盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%复利别只看榜单

你好，我是大贺。

最近问港险储蓄险的人，又多了不少。

原因也好理解。2026年开年以来，内地一年期定存利率已经跌到很低。很多人看到港险计划书里写着长期IRR 6.5%，第一反应是心动。

但我想提醒一句。

6.5%不是假的。可你拿不拿得到，取决于你怎么交钱，放多久，中途取不取。

我这次把市面上近 20款香港储蓄险重新做了一遍对比。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」这些主流产品。

别听销售只讲最高收益。

数据不会骗人。但数据要放在正确场景里看。

6.5%复利人人都能做，到手差距却很大

港险圈现在很热。

2024年内地访客赴港投保新造保费达到 628亿港元。市场越热，榜单越多。各种“高收益排名”也越多。

但你要注意。

市面上大部分收益榜单，都是按完全不提领来测的。

也就是钱放进去。几十年不动。一分钱不拿。最后看谁的总现金价值更高。

这个测法不是没意义。

但它对普通家庭，不够真实。

孩子读书要钱。退休后要领钱。中途买房、换房、资金周转，也可能要用钱。

真正一张保单放几十年不取，只为了传给下一代的人，有。但不是大多数。

我不卖保险，只测产品。

在我看来，只问“哪款港险收益最高”，本身就是个外行问题。

你应该问两个问题。

你准备怎么交？

你准备放多久？

再往后，才是中途取不取。

这三个变量一变，排名会完全变。

10-20年要用钱，回本速度比IRR更重要

如果你的资金周期是 10-20年。

我会把流动性放在第一位。

这个阶段，别只盯着长期复利。回本快，现金价值释放快，才是真本事。

因为你很可能会用钱。

孩子上学。家庭周转。换房首付。都可能发生。

收益再漂亮，前期拿不出来，也没用。

2年交方案里，我会优先看安盛盛利II-至尊。

它不是靠极限收益取胜。

它强在现金价值释放很稳。

素材里的测算是，2年交方案下，安盛盛利II-至尊预期第 5年回本。第 20年复利IRR达6.21%。预期总收益 972,312美元。

这个表现，我认可。

尤其是10-20年这个区间。它没有明显短板。

5年交方案里，我会优先看宏利宏挚传承。

它预期第 6年回本。第 20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也不错。

同样是预期第 6年回本，第 20年IRR达6.00%。

但在10-20年的综合手感上，我更偏宏利宏挚传承。

原因很简单。

它的现金价值曲线更适合中期家庭规划。

不是最花哨。

但很实用。

这一段我的判断很明确。

2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

短期会用的钱，别碰太慢热的产品。

哪怕长期演示更好看。

20-30年，才开始真正拉开差距

到了 20-30年，情况就变了。

这时候，产品之间的差距开始明显。

前面拼的是回本速度。

后面拼的是复利爬坡能力。

2年交赛道里，我会盯着宏利宏挚家传承。

它在第 24年达到 6.5%复利IRR。这是全场最快的一档。

到第 30年，宏利宏挚家传承预期总收益 1,923,756美元。IRR达到 6.5%。

这个数据很硬。

20年以后，它的优势非常明显。

5年交赛道里，我会看富卫盈聚天下II。

它第 25年达到 6.5%复利IRR。同级别最快。

第 30年预期总收益 1,756,392美元。IRR同样达到 6.5%。

如果你是给孩子做长周期教育金。

或者给自己做较长线养老金。

这类钱能放20年以上。

那就不要只看前10年的回本速度。

你要看谁在20年后冲得更快。

这一档我的选择也很清楚。

2年交，我选宏利宏挚家传承。5年交，我选富卫盈聚天下II。

但前提是，你真能放得住。

20年内会频繁取钱的人，不适合按这个逻辑选。

30年以上，拼的不是计划书，是兑现能力

30年以上，就不是普通攒钱了。

这时候，复利差距会被放大。

1元本金按 6%复利，40年终值大约是 10.29。

按 4%复利，40年大约是 4.80。

按 2%复利，40年大约是 2.21。

时间越长，差距越狠。

但这里有个关键点。

港险长期收益，大头来自分红。

分红不是保证收益。

计划书可以演示得很好看。最后能不能兑现，要看保司。

我会更关心分红实现率。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的。

忠意 100%。周大福 100%。立桥 100%。万通 98%。宏利 96%。安盛 95%。友邦 93%。富卫 91%。永明 91%。国寿海外 90%。安达 84%。保诚 73%。

这个表很重要。

因为30年以上的保单，不是在买一张纸。

你是在押一家公司的长期经营能力。

超长线里，2年交我仍然看宏利宏挚家传承。

素材测算里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊第 50年预期总收益都约 678万美元。IRR 6.5%。

友邦环宇盈活第 50年预期总收益约 618.9万美元。IRR也到 6.5%。

5年交超长线，我会更偏友邦环宇盈活。

它不是每个阶段都最激进。

但长期稳定性，我更放心。

30年以上的资金，不要只追演示收益第一名。

我宁愿少一点刺激。

也要更稳的兑现底盘。

这一段说得直接一点。

2年交长期传承，看宏利宏挚家传承。5年交长期传承，看友邦环宇盈活。

这不是说其他产品不能买。

而是30年以上，我不会把计划书演示放在第一位。

我会把保司兑现能力放在第一位。

要边拿边用，永明星河尊享II更适合

前面讲的，大多是不提领场景。

也就是钱放着不动。

但现实里，很多家庭不是这样用。

更多人会想：

交完几年后，每年拿一点。

孩子教育用。

退休生活用。

家庭现金流补充用。

这才是储蓄险很常见的真实用法。

这里我用 566提领演示来看。

这个演示条件是：

5年交。

年交 6万美元。

第6年起，每年提取总保费 6%。

也就是每年提取 18,000美元。

在这个场景里，排名又变了。

前 15年，宏挚传承账户价值领先。

这点很好理解。

宏利前中期现金价值释放，本来就很强。

但到第 30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品，账户价值步调基本一致。

这时候，问题就不是谁多一点。

而是谁更稳。

如果你明确要边拿边用。

我最推荐的是永明万年青星河尊享II。

原因只有一个字。

稳。

它的保底收益高达 1%。

复归红利占比在 20%以上。

这两点很关键。

保底收益高，代表底线更厚。

复归红利派发后即保证。占比高，代表未来不确定性更低。

很多强提领产品，演示很好看。

但高保底和较高复归红利占比，很难同时兼备。

星河尊享II的优势就在这里。

它不一定是每张表里最刺激的那个。

但做提领型规划，我会优先它。

尤其是退休金。

每年要拿钱。

不能只看账户余额最高那一年。

你要看现金流能不能稳。

这类钱，我不建议只追激进演示。

拿来养老的钱，不适合赌。

写在最后：2026港险怎么选，别只问最高收益

最后把不提领场景总结一下。

如果你是 10-20年：

2年交，看安盛盛利II。

5年交，看宏利宏挚传承。

如果你是 20-30年：

2年交，看宏利宏挚家传承。

5年交，看富卫盈聚天下II。

如果你是 30年以上：

2年交，看宏利宏挚家传承。

5年交，看友邦环宇盈活。

但我还是那句话。

“哪款产品收益最高”，这个问题本身不严谨。

港险储蓄险不是定存。

不是一个利率打天下。

你怎么交钱。

你放多久。

你取不取。

这几个问题没想清楚，榜单看得越多，越容易选错。

实话实说。

如果你10年内大概率要用钱，不要硬买超长线产品。

如果你30年以上做传承，不要只看前几年回本。

如果你每年要提领，就把稳定性放在收益演示前面。

这才是我看港险储蓄险的顺序。

大贺说点心里话

港险不是不能买。关键是别被一张高收益表带着走。你要先把自己的用钱节奏讲清楚，再去匹配产品和渠道，这里面的信息差很大。