安盛盛利II测评：208年巨头港险诚意拉满，这个大坑一定要避开

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

最近有个客户问我：大贺，存款利率都跌到1%了，我想买港险，但这钱一放就是几十年，万一保险公司出问题怎么办？

这个问题问到点子上了。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存利率降到1.30%，活期更是只有0.05%。10万块存5年，利息从7750元降到6500元，少了1250块。

钱越来越不值钱，但选错地方存，可能亏得更多。

所以今天这篇文章，我不急着讲产品，先跟你聊聊：为什么选保险公司比选产品更重要？

然后再告诉你，安盛最新推出的盛利II-至尊版，到底值不值得买。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

咱们用数据说话。

安盛1817年成立于法国，到今天已经208年了，跨越3个世纪。这期间经历过两次世界大战、三次工业革命、无数次金融危机，它都扛过来了。

208年不是吹的。

在香港所有保险公司里，安盛是历史最悠久的，没有之一。友邦成立于1919年，保诚成立于1848年，永明成立于1865年——都比安盛年轻。

再看规模。安盛是全球最大的保险集团，业务覆盖五大洲50多个国家和地区，服务将近1亿客户，全球员工和代理人约15万人。

资产规模6840亿美元，什么概念？差不多是友邦、保诚、永明三家加起来的总和。

更重要的是，安盛是G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。这个称号不是随便给的，意味着这家公司的倒闭会对全球金融系统造成系统性风险，所以各国政府会不惜一切代价保它。

选公司就是选安全感。选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

投资策略：稳健均衡+长期投资

很多人买港险，最担心的就是：分红能不能兑现？

这个问题的答案，藏在保险公司的投资能力里。

安盛不仅是全球最大的保险集团，还是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。它的资管业务由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。

这两家都是世界顶级的投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

我跟你讲个关键数据：安盛整个投资布局，固定收益类占比74%。什么意思？就是安盛把大部分钱都放在债券这类相对稳健的资产里，而不是去炒股、炒房、追风口。

再往细了看：

• 各类债券投资总占比60.35%
• 股权基金类投资总计占比13.47%
• **72%**的投资时限在5年以上
• 投资组合评级**77%**在A及以上

最后一个数据最关键：安盛公布了整体固定收益类投资的收益率是4%。

你可能觉得4%不高，但要知道，这是在全球低利率环境下，用高评级债券实现的稳定收益。银行净息差都跌到1.43%了，安盛还能稳稳拿到4%，这就是实力。

债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳，是安盛投资稳健的根基。

大公司出好产品，这话真不假。有这样的投资能力打底，分红才有保障。

分红实现率100%：说到做到

光说投资能力强还不够，关键是能不能兑现给客户。

2024报告年度，安盛交出了一份漂亮的成绩单：旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

什么是分红实现率？简单说，就是保险公司当初承诺给你的预期收益，实际兑现了多少。100%意味着完全兑现，没打折扣。

很多人担心港险的分红是"画饼"，但安盛用数据证明了自己的兑现能力。

再看国际评级：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

这些评级都是什么水平？AA级意味着"极强的偿债能力"，是仅次于AAA的第二高等级。偿付能力充足率227%，远超监管要求的100%，说明安盛有足够的资本金来应对极端风险。

盛利II：安盛的诚意之作

聊完公司，再来看产品。

盛利II是安盛2025年10月推出的旗舰储蓄险，相比前作盛利I，变化非常大。

盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

最明显的变化是缴费期。盛利I只支持2年交，缴费压力很大，一次性拿出大笔钱不是每个人都能做到的。盛利II支持5年和10年两个缴费选项，灵活多了。

货币选择也从3种扩展到9种，新增了英镑、欧元、加元等，而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

传承功能上，盛利II新增了双继承选项和财富管家服务。

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，还可以预设定期提款。比如你想给三个孩子分别安排不同的提取计划，这个功能就能实现。

还有一个创新点：双重货币账户。在保单价值锁定后，可以设立两个不同货币的户头，灵活配置。

身故保障也有两种选择：基本版赔付100%标准保费总额，特级版赔付130%。重要的是，无论选哪个版本，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置，功能上十分全面。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

功能全面是一方面，收益才是硬道理。

先看静态收益（不提领）。以6万美金×5年，总保费30万美金为例：

盛利II预期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上排什么位置？保单20年内，宏挚传承略优于盛利II；保单20-30年，信守明天（28年达到6.5%）和环宇盈活（30年达到6.5%）略快，盛利II也是30年达到6.5%。

静态收益能跑到市场前三，但不是第一。

真正让盛利II封神的，是提领收益。

557提领密码：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我测算了一下，盛利II确实能做到557提领，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单也能实现。

557提领在市场上应该仅此一款产品能做到。我接触港险这么多年，5年交里听过最牛的提领密码就是567，而557更是闻所未闻。

在567提领场景下，15年开始盛利II一路领先，星河尊享II要到保单75年才能追平。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。尤其是有早提领需要的朋友，比如想用这笔钱补充养老现金流，盛利II是目前市场上最能打的选择。

优惠力度：最高31%保费回赠

除了产品本身的收益，安盛还给出了非常有诚意的优惠政策。

5年交的保费回赠：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果你持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得**5%回赠。也就是说，最高可以拿到31%**的保费回赠。

预缴优惠也很实在：首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上优惠后的复利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。

在30-45年区间，盛利II优惠后收益能排到第一位。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，盛利II有没有缺点？

有的，而且必须说清楚。

盛利II至尊版的保证收益表现较差。保证回本期长达25年，峰值保证IRR仅有0.23%。

对比一下市场上的竞品：

• 永明星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 永明星河尊享：13年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 宏挚传承：18年保证回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活、信守明天：18年保证回本，峰值IRR 0.32%

盛利II在保证收益这块，确实垫底。

安盛也知道这个问题，所以推出了两个版本：至尊版主打高传承总价值，至盛版主打短保证回本期。如果你特别在意保证收益，可以考虑至盛版。

但我要说，这并不是什么致命的缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了永明星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。而这一点，安盛的分红实现率100%已经给出了答案。

盛利II综合评价：值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前三，提领收益超越永明，功能上还十分全面。尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

产品分析到这里就差不多了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有很大的信息差。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出10万块。这不是开玩笑，是我每天都在帮客户做的事。