3月港险榜单：环宇盈活卖得多，荣耀世代件均更高

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊一份3月大陆客户买香港保险的榜单。

很多人看榜单，只看谁卖得多。这个看法不算错。但我做高净值客户配置久了，会多看一眼件均保费。

有钱人买港险，看的不是件数是件均。

比如友邦「环宇盈活」3月卖了168单。件数第一。周大福「荣耀世代」只卖了32单。但件均保费做到81.7万美元。

这两个数字放在一起，就很有意思。

同样是上榜产品。买的人不一定是一类人。普通家庭更关心保证收益。高净值客户更关心杠杆、传承、资金效率。

这篇我就按榜单走一遍。也会重点讲讲，为什么件均榜里藏着真正的配置逻辑。

3月大陆客户都买了什么：储蓄险明显更热

这份数据统计到2026年3月31日。统计口径是保单数。

先看件数榜。

友邦「环宇盈活储蓄保险计划」排第一。168单位。

立桥「智选储蓄保」排第二。73单位。

后面是安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保「鑫安逸储蓄保险计划」52单。

再往后看。永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福「荣耀世代储蓄寿险计划」和万通「富饶万家储蓄保险计划」都是32单。

中银「薪火传承环球终身寿险计划」19单。宏利「宏挚家传承」18单。宏利「宏挚传承」18单。友邦「活然人生」15单。

我对这张榜的第一感觉很直接。

储蓄类保险明显更强。

这也符合这两年的客户心态。大家对确定性更敏感。也更愿意把一部分钱放到美元、港元资产里。

不过，榜单只能当参考。

它只代表3月。不能代表4月。也不能代表未来半年。更不能替你做决定。

产品好不好，要看你的钱什么时候用。看你能不能接受非保证分红。看你是要短期确定，还是长期传承。

友邦环宇盈活：168单背后，是品牌和容错率

3月卖得最多的是友邦「环宇盈活储蓄保险计划」。一共168件。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户接受度高。服务体系也成熟。做家庭教育金、养老、传承，很多人第一反应还是友邦。

环宇盈活大多数客户选择5年交。

用一个测算看。0岁宝宝，5年交，总保费50万美元。第10年预期IRR 3.51%。第20年5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

我对环宇盈活的判断比较明确。

它不是短期产品。它是长线分红储蓄险里的稳健型选手。

它的强项不是第5年、第8年多惊艳。它真正好看的地方在20年后。更准确讲，是30年后。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

这点对有跨境资产需求的家庭很重要。孩子未来去哪里读书。退休后在哪边花钱。很多事情现在未必确定。

货币转换不是万能工具。但它能增加一点调整空间。

它也支持更改受保人。支持保单拆分。每年1次。这对传承安排很实用。

比如一张大保单。后面分给几个孩子。或者把一部分留作养老。一部分留给下一代。拆分功能就有价值。

还有一个功能。保单价值锁定。

第15个保单周年日起可以申请。锁定比例10%-70%。

这个功能我挺看重。分红险走到后期，账面利益越来越高。适当锁定一部分收益，能降低后面波动带来的心理压力。

环宇盈活还设有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些权益不是每个人都用得上。但放在教育金和传承规划里，确实增加了产品弹性。

不过我也说清楚。

10年内要用钱的人，我不建议把环宇盈活当主力。

它不是不能退。是退得不划算。

你看第10年预期IRR也只有3.51%。这还是预期。不是全部保证。

如果你资金流动性要求高。或者这笔钱可能要拿去买房、创业、还贷款。那就别把它放到长期分红储蓄险里。

环宇盈活适合三类人。

看重品牌和服务的人。做长期养老、教育、传承的人。有跨境资产配置需求的人。

这类客户买它，我觉得逻辑成立。

立桥智选储蓄保：它更像升级版美元定存

排第二的是立桥「智选储蓄保」。3月73件。

这款产品这几年存在感很强。原因也很简单。它抓住了一个很明确的市场。

客户想要比银行定存高一点。又不想承担太多非保证分红的不确定。

你可以把它理解成一款升级版5年期美元定存。

这个理解最直观。

它是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可以选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

3月它卖得好，和优惠有很大关系。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

美元保单折扣分三档：

• 少于50,000美元，折扣5%
• 50,000美元至250,000美元，折扣6%
• 250,000美元及以上，折扣7%

折扣对这类产品非常关键。

因为你实际掏出去的钱少了。合同里的现金价值按保单利益走。实际回报自然会被抬高。

几个案例更直观。

案例一。40岁女性，趸交3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保。保证单利4.48%。

案例二。趸交10万美元。折扣6%。实缴94,000美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。趸交25万美元。折扣7%。实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这几个数字放在2026年看，确实很能打。

5年保证单利5.01%。这不是演示收益。是保证利益叠加折扣后的结果。

它还可以做到3年锁定**3.7%**的保证收益。这个确定性，在当下市场不多。

我会把立桥智选放到一个很明确的位置。

它适合想替代美元定存的人。

不是所有人都需要30年、50年的分红储蓄险。有些客户就是想放一笔美元。时间大概3到5年。不想看净值波动。不想研究市场。

那立桥智选很合适。

但我也不会把它神化。

它的核心价值是短中期保证收益。不是长期传承。也不是无限增值。

第6年起开始有退保终期红利。那部分就不是保证了。你不能拿后面演示当确定收益。

再看公司背景。

立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。母公司立桥金融集团业务包括银行、保险、证券、资产管理。

立桥金融集团在大湾区也有一些项目布局。

立桥银行在澳门设有8间分行。

集团还有证券业务。

发展历程也能看出来。立桥是从收购、金融牌照、保险业务一步步扩张。

立桥人寿自己强调的优势，也偏本地化和一站式金融服务。

产品线不只人寿。也有一般保险产品。

偿付能力方面。素材里有两个口径。一个是2023年偿付能力比率1300%。另一个是2024年底超过204%。

这两个数字都高于监管要求。只是口径不同。不要混着当同一个指标看。

分红实现率方面。立桥人寿公布的2023年3款产品均为100%。2024年所有分红型产品实现率也是100%。

这个表现是加分项。

但我更愿意这么说。

立桥像香港保险里的城商行。专挑细分市场发力。用高保证产品快速打开规模。

这不是贬义。反而是它的产品定位。

你买立桥智选，要认清它的定位。短中期美元资金。追求确定收益。愿意接受相对年轻的保险公司。

符合这几点，可以考虑。

太保鑫安逸：把3.5%复利写进合同

太保「鑫安逸」3月卖了52件。

它和环宇盈活、立桥智选都不一样。

环宇盈活看长期预期分红。立桥智选看短中期保证收益。鑫安逸看的是30年保证复利。

这款产品打动人的地方就一个词。

写死。

不是预期。不是演示。不是假设分红实现率100%。

它把未来30年的保证现金价值写在合同里。

美元方案下，期满保证IRR达到3.5%。3年缴费。回本期6年。

第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元方案下，第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第30年，保证现金价值到2,712,950。期满保证增长183.3%。复利约3.53%。

它还有一个活动。活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计对现金充足的人友好。你愿意提前把钱放进去。它给你一点利息补偿。

我对鑫安逸的态度也很明确。

保守型家庭，可以重点看。激进型客户，不必勉强。

它像一份超长期定存。利率比现在很多银行定存高。确定性也强。

但代价也很明显。时间太长。

它有6年封闭期。6年内退保可能亏本金。

30年不是小数字。很多人嘴上说长期。真遇到买房、孩子留学、企业周转，马上想动钱。

鑫安逸不适合这种钱。

它适合家庭资产里的压舱石。比如养老底仓。孩子成年后的长期资金。或者给家族资产留一块确定收益。

它放弃了更高预期。换来确定底线。

这个交换没有绝对对错。看你的性格。也看你的资产结构。

如果你全家资产已经有很多波动资产，鑫安逸有意义。

如果你还在积累阶段。现金流不稳定。未来几年可能用钱。别碰长期锁定。

件均保费榜：周大福荣耀世代为什么能做到81.7万美元

现在来看我最关心的部分。

件数榜很热闹。但件均保费榜更能看出客户购买力。

件均超50万的榜单，才是真江湖。

3月产品总保费业绩榜里，周大福「荣耀世代」件数只有32件。总保费却有US$26,150,000。件均US$817,188。

它是件均第一。

友邦环宇盈活件数最多。168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承19件。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明星河尊享II 42件。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选73件。件均US$70,203。

太保鑫安逸52件。件均US$90,896。

这张表很有意思。

立桥智选和鑫安逸，都是保证收益很强的产品。件数不低。但件均不算高。

周大福荣耀世代和中银薪火传承，件数不算特别多。件均很高。

这说明什么？

普通人看保证，富人看杠杆。

周大福荣耀世代是保费融资保单。

客户不是自己一次性掏出82万美元。

案例里，保单基本保费82万美元。首年保费折扣4%，特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。客户自付12.423万美元。

也就是自付约15%。撬动一张82万美元保单。杠杆约6.6倍。

15%首付撬动82万保单，懂的都懂。

保费融资的核心不是“借钱买保险”这么简单。

它本质是用低成本资金，放大长期保单的资产规模。

贷款利率方面。素材里给到两档。

一档是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万至1000万港币，利率是H+0.8%，封顶P-1%。

这里就涉及一个2026年的背景。

HIBOR回落了。

素材提到最新1个月HIBOR为2.24%。另一处测算显示2.8%。不管取哪个口径，都比2024年高点舒服很多。

保费融资在高利率环境下会很难受。利息成本一高，保单分红被吞掉。客户体验很差。

利率下来后，融资结构又开始变得有吸引力。

按素材测算，假设H为3.0%，分红实现率100%。周大福荣耀世代5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

这个数字很漂亮。

但我必须把丑话说在前面。

保费融资不是给普通家庭抄作业的。

它有三个变量。一个都不能忽略。

第一个是贷款利率。

HIBOR不是固定不动。现在低，不代表一直低。利息上去，IRR会被压缩。

第二个是分红实现率。

测算里有“分红实现率100%”这个前提。分红险的非保证部分，本来就不能当刚性收益。

第三个是补仓和现金流。

保单现价波动。贷款成数变化。银行政策变化。都可能带来额外资金要求。

高净值客户做保费融资，通常不是只看收益。还会看整体资产负债表。看备用流动性。看家族传承安排。

普通家庭如果拿全部积蓄去做杠杆，我不建议。

这不是保守。是底线。

钱多了烦恼不是赚多少，是怎么传下去。

周大福荣耀世代这种件均高的产品，背后很多时候不是单纯理财。是传承架构。

自付部分不大。保单规模足够大。中长期现金价值和身故利益能进入家族安排。再叠加融资、信托、受益人设计，才是高净值客户关心的东西。

中银薪火传承也类似。件均59.6万美元。它不是大众化小额储蓄逻辑。更偏大额传承和资产配置。

再看永明两款。

永明星河传承II件均200,055美元。星河尊享II件均189,310美元。

测算里，2年交，每年10万美元。第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。第20年分别是5.80% / 6.00%。第35年及以后均达6.50%。

你看这个节奏。

前期不好看。后期才发力。

这和高净值客户的资金属性有关。很多钱本来就不是5年内要用。目标也不是短期回本。

他们看的是几十年的资产延续。看的是美元资产。看的是分红长期兑现能力。看的是能不能拆分、传承、安排下一代。

这也解释了一个现象。

保证利益最高的产品，件均反而没那么高。

立桥智选件均70,203美元。太保鑫安逸件均90,896美元。

它们适合更保守的资金。适合中产家庭做确定性配置。也适合高净值客户放一小块稳健底仓。

但要说大额主力，富人往往更愿意承担分红和杠杆变量。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。

这个话听着有点刺耳。但数据就是这样。

普通人关心亏不亏本金。高净值客户关心资金效率。普通人买确定收益。富人买杠杆和结构。

当然，4月竞争会更激烈。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。这些产品一定会分走一部分保费。

3月榜单不能线性外推。

但件均视角不会过时。它能帮你看清楚，产品到底卖给谁。

2026年买港险，先想清楚这4件事

港险不是不能买。

但我最怕一种情况。客户只看一张演示表。看到6.5%。就觉得稳稳到手。

这不对。

第一件事。高IRR通常包含非保证分红。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，基本都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差异很大。

非保证分红取决于保司投资能力。也取决于市场环境。

头部保司历史分红稳定，是加分。不是保证。

我会看分红实现率。也会看公司资产配置。还会看产品推出时间。新产品没有长期历史数据，就要多留一点谨慎。

第二件事。短期退保很伤。

香港储蓄险需要时间。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。不同产品差异很大。但方向差不多。

你要是5年内可能用钱，别轻易放长期储蓄险。

我一般建议至少持有10-20年。持有越久，收益越接近IRR峰值。

哪怕是回本比较快的产品，也不建议短期退保。宏利宏挚传承这类产品回本较快，也至少要按8年以上去规划。

第三件事。合规投保是前提。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

不要碰地下保单。

内地签署的地下保单无效。后续理赔、提取、权益变更，都可能出问题。

这个风险没必要冒。

另外还有外汇额度问题。个人每年有5万美元外汇额度限制。大额保单要提前规划资金路径。不要临时抱佛脚。

第四件事。货币要匹配未来用途。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果你未来有外币需求，比如孩子留学、海外生活、跨境投资，那美元或港元资产有意义。

如果你所有支出都在人民币里，未来还要换回人民币，那汇率风险要自己承担。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这个波动不小。

产品收益看着不错。换汇时点不合适，也可能侵蚀收益。

我的建议很简单。

有真实外币需求，再配置外币保单。没有外币需求，也可以配置一部分，但比例要克制。

写在最后：榜单能看，作业别乱抄

这份3月榜单，我会这样看。

想要品牌、长期分红、教育和传承。友邦环宇盈活更合适。

想要短中期美元资金确定收益。立桥智选储蓄保很直接。

想要30年合同保证底线。太保鑫安逸可以做压舱石。

想做大额传承、融资杠杆、家族结构。周大福荣耀世代和中银薪火这类产品，才进入讨论范围。

但这里有个前提。

你得先知道自己是哪类钱。

短期要用的钱。别买长期储蓄险。

不能承受利率变化的人。别做保费融资。

没有外币用途的人。别把全部安全感押在美元、港元保单上。

榜单能帮你看市场。不能替你做选择。

我做了9年港险，越来越觉得一句话是真的。

产品没有绝对好坏。资金属性错了，再好的产品也会买难受。

大贺说点心里话

如果你看完这篇，发现自己不是不知道买哪款，而是不知道哪笔钱该放多久，可以把你的资金周期先理一遍。港险最怕买错节奏，也最怕同一张榜单照着抄。