环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸：3月港险榜怎么看

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份挺有意思的榜单。

截至2026年05月10日，我看到不少朋友还在拿3月的港险销量榜做参考。有人问我，友邦「环宇盈活」卖到第一，是不是就代表最值得买。也有人问，立桥「智选储蓄保」5年保证单利能到5.01%，是不是比那些6.5%演示IRR更实在。

这个问题不能一句话回答。

港险储蓄险现在大概分两条路。

一条是分红预期路线。比如友邦「环宇盈活」、周大福「荣耀世代」。长期演示很漂亮。30年以后能看到**6.5%**左右的预期IRR。但里面有非保证分红。

另一条是保证收益路线。比如立桥「智选储蓄保」、太保「鑫安逸」。数字没那么性感。但白纸黑字写进合同。确定性更强。

这两条路，不是谁一定碾压谁。关键是你这笔钱，到底能放多久。你能不能接受分红波动。

先别急着下单，听我把话说完。

3月大陆客户都买了什么

这份榜单统计到2026年3月31日。统计维度是保单数。不是总保费。也不是件均保费。

这个口径很重要。

保单数多，说明买的人多。但不代表资金量最大。也不代表未来收益最好。

3月件数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。一共168单。

第二是立桥智选储蓄保。一共73单。

后面依次是：

• 安达Gold富税延期年金计划：59单
• 友邦爱伴航保险计划2：54单
• 太保鑫安逸储蓄保险计划：52单
• 永明万年青·星河尊享计划II：42单
• 万通危疾加护保优越版：36单
• 保诚诚保一生危疾保：33单
• 周大福荣耀世代储蓄寿险计划：32单
• 万通富饶万家储蓄保险计划：32单
• 中银薪火传承环球终身寿险计划：19单
• 宏利宏挚家传承保险计划：18单
• 宏利宏挚传承保险计划：18单
• 友邦「活然人生」保险计划：15单

你会发现一个现象。

储蓄类产品很强。尤其是分红储蓄和短期保证储蓄。

这也符合最近两年的客户心态。大家对内地低利率感受很明显。对净值波动也有点累了。港险刚好卡在中间。既有长期美元资产配置。又有一定保险合同属性。

不过我得把丑话说前面。

3月榜单只代表3月。不能代表4月。更不能代表以后。

4月市场已经有新变量。安盛「盛利2」2年交开售。富卫「盈聚天下」也有很强折扣动作。它们肯定会分流一部分保费。

广告我不接，实话我多说。

销量榜可以看。但别把榜单当答案。

友邦环宇盈活卖第一，不只是品牌大

3月销量冠军，是友邦环宇盈活。

168单。这个数字很高。

我对这款产品的判断很明确。它不是最便宜的。也不是短期收益最猛的。但它的容错率很高。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多家庭第一次买香港保险，天然会觉得友邦更好理解。服务网络也成熟。产品本身利益也不弱。

这就是它卖得好的核心。

大多数客户会选5年交。用一个0岁孩子、5年交、总保费50万美元的测算来看：

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在**6.50%**演示水平。

这个数据怎么理解？

前10年，不算惊艳。30年以后，才是它真正发力的地方。

这点和2026年1月那份储蓄险横评也能对上。环宇盈活第30年IRR约6.5%。第10年大概只有**3.8%**附近。宏利宏挚传承第10年会更快一点。回本期也不一样。

同样是6.5%，差别大了去了。

环宇盈活适合的是长期钱。教育金、养老钱、传承钱。尤其是你希望品牌稳一点，分红历史稳一点，后期增值强一点。

它的功能也比较全。

支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。支持更改受保人。也支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定和分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能不是每个人都会用。但对长期家庭规划很有价值。

尤其是有两个孩子。或者未来可能移民、留学、跨币种消费的家庭。这类功能会提高保单的可塑性。

不过我不建议短期资金买它。

10年内要用的钱，别碰环宇盈活。

第10年预期IRR只有3.51%。这个水平不是差。但它和立桥那种短期保证型比，优势并不明显。

如果你资金流动性要求高。或者两三年后可能买房、换房、创业。那就不要用它赌长期分红。

这产品好不好，对比一下就知道。

立桥智选储蓄保，像一张升级版美元定存

3月第二名，是立桥智选储蓄保。

73单。

这款我会把它理解成一张升级版的5年期美元定存。这样最直观。

它不是靠30年后给你画一条很陡的曲线。它打的是短期确定性。

1季度它的折扣很猛。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。美元保单折扣分三档：

• 少于5万美元：折扣5%
• 5万-25万美元：折扣6%
• 25万美元及以上：折扣7%

产品本身是整付缴费。支持美元和港元。保障年期可以选20年或25年。

投保年龄覆盖很宽。0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它最抓人的地方，是5年保证单利最高可到5.01%。3年也能锁定**3.7%**保证收益。

这在今天的理财环境里，很有吸引力。

我会直接说。如果你的目标就是5年左右放一笔美元闲钱，立桥智选比很多长期分红险更顺手。

看三个案例。

案例一。年缴3万美金。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美金整付。折扣6%。实缴94,000美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。25万美金整付。折扣7%。实缴232,500美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

这就很清楚了。

立桥智选不是传统意义上那种“后期爆发”的港险。它的卖点是早期保证收益。更像替代一部分美元存款。

当然，它也不是没有问题。

第6年以后会开始产生退保终期红利。但那部分不保证。你买这款，不能只盯着后面演示。重点还是前面保证现金价值。

立桥这个公司，也要单独讲几句。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。它背后的立桥金融集团，业务包括银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门现在有8间分行。

偿付能力这里，资料里有两个口径。

2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。

这组数据当然好看。

但我会提醒你。立桥不是友邦这种超长历史巨头。它更像香港保险圈里的“城商行打法”。专挑细分市场发力。靠高保证收益和高折扣，快速扩大保费规模。

这不是坏事。但你要知道它的定位。

短期美元闲钱，我会认真看立桥。长期三代传承，我不会只看立桥。

这就是我的态度。

太保鑫安逸，把确定性做到很硬

3月太保鑫安逸卖了52单。

它和立桥智选同属保证收益路线。但它的期限更长。味道也不一样。

立桥更像5年美元定存。鑫安逸更像30年长期定存。

这款产品打动人的地方，就两个字。

写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。

美元保单第10年保证IRR是3.02%。第20年是3.30%。第30年是3.50%。

港元第30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这对一部分保守家庭很有吸引力。

尤其是你已经不想折腾权益市场。也不想每天看净值。只想给家庭资产放一块“压舱石”。

但我要讲得更直一点。

鑫安逸最大的代价，就是时间。

它封闭期是6年。6年内退保，可能亏本金。

而且你选择了保证3.5%，也等于放弃了分红型产品后期更高预期的可能。

比如传统分红港险，演示长期可能看到6%-7%。但保证部分可能很低。鑫安逸反过来。它不要那个高预期。它要确定底线。

我会这样选。

如果你是保守型家庭。已经有风险资产。缺一块美元或港元的长期确定性。鑫安逸可以看。

如果你只有一笔钱。还想追求高增长。又能接受分红波动。鑫安逸就不是最优先。

它是底仓产品。不是冲刺产品。

这个定位别搞错。

件均保费里，藏着真正的客户偏好

看完保单数，还要看件均保费。

比起件数，件均保费更能反映客户购买力。也能看出高净值客户的偏好。

3月件均保费第一，是周大福荣耀世代。

件数32单。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

这不是普通家庭随手买的产品。它是保费融资保单。

也就是说，客户不需要自己拿出82万美元。资料里这个案例，是自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆大约6.6倍。

中银薪火传承也很高。

件数19单。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

非融资类储蓄险里，永明万年青·星河传承II件均US$200,055。星河尊享II件均US$189,310。万通富饶万家件均US$106,172。

你再看立桥和太保。

立桥智选件均US$70,203。太保鑫安逸件均US$90,896。

这说明什么？

购买力越强的客户，风险偏好反而更进取。

他们更愿意买保证较低、预期较高的长期分红险。甚至愿意用融资放大收益。

周大福荣耀世代这个融资案例里，贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万到1000万港币时，利率是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这个数字很漂亮。

但我不会轻易推荐普通家庭做保费融资。

原因很简单。这里有三个变量。分红实现率。贷款利率。退出时点。

只要其中一个不顺，结果会变脸。

2025年部分头部保司分红实现率已经出现分化。行业评测里提到，友邦部分产品、周大福部分产品实现率能到100%。永明连续三年超100%。但也有产品实现率偏低，比如保诚特级隽升分期缴费版只有37%。

这件事直接说明一个问题。

高IRR演示，不等于高实际收益。

保费融资更是这样。它把收益放大。也把变量放大。

再看永明星河传承II和星河尊享II。2年交，每年10万。第6年IRR分别只有0.07%和0.55%。第20年分别到5.80%和6.00%。第35年及以后才都达到6.50%。

这就是分红型产品的典型特征。

前期慢。中期追。后期爆。

如果你只看35年以后的6.5%，很容易忽略前10年的体验。

我的判断很直接。

普通家庭别轻易碰保费融资。高净值客户也要做压力测试。

利率上行怎么处理。分红打折怎么处理。现金流断了怎么处理。

这些没想清楚，不要为了一个高IRR去加杠杆。

2026年买港险，先想清楚这4件事

讲到这里，我想把几件关键的事放在一起说。

这比看榜单更重要。

第一，所有香港储蓄险的高IRR，都要拆开看。

包括6.5%。它通常包含非保证分红。

保证部分一般只有0.5%-3.5%复利。不同公司。不同产品。差别很大。

友邦环宇盈活这种分红型，长期预期强。立桥智选、太保鑫安逸这种保证型，确定性强。

你不能拿一个产品的演示IRR，去对比另一个产品的保证IRR。

那是不公平的。

第二，短期退保很伤。

香港储蓄险前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这句话我讲过很多次。还是要讲。

短期资金别买长期储蓄险。

哪怕是回本较快的产品，也不适合随便退。宏利宏挚传承这类产品回本相对快，但我也不建议短期退保。至少要有8年以上的持有准备。

分红型产品更要拉长周期。我建议至少按10-20年来规划。

持有时间越长，收益越接近演示峰值。持有太短，体验会很一般。

第三，合规投保是底线。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单，无效。不受香港法律保护。后续理赔和提取都会有风险。

这个地方我态度很强。

地下保单不要碰。

还有外汇额度。个人每年有5万美元外汇额度限制。资金安排要提前规划。不要临时抱佛脚。

第四，货币选择要匹配需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。这不是一个可以忽略的数字。

如果你未来有外币需求。比如孩子留学。海外生活。美元资产配置。那美元保单很顺。

如果你所有支出都在人民币体系里。几十年后又要换回人民币。汇率波动就得自己承担。

别只看美元IRR。要看你最终花什么钱。

写在最后：榜单有用，但别替你做决定

3月榜单很有参考价值。

它告诉我们，市场现在很清楚地分成两派。

一派买友邦环宇盈活、周大福荣耀世代、永明星河这类产品。接受非保证分红。换长期更高预期。

另一派买立桥智选、太保鑫安逸。不要太多故事。就要合同里的保证数字。

我个人的选择标准很简单。

5年左右美元闲钱，优先看立桥智选。30年确定性底仓，可以看太保鑫安逸。长期教育、养老、传承，友邦环宇盈活更稳。保费融资，只适合现金流强、能做压力测试的人。

香港储蓄险多以美元、港元计价。你要把货币、期限、现金流一起想。

不要看到销量第一就买。也不要看到保证收益高就买。更不要看到演示IRR高就冲。

产品没有绝对答案。但错配一定会难受。

大贺说点心里话

港险真正难的，不是找到一个“看起来收益最高”的产品。是把产品、渠道、缴费方式和你的资金周期对上。你如果拿不准，可以把自己的预算和用钱时间发我，我帮你把几条路线放一起看。