宏挚传承、环宇盈活、盛利II等10款港险怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不只聊一款产品。

我把这10款产品摊开来对比了一遍。宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下II。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。

很多朋友问我的问题，其实不是“哪款收益最高”。

而是这句。

“像我这样的家庭，到底该选哪款？”

这个问题更实在。

那张刷屏截图，让很多准备买港险的人紧张了

4月16日，朋友圈里传过一张截图。

大概意思是，香港分红险演示利率上限可能要下调。非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。时间点写的是2027年1月1日。

这张图一出来，很多人就急了。

有人本来还在看建议书。有人本来准备下半年再定。看到这个消息，心里会有点慌。

我也去问了业内几家保险公司和经纪公司。

回复比较一致。

没听说。监管也没透露过。

所以这张图目前只能当传闻看。不能当正式政策看。这个边界要说清楚。

不过，别因为它是传闻，就完全不当回事。

香港分红险最容易让人误会的地方，就是建议书里那个演示数字。看着很漂亮。可它不是保证收益。

数据不会骗人，但人会。

有些人会拿演示上限当承诺讲。这个我不认可。

保监局留过口子，演示上限不是永远不变

更关键的是，香港保监局之前确实留过话。

2025年，香港保监局首次把非港元保单的演示上限调到6.5%。当时文件里写得很清楚。保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

说人话就是。

这个上限不是刻在石头上的。

未来全球利率继续往下走。美联储继续降息。保险公司的资产端收益被压低。演示上限再调低，我认为概率不小。

这不是吓人。

这是监管逻辑。

这两年内地客户买香港保险的热度也很明显。香港保险业监管局2024-2025年度报告里，2024年香港保险总新单保费是6215亿港元。内地客户占比达到36%。2023年还是32%。

人多了。产品也多了。建议书也越做越漂亮。

但10款产品放一起，大多数人其实不会比。

今天我就按三条线来拆。

收益性。灵活性。安全性。

再放进四类家庭场景里看。这样更接近真实决策。

张先生要给孩子攒教育金，20年内我会看宏挚传承

先说张先生。

孩子刚出生。他想用一笔美元资产，给孩子未来教育金做准备。

测算条件很简单。

0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这类钱，有个特点。

不能太短。也不能太虚。大概15年、18年、20年后要用。你不能只看100年后的数字。

先看回本时间。

宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，最快都是第6年回本。太保世代鑫享最慢，要到第8年。其他产品大多是第7年回本。

真正让我注意的，是宏利宏挚传承的前段表现。

它在第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。到第21年，本金翻三番。

这组数据，对教育金很有意义。

我会直接说。

20年内要用钱，宏利宏挚传承是我最优先看的。

它的中短期增值能力很强。用“一骑绝尘”来形容，不算过分。

还有一个细节。

宏挚家传承是升级版。名字听着更强。功能也更丰富。

但前20年，它跑不过老款宏挚传承。

这个地方很容易被误导。

别被建议书首页那个数字骗了。也别被“升级版”三个字带着走。

张先生这种教育金场景，我不会先推特别长跑的产品。孩子读书用钱，是有时间点的。到了18岁、20岁、22岁，你得拿得出来。

前20年增值，是硬指标。

李女士做三十年传承，我会优先环宇盈活

再说李女士。

她不是给孩子读大学准备钱。她想的是三十年后，甚至更久以后，把钱留给下一代。

这个时候，产品逻辑就变了。

前面跑得快，不一定是最终赢家。

目前监管演示利率上限长期约为6.5%。我们看谁更快接近这个位置。

富卫盈聚天下II最快。第25年触到6.5%上限。

宏挚家传承是第27年。

友邦环宇盈活、安盛盛利II、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世，都是第30年左右达成。

慢一些的，也要看清楚。

周大福匠心传承II要42年。宏挚传承要47年。永明万年青星河尊享II要50年。太保世代鑫享长期达不到6.5%。

单看前30年，富卫盈聚天下II累计收益领先。

这点要承认。

不过30年以后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承更亮眼。它们的增长轨迹更适合传承型资金。

我自己的偏好也明确。

环宇盈活和宏挚家传承二选一，我更倾向友邦环宇盈活。

不是因为它每一年都最高。

而是它更均衡。

长期传承不是短跑。稳定性很重要。友邦的历史、投资能力、分红实现记录，会让我更安心一点。

这里也顺带说一句。

2025年多款港险分红实现率披露后，很多人开始盯这个指标。比如友邦环宇盈活披露数据里有95.8%。宏利宏挚系列有96.8%。万通有**97%-101%**这类表现。

分红实现率不能单独决定买不买。

但它能提醒你一件事。

演示收益是画出来的。实际分红要看兑现能力。

长期传承，我不会只看IRR表格。

我是站在用户这边说话的。三十年以上的钱，不能只追最高点。要看公司能不能长期把承诺之外的部分做出来。

王叔想每年提3.6万美金，别只盯账户总额

王叔的需求更具体。

他想以后每年提钱。补养老。补家庭现金流。

这类场景，很多人会算错。

他们只看不提取时的总收益。这个不够。

一份好保单，应该在你需要用钱时能支持你。账户里剩下的钱，也不能缩水太难看。

这里看两种提领模型。

第一种叫566提领。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

第二种是5/15/12提领。

也是5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提36000美元。

王叔更接近第二种。

先看566。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II，会变成更优选择。

这里有个很重要的判断。

友邦环宇盈活不适合早期频繁提取。

它不是差。

它的设计就不是为了让你前面一直拿钱。早期提取场景下，表现会弱一些。

这个要提前讲明白。

再看5/15/12。

15到20年，宏挚传承还是领先。

20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。后面数据基本接近。

这部分我给一个清晰答案。

20年内要提钱，宏挚传承是首选。

提取后账户剩余价值高。这个很实用。

20年后才开始长期提领，盛利II和盈聚天下II更值得看。

盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案。盈聚天下II在20到30年这一段，收益表现很能打。

如果王叔更在意“每年能不能稳稳拿”，我还会把星河尊享II放进候选。

它不一定每段都最猛。

但养老现金流不是比赛谁冲得快。它要的是少悬念。

这句话我说得重一点。

养老钱，别拿来赌最高演示收益。

能持续提。账户还能留。保证底线不太薄。这个更重要。

赵阿姨只看保证底线，星河尊享II更让我踏实

赵阿姨这种客户，我见过很多。

她不太关心谁100年后最高。

她问得很直接。

“写进合同里的，有多少？”

这个问题特别好。

分红险的收益分两块。

一块是保证部分。一块是预期部分。

保证部分，就是保险公司承诺给你的安全垫。预期部分，要看未来分红。不是写死的。

在这10款里，太保香港世代鑫享的保证回报很突出。

它的终身保证内部收益率可达2.0%。

这在港险分红险里，确实很少见。它有点像“港版增额寿”。安全感很强。

但代价也明显。

太保世代鑫享长期预期收益约5.1%。上限不高。

所以我不会把它推荐给追求长期高增长的人。

你要安全垫，它很强。

你要长期冲高，它不是我的首选。

永明万年青星河尊享II，是另一个方向。

它长期保证回报可达1.0%。同时预期收益有潜力达到6.5%。

这个组合更均衡。

保证不是最高。预期也不弱。提领能力也比较稳。

我对赵阿姨这类家庭，会更偏向星河尊享II。

特别看重确定性，又不想彻底放弃预期收益，星河尊享II更踏实。

尤其是养老现金流。

我会优先看它。

不是因为它所有表格都排第一。是因为它在收益性、灵活性、安全性之间，没那么偏科。

有些产品很锋利。适合目标明确的人。

有些产品很均衡。适合怕波动、怕后悔、怕中途用钱出问题的人。

赵阿姨显然是后者。

写在最后：四类人，答案真的不一样

最后把话收回来。

保险配置这件事，确实没有一个通用答案。

但这不等于可以说废话。

我直接按人群给你归纳。

如果你是张先生。20年内要给孩子用钱。教育金、留学金、阶段性资金安排。我会优先看宏利宏挚传承。它的早期增值能力，目前很难绕开。

如果你是李女士。三十年后再动。甚至准备传给下一代。我会优先看友邦环宇盈活。宏挚家传承也值得看。二选一，我更偏环宇盈活。

如果你是王叔。20年后开始长期提领。追求现金流和账户余额兼顾。盛利II、盈聚天下II、星河尊享II都要放进清单。想收益更高，看盛利II和盈聚天下II。想更稳，看星河尊享II。

如果你是赵阿姨。保证底线必须清楚。预期收益可以少一点。太保世代鑫享的保证很强，但星河尊享II更均衡。我个人更愿意把星河尊享II作为养老型方案重点比较。

还有一句话。

如果你本来就有配置香港分红险的需求。现在的演示上限窗口，确实值得认真对待。

不是让你冲动买。

而是别一直拖。

种一棵树最好的时间是现在。这句话放在保险配置里，也挺合适。

前提是，树种要选对。土壤也要看清。

大贺说点心里话

如果你已经看到某款产品的建议书，别只看首页IRR。把你的用钱时间、提领节奏、保证底线放进去，答案会清楚很多。想少走弯路，也可以把方案拿来一起拆一拆。