富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个隐藏代价99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大国有银行再次下调存款利率——1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。

活期？0.05%，几乎可以忽略不计。

就在这个时候，富卫悄悄放了个大招：升级版「盈聚天下II」，25年IRR能到6.5%，号称全港最快。

听起来是不是很诱人？

但先别急着心动。我花了几天时间把这款产品的数据扒了个底朝天，发现事情没那么简单。

咱们拿数据说话，看完再决定要不要买。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最吸引眼球的部分——收益确实大幅提升了。

5年交的变化：

原来的盈聚天下，要44年才能达到6.5%的IRR。

升级后的盈聚天下II，只需要25年。整整提前了19年。

这个速度有多快？对比一下市场上的主流产品：

• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保诚信守明天：28年
• 安达传承首创V：27年（之前的市场纪录保持者）

盈聚天下II直接刷新了纪录。目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是它了。

而且这款产品的收益特别好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

还有个小亮点：预期回本时间从7年缩短到6年。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交也没落下：

达到6.5%的时间从36年缩短到28年，同样是市场最快级别。

18年就能达到6%，这个数据经我测算，几乎是市场最高。

数据不会骗人，收益升级是实打实的。

但这个数据挺有意思——升级这么多，代价是什么？

代价是什么？保证收益的取舍

不吹不黑，预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

5年交保证收益变化：

保证回本时间从13年延长到17年，多等了4年。

保证IRR的变化更明显：

• 保单30年：0.2% → 0.1%
• 保单50年：0.4% → 0.2%
• 峰值：0.5% → 0.3%

2年交也是同样的趋势：

保证回本时间从13年延长到16年，保证IRR峰值只有0.3%。

说白了，富卫把更多筹码押在了非保证收益上。预期收益拉高了，但保证收益降低了。

这意味着什么？如果未来分红实现率不达预期，你拿到手的收益可能和计划书上的数字有差距。

当然，这也是目前港险市场的普遍趋势——各家都在卷预期收益，保证收益越来越低。盈聚天下II只是把这个趋势体现得更明显。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据没意义，得和市场上的竞品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年：

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位，它的前期收益太强了。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。这个阶段它的优势最明显。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。大家都到了**6.5%**的天花板，拉不开差距了。

2年交的情况：

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回。

后期最快28年即可到达6.5%，整个看下来综合性价比是最高的。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再看看同级别的港资保险公司。

这个对比就更有意思了——和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：28年达到6.5%

差了十几年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

如果你本来就在考虑港资保险公司的产品，盈聚天下II确实是目前最能打的选择。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

升级后能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？我测算了两个常见的提领密码。

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）：

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

在这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选，盈聚天下II排第二。

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%到终身）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更有统治力。

到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

我对比了新老版本的计划书，发现盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

总结一下提领选择逻辑：

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

盈聚天下II的提领水准，确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

基础功能齐全，没有缺失。

两个特色权益值得单独说说：

1. 富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单。

每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人，这个功能在行业里挺罕见的。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

如果你有多个子女，想提前规划财富如何分配、如何传承，这个功能很实用。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，生孩子就给钱，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

说到这里，很多人会问：富卫这家公司靠谱吗？

毕竟不是友邦、保诚这种百年老店。

先看公司背景。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

国际信用评级方面，穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

再看分红实现率。

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值 91%
• 复归/周年红利：10年+均值 91%
• 终期红利：10年+均值 91%

70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

总结：谁适合买盈聚天下II？

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

和初代最大的不同，三个字：往前卷。

核心数据回顾：

5年交：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）

2年交：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

优势很明显：

1. 收益升级幅度大，中后期收益能打
2. 提领能力强，能和盛利II、星河尊享II掰手腕
3. 富传家选项+初生婴儿奖赏，特色功能实用
4. 分红实现率91%，表现稳定
5. 公司背景扎实，偿付能力充足率290%

代价也要说清楚：

1. 长线保证回报仅为0.3%
2. 2年交16年保证回本，5年交17年保证回本
3. 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II 25年。

所以，谁适合买盈聚天下II？

适合的人群：

1. 信任富卫的投资者：不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机
2. 看重中后期收益的人：25年到6.5%的速度确实是市场最快
3. 有提领需求的人：综合提领收益在第一梯队
4. 新婚夫妻或准父母：初生婴儿奖赏是实打实的福利
5. 有传承规划的家庭：富传家选项功能完善

可能不太适合的人群：

1. 极度保守、只看保证收益的投资者：0.3%的保证收益确实偏低
2. 非常看重品牌的人：如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合
3. 只看前期收益的人：前20年还是宏挚传承更强

我的看法：

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。数据摆在这里，确实能打。

但港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

这种情况下，做资产增值、财富传承等长期规划，环宇盈活、盛利II等大保险公司的产品由于还有品牌加持，具有天然的优势。

最终选择哪款，取决于你更看重什么。

先别急着下结论，看完再说——这篇文章的目的，就是让你在做决定之前，把所有该知道的信息都了解清楚。

大贺说点心里话

数据测评做到这里，该说的都说了。但怎么买、能省多少钱，这才是很多人真正关心的问题。