盛利2、盈聚天下2、环宇盈活：八大港险5年交横评

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊一篇很多家庭会关心的横评。

2026年5年交香港分红储蓄险，八款旗舰产品放在一起看。

安盛「盛利2」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏挚传承」。永明「万年青星河尊享2」。万通「富饶万家」。富卫「盈聚天下2」。周大福「匠心传承2」。

我先把我的判断放前面。

如果你重视提领，安盛盛利2最强。如果你重视收益加速，富卫盈聚天下2很猛。如果你重视品牌和长期稳健，友邦环宇盈活更适合保守型高净值家庭。

不过，把丑话说在前头。

计划书好看不代表产品好。尤其是557提领。它是把双刃剑。

每年取钱，看着很舒服。但现金价值能不能撑住。这才是关键。

2026年5年交赛道，我更看好的三类产品

这次横评的范围很明确。

八大保司的旗舰储蓄险。都按5年交来比较。这个缴费期很主流。压力不算太重。收益空间也保留得比较好。

我会把它们分成三类赢家。

第一类，是安盛盛利2。

它不是单纯靠一个演示收益赢。它强在提领场景。557、566、567三个提领方案里。它都站得很稳。

我会把盛利2定义为：提领之王。

这种产品适合什么人？

适合既想长期增值。又不想把钱锁死的人。尤其是跨境家庭。未来可能要给孩子教育金。也可能要给自己养老现金流。还可能中途调整币种和用途。

第二类，是富卫盈聚天下2。

它的标签很清楚。收益加速器。

素材里给到的数据是，富卫盈聚天下2预期收益25年可达6.5%。这个速度很有冲击力。

年轻家庭。跨境资产规划。想尽早看到收益爬坡的人。可以重点看它。

第三类，是友邦环宇盈活。

友邦不一定在每个提领表里都最亮眼。但它有自己的位置。

品牌。长期服务。客户基础。稳健感。

香港每3个人就有1个友邦客户。这句话不是收益承诺。但能说明它的市场根基。

如果你是高净值家庭。特别看重品牌。希望长期放着。养老和传承为主。友邦环宇盈活可以放进候选池。

这张表很直观。

不提领长期传承，看宏利。不提领中期增速，看富卫。终身现金流，看安盛和富卫。中期提领和灵活退保，看安盛。提领收益加剩余价值，还是安盛和富卫。

我的立场也很直接。

只要你未来有持续提领需求，我会优先看安盛盛利2。只要你是纯长期增值，不急着取钱，宏利和友邦才更值得讨论。

为什么今年更要认真看5年交港险

2026年的香港储蓄险市场，确实卷得很厉害。

不是产品名字变多了这么简单。是每家公司都在抢几个点。

回本速度。提领能力。分红稳定度。多元货币。传承功能。

大环境也摆在这里。

内地长期险种回报率，普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险中长期预期收益，可以到6%-7%。

这个差距不能只看一年。一年看不明显。二十年、三十年，就很明显了。

复利这东西很慢。但拉开差距的时候，也很狠。

不过，2026年还有一个变化。保监局新规下，收益上限锁定6.5%。

这意味着什么？

以后计划书不能随便往高了演示。各家产品都要在这个框架里竞争。真正的差别，会回到细节。

比如能不能提。提多久。提完还有多少现金价值。分红实现率够不够稳。

2025年香港储蓄险分红实现率集体披露后，市场也更清醒了。头部公司能做到100%+。尾部公司周年红利实现率有的在**52%-104%**之间波动。

这个数字很刺眼。

你看一份557计划书。它写每年取3.5万美元。可它背后依赖的，是未来分红兑现。

分红一旦低于演示。提领方案就可能变形。现金价值会被吃掉。本金亏损的坑我见太多了。

这次我按四个场景看。

不提领增值。557提领。566提领。567提领。

不是为了把表格堆满。是想回答一个问题。

这八款产品，谁是真的能扛住不同用钱节奏。

不提领看30年，很多差距会被拉平

先看最简单的场景。

不提领。只放着增值。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景适合什么人？

很明确。孩子教育金不急用。家庭资产长期配置。未来传承为主。短期没有提领需求。

从表里看，前20年最亮的是宏利宏挚传承。

它在保单年度前20年，持有收益最高。这点很重要。因为很多家庭嘴上说放30年。实际15年、20年就会重新评估一次。

如果你确定不提领。又比较重视前20年的现金价值表现。宏利宏挚传承很值得看。

中期看，富卫盈聚天下2很抢眼。

素材里给到的数据是，富卫盈聚天下2预期收益25年可达6.5%。它的加速感很强。这也是我把它叫收益加速器的原因。

不过，时间一拉长。很多产品差距会变小。

看6.5%达成时间。

宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承在45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

这里要注意两个名字。素材里同时出现了富卫盈聚天下2和富卫盈聚天下。不同版本数据口径不要混着看。买的时候一定要核对计划书版本。

第30年时，各主流产品退保价值大多趋同在290万美元左右。

这个点很关键。

很多人看计划书，只盯第30年IRR。我不太建议这样选。

因为长期不提领时，演示收益差距没你想得那么大。真正要看的是保司长期分红能力。还有你能不能真的拿这笔钱放30年。

计划书好看。但30年太长。中间会经历利率周期。市场波动。家庭用钱变化。汇率变化。

我对不提领场景的判断是：

长期纯传承，宏利宏挚传承可以重点看。想更快冲到6.5%演示水平，富卫盈聚天下2更有吸引力。超过30年后，不要过分迷信演示收益排名。公司底蕴和分红稳定度更重要。

一到提领场景，盛利2的优势就很明显

不提领场景，大家还能打得有来有回。

但一进入提领。差距就出来了。

尤其是557。

所谓557，就是50万美金5年缴，第5年起每年取3.5万美元。

这个方案特别容易打动人。第5年就开始拿钱。每年3.5万美元。听起来像一台现金流机器。

但我必须说得直一点。

557提领是把双刃剑。

它不是不能用。但它对产品底层现金价值要求很高。也对分红兑现要求很高。

素材里这组数据很清楚。

八款产品里，只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等。在提取30-60年后，无法继续提领。

这就不是小问题了。

年轻时领得很爽。晚年现金价值断掉。这类情况，才是提领方案里最该防的坑。

更重要的是，安盛盛利2和富卫盈聚天下2到第100年时，累计提取金额都达到3,360,000美元。之后仍有约13,586,847美元剩余现金价值。

这才叫提领能扛住。

我的判断很明确。

557场景，只在安盛盛利2和富卫盈聚天下2里选。其他产品不是完全不能买。但别拿557当核心卖点。我不会这样给客户做现金流规划。

再看566。

566是50万美金5年缴，第6年开始每年取3万美元。

这个方案更适合教育金。也适合阶段性补充收入。比557晚一年开始取。每年取的金额也低一点。

压力小一些。但仍然很考验产品。

素材里显示，缴费期和刚完成缴费的前5个年度，保诚信守明天退保价值相对较高。前期现金价值表现不错。

但到了持有15年后，安盛盛利2退保价值领先其他所有竞品。

这个数据很有价值。

因为很多家庭的教育金规划，刚好会落在10年、15年、20年。孩子读高中。本科。研究生。海外生活费。都是这个时间段。

你要的不是某一年好看。你要的是取了钱之后，保单还要活着。现金价值还要厚。

第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承，退保价值统一达到16,757,951美元。第100年多数产品退保价值统一为57,884,313美元。友邦环宇盈活和保诚信守明天长期退保价值略低。

这说明什么？

长期极远端会收敛。但中期现金价值排名很关键。因为真实家庭不是等到第100年才用钱。

566场景，我会直接选安盛盛利2。

理由很简单。15年后退保价值领先。中期提领更稳。灵活退保也更舒服。

再看567。

567是50万美金5年缴，第6年开始每年取3.5万美元。

它介于557和566之间。比557晚一年取。但每年取3.5万美元。现金流强度还是很高。

这个场景很像照妖镜。

计划书有没有硬实力。一提领就知道。

安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。这个数字很强。

富卫盈聚天下2也不弱。它从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

第100年时，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值均达27,463,374美元。

但我要提醒一句。

不要只看第100年。别只看30年收益，看100年。也别只看100年终点。中间路径一样重要。

如果一个产品前中期现金价值太薄。客户中途变现就会难受。

567场景里，我会把安盛和富卫放在第一梯队。但如果要在二者里偏一个，我更偏安盛盛利2。

原因不是单看一个数字。是提领场景连续胜出。再加上安盛的历史底蕴和综合实力更强。

富卫很有冲劲。年轻家庭可以重点看。但保守型家庭要更看重保司沉淀。这点我会讲得直一点。

还有一个现象值得提。

2025年小红书上，港险投诉帖明显变多。不少都和“提领后现金价值归零”“分红不达预期”有关。这类帖子不一定都代表产品有问题。但它说明一件事。

很多人买的时候，没有真正看懂提领表。

只看每年能取多少。没看取完还剩多少。更没看最差情况下现金价值会不会塌。

这就是我一直提醒的点。

提领型产品，不能只问能领多少。还要问能领多久。更要问领完之后保单还剩什么。

写在最后：不同钱袋子，对应不同产品

把四个场景看完，选择就清楚多了。

如果你是长期不用的钱。目标是财富传承。前20年持有收益又很重视。宏利宏挚传承可以优先看。

如果你想看中期收益增速。希望预期收益更快跑到6.5%。富卫盈聚天下2很有竞争力。

如果你就是要终身现金流。特别是557这种高强度提领。我只建议重点看两款。

安盛盛利2。富卫盈聚天下2。

因为只有它们支持557提领至终身。其他产品拿来做这种现金流，我会谨慎。

如果你要做教育金。或者未来15年后可能要灵活取钱。安盛盛利2更适合。

566场景里，它持有15年后退保价值领先。这个优势很实用。不是纸面漂亮。

如果你想兼顾提领收益和剩余价值。也就是567场景。安盛盛利2和富卫盈聚天下2是一梯队。

但我的个人偏好还是安盛盛利2。它更均衡。提领能力更连续。公司底蕴也更让保守家庭安心。

友邦环宇盈活呢？

我不会把它定义成提领王。它更适合看重品牌、长期服务、稳健传承的家庭。如果你不打算激进提领。只想长期放着。友邦有它的位置。

永明万年青星河尊享2也不能忽略。它有1%保底收益。保证13年回本。这在市场里很突出。适合更重视保底和灵活提领的人。

安盛盛利2还支持9种货币转换。这对跨境家庭很友好。富卫有全港唯一的生育奖励。年轻家庭会喜欢这个设计。

但产品功能再多，也不能替代需求判断。

我给你一个很简单的选择框架。

• 长期不动，先看宏利、友邦、富卫。
• 要提领，重点看安盛、富卫。
• 要品牌稳，友邦可以进候选。
• 要保底和回本确定性，永明值得看。
• 要均衡，还要灵活提领，我会优先安盛盛利2。

2026年，确实还是配置香港分红储蓄险的好窗口。利率环境在变。产品也卷。家庭做跨币种配置的需求还在。

但黄金窗口不等于随便买。

分红储蓄险是长期产品。它不是短期理财。也不是随用随取的活期账户。

短期要用的钱，别碰。现金流不稳定的钱，别碰。只看计划书高收益的人，也别急着碰。

没有绝对最好的产品。但有明显更适合你的方案。

这篇我的最终判断是：

提领优先，选安盛盛利2。收益加速，重点看富卫盈聚天下2。品牌稳健，友邦环宇盈活更适合长期型家庭。长期传承前20年收益，宏利宏挚传承值得看。

把钱放进保单前，一定要先想清楚。

你这笔钱，是放30年。还是15年后要取。是给孩子。还是给自己养老。是要现金流。还是要传承。

答案不一样。产品就不该一样。

大贺说点心里话

如果你已经拿到计划书，别只看演示收益和每年提领金额。把现金价值、分红假设、提领年限一起看，才不容易买错。想知道自己适合哪一类方案，也可以把计划书发我，我帮你看核心差异。