5款港险爆款：万年青到宏泽传承怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊的不是某一款产品。是2025年港险市场里，被问得最多的几款。

永明「万年青」。立桥「智选储蓄宝」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏泽传承」。

这些名字，你大概率刷到过。

我想换个讲法。不用销售口径。也不堆术语。

我们看几个真实客户的场景。深圳90后。上海企业主。杭州宝妈。北京高管。

你会发现，港险不是圣杯，也不是毒药。关键是钱的用途。期限。能不能承受波动。还有你到底在买什么。

从深圳90后到上海老板，港险确实变热了

2026年05月10日再看2025年的数据，港险这波不是小反弹。

香港保监局临时数据显示，2025年全港个人寿险长期业务新单总保费达到3309亿港元。同比2024年大涨超5成。

这个数字很夸张。2016年疫情前峰值是1851亿港元。2025年比它高出近80%。

我不太喜欢把这个说成全民冲港险。

更准确的说法是，香港保险已经从很多内地家庭的“可选配置”，变成一类常规资产。

但常规资产，不代表随便买。

爆款≠适合你，这事我说过100遍。

市场越热，越要把产品拆开看。整付。短缴。长缴。多货币。分红实现率。回本节奏。每一个点都能改变适配人群。

深圳陈先生选永明「万年青」，我认可这个逻辑

深圳的陈先生，90后，互联网行业。

他一开始对港险没什么概念。只知道身边有人买。后来通过IFA独立顾问，对比了6家保司。最后选了永明「万年青」。

这个选择，我是认可的。

不是因为永明一定适合所有人。而是他的需求很清楚。

他要子女教育。还要养老规划。也担心未来汇率变化。钱不是明年就要用。又希望别锁得太死。

永明「万年青」的特点很直接。2年缴费。第2年起每年可提取5%。也就是常说的225提取。

它还支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。素材里明确提到，收益完全一致。

这个点很重要。

很多家庭买港险，会纠结未来孩子去哪里读书。美国。英国。香港。新加坡。货币不确定。万年青的多货币设计，确实对教育金场景友好。

我会把它归到“流动性比较强的短缴型分红险”。

但我也要泼一点冷水。

万年青不是活期账户。也不是随取随用的现金池。分红险仍然有非保证部分。你不能只听“每年提5%”就下单。

你要看提取之后，总现金价值怎么走。还要看你提取的节奏。提早拿钱，后面的滚存空间会被压缩。

这里有一个行业背景。

2025年全年经纪业务整体增速81.9%。个人直销增速是38.1%。差距很明显。

永明金融的经纪渠道占比高达98%，规模206亿。

这说明什么？

内地客户越来越愿意找IFA。不是因为IFA天然更高级。而是代理人通常只能推自家产品。IFA有机会把多家公司放在一张桌上比。

当然，IFA也分水平。

2025年10月1日起，香港保监局关于转介费50%封顶的新规已经生效。经纪公司转介费不得超过保险公司佣金的50%。一些小型通道型经纪行确实压力变大。

对客户来说，返佣销售的空间被压缩了。好事。

但这不等于你可以闭着眼信任何顾问。

我的判断很明确。

陈先生这种教育金加多货币需求，永明「万年青」可以优先看。

但短期周转钱别放。想靠它做高频提取，也不合适。

买之前先问自己3个问题。

这笔钱能不能至少放中长期。未来是否真的需要多货币。提取后现金价值还能不能接受。

这三个问题答不出来，就先别急。

上海周女士买立桥「智选储蓄宝」，但别被保本5%迷了眼

上海周女士是企业主。

她手里有一笔闲置流动资金。目标很简单。不想承担收益波动。也不想研究分红实现率。她看中立桥「智选储蓄宝」。

这款产品有一个很强的标签。

全行业唯一5年保本保息5%单利产品。无任何非保证收益。

这个卖点确实硬。

别被“保本5%”四个字迷了眼。但也别故意把它说得一无是处。

对于极度稳健的人，它的价值就在这里。看得懂。算得清。没有分红预期的心理落差。

2025年立桥总保费增速148%。它能冲出来，不是偶然。

1年期整付市场里，规模前十也很热。

恒生保险290亿，占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。宏利191亿，占比61%。永明101亿，占比48%。立桥87亿，占比90%。保诚66亿，占比30%。安盛31亿，占比22%。中银31亿，占比2%。

整付产品很像银行定期。一次性缴费。主打稳健固收。

但港险整付不是银行存款。

保单架构。退保规则。资金出入境。汇率。都要看。

立桥「智选储蓄宝」适合谁？

我会给得很直接。

适合不想碰分红波动、只想锁定5年收益的人。

尤其是企业主。高净值家庭。手上有闲置资金。期限能放满5年。又不想做复杂配置。

不适合谁？

不适合随时可能要用钱的人。

也不适合只看“5%”就冲的人。

单利5%听起来舒服。你还要算资金锁定期。机会成本。币种安排。还有提前退出会怎样。

销售话术翻译成人话，差距惊人。

“保本保息”翻译成人话，就是你牺牲了一部分上行空间，换确定性。

这个交换值不值，要看你是不是需要确定性。

周女士这类人，我不反对。她要的就是确定。立桥给得清楚。

但年轻家庭把教育金、备用金、装修款全塞进去，我不建议。

杭州林女士给女儿做教育金，2/3年期确实更贴近家庭需求

杭州林女士的场景很典型。

孩子2岁。她希望提前准备留学钱。每年投入10万美元。又担心未来去英国还是美国不确定。

这类家庭，容易被长期IRR吸引。

我会提醒一句。教育金不是单纯比谁收益高。它有明确用钱年份。18岁。22岁。读研。创业。每个节点都可能要钱。

2/3年期产品火起来，有现实原因。

它比整付更有规划感。又比5年期更轻一点。兼顾流动性和收益。正好打到内地家庭痛点。

2025年2~3年期产品规模里，汇丰293亿，占比57%。中银224亿，占比86%。永明101亿，占比48%。安盛65亿，占比47%。富卫54亿，占比20%。中国人寿45亿，占比33%。

这里面，永明「万年青」是典型代表。

安盛「盛澜」系列也很猛。2/3年期市场占比47%。安盛配合经纪渠道扩张，带动保费暴涨134%。

富卫也有动作。香港上市后，推出“生娃现金奖励”活动。营销存在感很强。市场黑马这个说法，不算夸张。

不过我对教育金产品有一个硬标准。

别只看演示收益。要看用钱那几年，现金价值够不够稳。

孩子18岁要用钱。你不能指望市场刚好好看。也不能指望分红刚好兑现到演示水平。

林女士这种家庭，我更倾向于短缴、多货币、可提取设计。

永明「万年青」符合这个方向。

但投保时要把未来提取表拉出来看。不要只听“第2年起每年5%”。这个数字本身不等于最终收益。

北京王先生买保诚「信守明天」，长线钱才适合5年期

北京王先生，38岁，企业高管。

他买保诚「信守明天」。5年缴费。每年5万美元。目标很明确。60岁后养老现金流。顺带做传承。

这类钱，我会放到5年期产品里看。

5年期锁定长期现金流。它更能体现保司长期投资能力。也更考验客户耐心。

2025年5年期产品规模TOP10里，友邦179亿，占比40%。保诚132亿，占比60%。宏利119亿，占比38%。中国人寿65亿，占比48%。安盛39亿，占比28%。恒生30亿，占比9%。周大福24亿，占比35%。万通21亿，占比40%。安达占比20%。

这个赛道，友邦、保诚、宏利最值得放在一起看。

友邦「环宇盈活」长期IRR表现出色。友邦的渠道和体量也强。它在5年期保费占比40%。不是小产品。

保诚「信守明天」长期预期IRR领跑行业。内地客户认知度高。还有一个少见优势。保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。并且将在2026年4月额外公布20年IRR数据。

我对保诚的态度很清楚。

长线养老钱，保诚「信守明天」值得看。

但不要把“长期预期IRR”当保证收益。分红险的非保证部分，必须留折扣。

宏利「宏泽传承」争议最大。

它主打快速回本。1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。高净值家庭很喜欢这个叙事。

但宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现周期更长。账面结构也更特别。

我的立场是：

宏利「宏泽传承」不适合看重中途确定现金流的人。

你要的是早期看起来回本快。还是长期后段的终期红利弹性。这个要想清楚。

如果你接受收益更靠后兑现。也接受分红波动。宏泽可以看。

如果你希望每几年就能拿钱出来用，我不会优先推它。

四个故事背后，真正要看的是结构

前面讲了四个家庭。其实背后是同一件事。

港险市场在分化。

总保费大，不等于每家公司都强。卖得多，也不等于产品适合你。

看市场份额，2025年前三季度香港个人人寿新造业务里，汇丰保险16.83%。友邦保险12.14%。恒生保险11.25%。富卫保险8.89%。宏利保险8.82%。中银人寿8.14%。保诚保险6.18%。永明金融5.56%。中国人寿4.53%。安盛保险3.98%。

再看历史规模。2025年3309亿，已经明显超过疫情前峰值。

但我更看标准保费。

标准保费会把不同缴费期放到更可比的口径里。它比总保费更接近业务质量。

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速40.2%。中银人寿259亿，增速49.5%。友邦228亿，增速28.3%。保诚163亿，增速7.6%。宏利147亿，增速21.2%。中国人寿126亿，增速41.1%。永明118亿，增速45.5%。安盛110亿，增速126.3%。

汇丰、中银、友邦、保诚、宏利、永明，仍然是第一梯队。

但黑马也确实出现了。安盛的增速很强。永明靠经纪渠道打开局面。立桥用确定收益切了一块稳健客群。

非银渠道里，友邦标保228亿，增速28.1%，位列第一。

我会把友邦定义得更明确一点。

友邦是少数做到体量和增速都比较均衡的公司。

不是所有产品都优先选友邦。可如果你看重品牌、渠道、长期稳定性，友邦「环宇盈活」确实该进备选清单。

写在最后：爆款不是答案，需求才是

2026年的港险市场，既是规模的狂欢，也是实力的洗牌。

客户也变理性了。

过去很多人只问收益。现在会问保本。问流动性。问多货币。问分红实现率。问回本时间。这个变化很好。

我给你一个更直白的选择框架。

想要确定收益，能放满5年。可以看立桥「智选储蓄宝」。

想做教育金。看重短缴、多货币、提取灵活。永明「万年青」更贴近需求。

想做长期养老和传承。可以把保诚「信守明天」、友邦「环宇盈活」放一起比。

喜欢宏利「宏泽传承」的快速回本叙事。一定要接受终期红利更靠后的设计。

我不会说哪款永远最好。

但我会说，短期要用的钱，不要碰长期分红险。

也会说，只盯演示收益的人，很容易买错。

港险不是圣杯，也不是毒药。它就是一个工具。

工具好不好，要看你拿它干什么。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着下单。把现金价值、提取节奏、币种、顾问渠道都对一遍，很多钱就是在这些细节里省下来的。