友邦环宇盈活VS安盛盛利2：我买过这两家的保单，来说说真话

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2019年，我分别在友邦和安盛各买了一份储蓄险。当初我也纠结过，到底选哪家。

用了几年下来的感受是，两家都有让我满意的地方，也都有让我皱眉头的时候。

今天这两家又各自推出了新一代的拳头产品——友邦**「环宇盈活」和安盛「盛利2」**。作为老客户，我想以过来人的身份，聊聊这两款新产品。

先说结论：这两款都是香港市场上数一数二的产品，但都不完美。

知道它们的短板，才能选对。

先说实话：这两款产品都不完美

我自己买过，所以有发言权。

很多人看测评文章，上来就是一顿夸，什么"收益封顶6.5%"、"功能强大"、"大品牌有保障"。这些都对。

但只说优点不说缺点，要么是不懂，要么是故意藏着。

今天我先把两款产品的软肋摆出来，你心里有个底。

友邦环宇盈活的问题：如果你想靠这份保单做永续提领，比如每年取一笔钱当养老金，那要小心了。按照市面上常见的提取方案，环宇盈活在保单第38年就会断单，账户里的钱取完了。

换句话说，它撑不到"永续"。

安盛盛利2的问题：保证收益偏低。盛利2的保证收益最高只有 0.23%，而且要等到保单第25年才能保证回本。

如果你特别在意"最坏情况下能拿回多少"，这个数字会让你心里不太踏实。

另外，从分红实现率的整体数据来看，安盛在稳定度上，确实不如友邦。

好，缺点说完了。接下来我们一个一个拆开看。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

说说我的真实经历。

当初买友邦的时候，我最看重的就是"提领功能"。毕竟买储蓄险，最终目的还是要把钱取出来用。

什么时候取、能取多少、取完之后账户还剩多少——这些才是核心问题。

环宇盈活在这方面，确实让我有点失望。

市面上常见的提取密码是"566"、"567"、"557"这些，意思是从保单第5年、第6年或第7年开始，每年取一定金额。

我拿环宇盈活和盛利2做了对比，结果发现：用这些常见的提取方案，环宇盈活提取后的预期现金价值，都低于盛利2。

更关键的是，如果你选择"557"这种提取方式（从第5年开始，每年取保费的 7%），环宇盈活在保单第38年就会断单。

也就是说，账户里的钱被你取光了，保单终止。

从图上可以看到，环宇盈活在第38年，账户总价值已经降到了几千块，随后就断单了。

而盛利2呢？同样的提取方案，账户里的钱不仅没取光，反而还在持续增长。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

如果你买储蓄险的目的是"每年取一笔钱，一直取到老"，那环宇盈活可能不是最优选。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

踩过坑才知道，保证收益这个东西，平时不起眼，关键时刻能救命。

什么是保证收益？就是不管分红实现率怎么波动，保险公司承诺一定会给你的那部分钱。

盛利2在这方面，表现确实一般。

第一，保证回本期太长。盛利2需要等到保单第25年，保证现金价值才能超过你交的保费总额。而环宇盈活只需要 18年。

第二，保证收益率太低。盛利2的保证收益最高只有 0.23%，环宇盈活能做到 0.32%。

从表格可以看出，不管是保证回本期还是保证收益率，友邦环宇盈活都更胜一筹。

你可能会问：保证收益这么低，有什么影响？

影响就是：如果未来分红实现率大幅下滑，盛利2的"兜底"能力比环宇盈活弱。

当然，安盛的分红实现率整体还是不错的。2025年公布的35款产品，接近8成的产品分红实现率高于 70%。

但单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完缺点，再来看看优点。

踩过坑才知道，港险市场上能把预期收益做到 6.5% 封顶的产品，真的不多。而这两款，都做到了。

先看不取钱的情况：

两款产品都是预期第7年回本。之后的收益走势有点像"你追我赶"——第8年到第9年，环宇盈活领先；第10年到第21年，盛利2反超；从第22年开始，环宇盈活又追回来。

到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的 6.5%。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

再看取钱的情况：

这里盛利2就有明显优势了。

盛利2是目前市场上唯一支持"557"提取的产品。也就是从保单第5年开始，每年提取保费的 7%，而且能一直取下去，账户还能保持增长。

我算了一笔账：30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取 2.1万美元。盛利2在保单第23年，预期复利就能做到 6.5%，并且一直持续下去。

到保单第70年，累计领取了 138.6万美元，账户里还剩 150.6万美元。

这就是盛利2被称为"提领天花板"的原因。

分红实现率：两家都是优等生

当初我也纠结过，分红实现率到底靠不靠谱。

用了几年下来的感受是：友邦和安盛这两家，在整个香港市场里，分红表现都属于第一梯队。

先看2025年的数据：

• 友邦：公布了 63款 产品，平均分红实现率 93%，超过 90% 的产品分红实现率高于 70%
• 安盛：公布了 35款 产品，平均分红实现率 95%，接近 8成 的产品分红实现率高于 70%

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但如果要比长期表现，友邦更稳一些。

我整理了两家分红时间超过10年的产品：友邦有 36款，平均分红实现率 86%；安盛有 14款，平均分红实现率 81%。

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

说到这里，不得不提一下最近的热点。2025年，香港保监局正计划推出统一的分红实现率对比平台，由保监局搜集整合各保险公司数据后统一公布。这意味着以后比较各家公司的分红表现会更方便，信息也更透明。

对比内地最近理财产品频繁暴雷——山东千屹平台 110亿 爆雷实控人跑路、海银财富 700亿 暴雷——港险的监管体系和分红披露机制，确实让人更放心。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。我挑几个最有特色的说。

友邦环宇盈活的三个优势：

第一，红利锁定和解锁。环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证和非保证收益。更重要的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只能锁不能解。

第二，保单分拆超灵活。友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

第三，受益人灵活选项。友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式，把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的三个优势：

第一，双重货币户口。可以在同一份保单下用两种货币储蓄，按当时汇率随时转换，没有手续费。目前整个市场上，只有安盛这一家有这个功能。

第二，特级身故保障更高。盛利2最高可做到已交保费额 130%，环宇盈活只能做到 105%。

第三，指定收款人更多。盛利2支持最多 3名 收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。友邦环宇盈活只支持指定 1位 收款人。

公司背景：百年历史，都是巨头

我自己买过，所以有发言权。选港险，公司实力也很重要。

友邦：成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是品牌口碑还是公司实力，都得到了市场真金白银的认可。

安盛：1817年在法国成立，历史超过200年。安盛在2025年世界500强排第 103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

不过在香港市场的占有率上，友邦更胜一筹。

2025年上半年，非银行系保险公司标准保费排名，友邦以 111亿港元 排第1，市场份额 11.2%。安盛排第5，53亿港元，市场份额 5.4%。

就公司实力来说，安盛的全球体量更大；但在香港地区，友邦的市场认可度更高。

结论：知道短板，才能选对

用了几年下来的感受是，没有完美的产品，只有适合自己的产品。

总结一下这两款：

• 收益和提取方面：盛利2更胜一筹，尤其是提领表现，是目前市场上的天花板
• 保证收益方面：友邦环宇盈活更稳，保证回本期更短，保证收益率更高
• 分红实现率：友邦更稳，长期表现更好
• 功能和公司：旗鼓相当，各有优势

如果你更看重提领能力，想做永续现金流，选盛利2。

如果你更看重保证收益和分红稳定性，选环宇盈活。

知道短板，才能选对。

大贺说点心里话

产品选对了是第一步，但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样一份保单，有人多交了10万，有人少交了10万——这中间的信息差，很多人根本不知道。