4款港险养老横评：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，99%的人不知道谁才是提领王

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近养老的消息真是一波接一波。

2025年养老金上调2%，听着挺好？但你算过退休后每月能领多少吗？

说白了就是，涨幅跑不赢通胀，社保兜不住你二三十年的养老。

今天咱们就来聊聊，港险怎么补上这个缺口——我挑了四款产品：安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」，一个一个拆给你看。

养老困局：社保兜不住的二三十年

先说几个扎心的数据。

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。

更扎心的是，2025年潜在支持率只有2.7，也就是2.7个在职职工养1个退休人口。到2060年这个数字会降到0.89——直接倒挂，年轻人养不动了。

咱们算笔账：养老保险替代率目标是58.5%，也就是说，如果你退休前月薪两万，理想状态下养老金能达到11700元。

听着还行？但一线城市一个高端养老院的单人间就要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，咱们目前还没达到58.5%的替代率，实际能拿到的更少。与此同时，银行定存利率跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。

实话跟你说，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这也是为什么越来越多人开始关注港险——作为养老第三支柱的补充。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

这里先纠正一个误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。

说白了就是，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，港险的设计逻辑本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

这才是关键：选这四款产品，要么提领强，要么功能适配养老场景。

接下来咱们一个一个看。

静态收益：四款产品的基本面对比

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，先看静态收益。

预期回本时间：宏挚传承最早，第6年；盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

保证回本时间：这里差异就大了。

• 星河尊享II保证回本最早，第10年达到本金
• 其次是富饶千秋，第13年
• 最慢的是盛利II，要到第25年

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，前期保守，但非保证复利爆发力强。盛利II第30年就达到6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

别被忽悠了——静态收益只是基本面，养老规划要放长线，真正拉开差距的是动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

这才是关键。

养老不是把钱放着不动，而是要能持续提领、稳定出粮。咱们用三种提领方案对比。

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）

前15年宏挚传承表现最好；15-30年盛利II最亮眼；30年后星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相同。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）

在这个提领方式下，盛利II的优势更明显了，15-70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）

前15年宏挚传承最佳；15-30年盛利II最突出，其次星河尊享II；30年后差距抹平。

说白了就是，盛利II、星河尊享II是当下养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承又强在哪里？

它不是提领弱，而是场景适配性更强。宏挚传承有个独特的「无忧选」功能，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单来说，缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，并且本金还能继续增长。

咱们算笔账：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选，每年提取本金的4.6%即13800美元。

即使开始派息，保证金额仍在正常增长，第18年达到本金，第27年领取的派息已超过本金。

无忧选的设计逻辑，是给予保守型朋友最大程度上的安全感。

养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于全港唯一的年金转换功能。

开启后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种转年金方案可选，一张保单覆盖所有养老场景。

简单来说，就是先让保单持续增长，之后再根据自身情况进行年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

几个亮点方案：

• 第6/7/8项定额终身年金：害怕领取时间过短？就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 第9/10项联合年金：丁克家庭福音，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益，直至百年
• 第11/12项危疾双倍年金：担心疾病风险？确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势是灵活——年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

说白了就是，它打造了全港唯一的储蓄分红险+养老年金险复合产品。

总结：四款产品怎么选？

整体感受下来，每个产品都各有侧重：

• 盛利II：非保证复利爆发力最强，第30年达到**6.5%**限高，动态提领能力在15-70年基本都是最高。适合追求高现金流、愿意承受前期保证值较低的朋友。

• 星河尊享II：总体更稳定，保证回本早（第10年），提领能力也不差，30年后与盛利II持平。适合想要平衡型方案的朋友。

• 宏挚传承：无忧选功能独一无二，交完即领、本金不动、每年派息。适合保守型、追求安全感的朋友。

• 富饶千秋：全港唯一年金转换功能，12种方案覆盖所有养老场景。适合需求多元、想要灵活应对未来变化的朋友。

实话跟你说，养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始每一次理性选择的积累。

2025年养老金上调2%，听着是好消息。但精算报告也说了，养老保险基金收不抵支年份虽然延至2036年，基金枯竭年份推迟到2044年，长期可持续性仍有压力。

2.7个在职职工养1个退休人口，到2060年会降到0.89，代际养老压力只会越来越大。

养老是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。