忠意启航创富（卓越版）：3年回本+前25年收益第一，但有个致命短板必须说清楚

你好，我是大贺。

最近接触了不少企业主家庭，发现一个明显的趋势：第一代创富者正集中步入退休年龄，**「传承规划」**成了他们最焦虑的话题。

胡润百富的数据也印证了这点：中国高净值家庭年均保费支出已达59万元，其中**51%**用于家庭财富传承。传承这件事，早规划早安心。

今天就来聊聊忠意「启航创富（卓越版）」，这款产品在传承功能上做了大幅升级。但也有明显的短板，咱们一条条拆解。

忠意2025半年报：稳健增长+三项大奖

先看公司基本面。忠意集团2025上半年财务业绩报告显示，各项核心指标都在稳健增长：

• 承保保费总额达505亿欧元（+0.9%）
• 人寿净流入达63亿欧元（+25.2%）
• 经营业绩上升至40亿欧元（+8.7%）
• 调整后净利润上升至22亿欧元（+10.4%）
• 偿付能力比率212%

同期，香港忠意保险还斩获了三项大奖：亚洲保险大奖-年度市场营销项目大奖、彭博商业周刊-企业社会责任杰出大奖、亚太史蒂夫®大奖-多元共融创新贡献奖。

业绩增长与行业认可双丰收，为产品提供了坚实的公司背书。

产品基本面：结构简单，回本极速

启航创富（卓越版）的产品结构非常简洁：

• 缴费期：2年或5年
• 保障年期：至138岁
• 签发年龄：出生后15日至75岁
• 账户结构：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，没有复归红利

这款产品最大的亮点是回本速度，堪称「闪电级」：

• 2年缴：最快3年回本
• 5年缴：最快7年回本
• 两个缴费期的保证回本期都是14年

对比市场上需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的产品，直接破行业纪录。对于看重资金灵活性的家庭来说，这个优势非常实在。

保费优惠：5年缴无门槛18%起步

忠意的保费优惠政策力度非常大，尤其是5年缴费。无门槛就能拿到**18%**的保费回赠，而且是次年就返还。

具体优惠档位：

2年缴保费回赠：

• <20万美元：2%
• ≥20万-<50万美元：3%
• ≥50万-<100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• <5万美元：18%
• ≥5万-<10万美元：20%
• ≥10万-<20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

5年缴25万美元以上，直接返还**25%**保费，这个力度在市场上相当少见。

收益实测：前25年市场第一

光说回本快还不够，收益表现才是硬道理。

以2年缴+现行折扣为例：

• 10年预期IRR：5.03%
• 20年预期IRR：6.24%
• 保单前25年预期收益：市场第一

5年缴的表现同样亮眼：

• 第15-20年：预期收益市场第一
• 第10年和第25年：预期收益保持前三名

可以说，这款产品在前20年展现出了绝对的统治力。但必须说清楚的是：第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

如果你的投资期限是10-20年，这款产品非常匹配。如果你追求的是30年以上的超长期收益，可能需要再看看其他选项。

投资策略：动态配置穿越周期

为什么前期收益能这么强？背后是忠意的动态投资策略。

资产配置范围：

• 固收类资产：20%-100%
• 权益类资产：0%-80%

保单初始期，固收类资产占比达60%，确保安全。保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%，追求增值。

忠意用过去20年的数据做了回测（2004-2024），目标投资组合资产增长约3.8倍。内部回报率约6.43%。

如果说回本快是这款产品的「基础安全感」，那中期收益就是其「核心竞争力」。有效的策略，确实更容易穿越周期。

三大功能升级：传承精细化管理

接下来重点说说传承功能，这也是我认为这款产品最值得关注的升级。

2025年家族信托存续规模年均增速**50%**以上，「保单+规则」组合工具正成为多子女家庭传承的新标配。忠意这次升级，正是瞄准了这个需求。

1. 保单托管选项：资产保护"双保险"

保单持有人可以委任一名临时保单持有人暂时管理保单。等到第二保单持有人或受益人达到指定年龄，再完整交接。

临时保单持有人每年提取不超过**50%**的金额，既能防止资产过早挥霍，又确保紧急情况下资金灵活使用。

场景举例：爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，待孙女18岁后完整交接。给孩子最好的礼物是规划，而不是一笔可能被挥霍的现金。

2. 保单分拆选项：一份保单精准传承N代

第3个保单周年日或保费缴付年期完结起，可将一份保单分拆成多份。

这个功能太适合多子女家庭了。将1份保单拆给3个儿孙，避免遗产分割纠纷。或预先设定受保人身故时自动分拆，实现「一代投保，三代受益」。

企业主最怕的就是财富和家业分不开，这个功能某种程度上解决了这个痛点。

3. 身故保障支付方式：定制化现金流方案

身故保障可选择一次性支付、分期支付，还支持「一笔过+分期」组合支付。

场景举例：为18岁受益人设定「**30%**一次性支付+70%分10年领取」，匹配教育、创业等场景。避免资金滥用。

一张保单解决三代人的问题，这才是真正的传承精细化管理。

总结：谁适合这款产品？

最后帮大家梳理一下。

核心优势：

• 回本极速：2年缴3年回本，5年缴7年回本
• 中短期收益碾压：前25年市场第一
• 传承功能升级：托管、分拆、组合支付三大创新

必须注意的短板：结构简单，缺少复归红利账户，不适合做提领。如果你买保险是为了后期定期取钱用，这款产品不太合适。

适合谁？

• 投资期限10-20年，追求快速积累财富的投资者
• 风险偏好稳健，看重资金安全的家庭
• 有复杂财富传承需求、多子女分配规划的高净值家庭
• 需要税务优化的企业主

财富传承不只是分钱，而是用规则保护家人。对于有传承需求的家庭，这款产品确实提供了一个值得认真考虑的选择。

大贺说点心里话

产品测评只是第一步，真正能帮你省钱的，是买对渠道。同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。