费计算。总优惠达到58%首年保费。

这个优惠力度很强。我不绕弯。在同类三年缴储蓄计划里。它确实很有攻击性。

但这里也要分清楚。58%不是每年保费都打58折。它说的是首年保费优惠。而且是把首年折扣和预缴利息一起算。

客户最容易看错的地方。就是把“优惠”直接等同于“收益”。这不严谨。

优惠会降低实际投入。这会抬高现金价值比例。也会让前中期数据更好看。但最后能不能达到演示水平。还要看分红实现。看保司投资表现。看长期派息策略。

说白了。优惠是入场优势。不是最终答案。

跟3年缴、5年缴同业比，盈聚天下2的10年现价确实领先

我们看案例。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴。选择预缴。实缴总保费是484,534美元。

同业3年缴产品。在相近实缴保费下。优惠前年缴保费大概是16万美元。

同业5年缴产品。在相近实缴保费下。优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

这就是优惠带来的差异。同样差不多48.5万美元投入。富卫这边的计划保额基础更大。后面现金价值自然更容易跑出来。

在假设100%分红实现下。盈聚天下2三年缴预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。总现金价值为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。总现金价值达到已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值是845,664美元。

跟3年缴同业比。第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。不是小数点级别的差距。是真金白银的差距。

跟5年缴同业比。第10年预期总现价也领先最低同业10多万美元。

这里我会给一个明确判断。单看三年缴预缴版本的前10年现价表现，盈聚天下2很强。尤其适合已经准备好一笔中长期美元资金的家庭。

但我不会建议所有人都冲三年缴。三年缴的好处是快。压力也集中。如果家庭现金流不稳。别硬上。

保险买的不是产品。是未来几十年的确定性。现金流不确定。保单就不确定。

3-10-10提领，适合做三代人的现金流账户

很多人问我。这个产品最有意思的功能是什么。

我会说。不是390倍。是它的3-10-10提领节奏。

3年缴费。第10年开始提领。每年提取总保费的10%。演示可持续到第137年。

案例里。年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起。每年提取6万美元。

演示结果是。预期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这套提领方式。放到家庭里很好理解。

孩子小的时候。家长先做一笔储备。等到孩子18岁左右。可能要读大学。可能要出国。可能要创业。第10年开始的现金流就能接上。

2025年国际学校学费普涨。一线城市K12教育年支出已经很高。北上广深国际学校平均学费同比上涨6.8%。高中阶段平均年学费约25万到35万人民币。完整K-12投入超过400万。

教育金这件事。已经不是“要不要准备”。而是“怎么准备得更稳”。

这张保单也不只给孩子用。

父母可以把它当教育金。准退休家庭可以当养老现金流。高净值家庭可以当传承账户。这笔钱放在这。等于给下一代铺了条路。

不过。我也要把话说硬一点。

如果你期待第10年开始稳定提款，就要接受前面几年不乱动。这类计划不是活期账户。不是随时进出。更不是短期理财替代品。

7大功能升级，真正有用的是缴费期和多币种

再看功能。

这次盈聚天下2有至少7个升级点。

缴费期扩展。原来是2年、5年。现在有1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也扩展。原来仅美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

我自己最看重这两点。缴费期多。家庭现金流就更容易匹配。多币种。未来教育、移民、养老、海外资产安排。也会更灵活。

至于奖赏类功能。也值得看。但不要本末倒置。

新增的享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。这个功能算市场罕有。

新增长寿奖赏。被保人满80岁。或第10个保单周年日后。按较后者计算。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏升级。亲生子女或亲生孙子女出生。可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下。6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也升级。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女。符合条件可申请最高31,000港币。

还新增指定附约。可以附加定期寿险。意外及伤残。医疗。保费豁免等。

我的看法是。奖赏功能是加分项。不是决策核心。

买这类储蓄险，核心还是长期现金价值、分红稳定性、家庭资金安排。奖赏再多。也不能替代主账户本身的质量。

富卫的底层资产，固收占77%，99%固收为投资级

储蓄险看到最后。一定要看保司。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资端。富卫与柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo有深度战略合作。

资产地域分布也比较分散。北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里。固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

这对储蓄险很关键。储蓄险不是纯权益产品。它更需要稳。富卫用固收做投资组合基石。这个方向是对的。

固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

固收资产评级里。AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下占1%。

也就是说。富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这组数据我比较认可。它不是只讲故事。而是能看到资产质量。

当然。投资级不等于没有波动。分红也不保证。但底层资产越稳。长期兑现的基础越扎实。

2025年开始。养老话题越来越硬。我国60岁及以上人口已经超过3.12亿。个人养老金账户每年缴费上限仍是12,000元。

对高净值家庭来说。这显然不够。港险美元储蓄。更多是养老补充。也是资产币种分散。

写在最后：我会把盈聚天下2放进长期家庭账户里看

最后看分红实现率。

富卫盈聚未来优越版。在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里。富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个数据不能直接等同于盈聚天下2未来表现。但它有参考价值。至少说明富卫过去几年在储蓄产品兑现上。表现不弱。

截至2026年05月10日。我对**富卫「盈聚天下2」**三年缴的判断是这样。

长期家庭资金，可以重点看。尤其是有教育金、养老补充、财富传承需求的家庭。三年缴预缴版本的优惠和10年现价。确实有竞争力。

短期资金，不合适。想三五年内灵活周转。别用这类产品。

只盯390倍，也不合适。390倍是长期演示。要建立在很长时间和分红假设上。它可以作为传承想象空间。不能当成承诺。

一家人的保单要一起算账。孩子教育金什么时候用。夫妻养老钱什么时候提。未来要不要传给孙辈。这些要放在一张表里看。

你现在做的决定。孩子长大后会感谢你。但前提是这份决定足够稳。也足够适合你家现金流。

大贺说点心里话

盈聚天下2这类产品，别只问收益高不高。更该问的是，你家这笔钱能不能长期放，怎么放更省，怎么提更顺。想把方案算细一点，可以来找我聊聊“信息差”。