万通「富饶万家」：被称为"养老神器"的港险，有个设计99%的人没看懂

你好，我是大贺。

研究港险9年，我帮客户扒过的产品少说也有50款了。但今天要聊的这款，是我见过设计最"聪明"的一张保单。

为什么这么说？因为它用一个机制，同时解决了分红险和年金险各自的致命缺陷。

结论先行：全港唯一能同时做到这三件事的保单

先说结论，省得你往下翻：

万通（YF Life）「富饶万家」，是目前全港唯一一款能同时做到这三件事的产品——

1. 前期复利冲到6.5%，收益第一梯队；
2. **45%**的钱直接锁死，不怕市场暴跌；
3. 退休后一键转年金，**100%**刚性兑付，活多久领多久。

很多人忽略了这一点：普通分红险和年金险是两个物种。

分红险收益高。但老了提钱全靠"部分退保"，万一活太久、钱提光了怎么办？

年金险稳定。但前期收益拉胯，跑不赢通胀。

过去想"既要又要"，只能买两张单做搭配，费时费力还容易算错账。

**万通「富饶万家」**的设计逻辑很简单粗暴：把分红险的爆发力和年金险的稳定性缝合在一张保单里。

它内置了一个"年金转换"机制——你可以在任何时候，把账户里的钱全部或部分转成终身年金。

这不是"提取"，这是"身份转换"。一旦转换，钱就脱离市场波动，变成保险公司**100%**刚兑的养老金。

全港目前没有第二款产品能做到这一点。

论据一：6.5%复利，市面第一梯队

光说"收益高"是耍流氓，上数据。

以40岁女性、5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用时间极短）
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第17年：账户翻倍，复利5%
• 第20年：翻2.8倍，复利6%
• 第30年：翻5.8倍，复利触顶6.5%

我帮你扒了一遍市面上主流的分红险：万通「富饶万家」的保证回本速度和预期回本速度，在市场上都属于偏快的产品。30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准，也是万通目前旗下最快的产品。

2025年A股波动明显加大，板块轮动加速，很多人开始重新审视"确定性"这三个字的价值。而这款产品的**6.5%**复利，是建立在一套相对稳健的资产配置上的——这就引出了下一个关键设计。

论据二：45%落袋为安，锁定不怕跌

分红险最大的坑是什么？不是收益低，是赚到的钱锁不住。

很多人买分红险，看着演示表上的数字很美。但那都是"非保证"部分，万一赶上金融危机、市场下跌，这些钱可能缩水甚至归零。

这个设计很聪明——万通在富饶万家里设计了极高的"复归红利"占比。前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

什么意思？复归红利一旦公布就锁定，不会被市场收回。也就是说，你赚到的钱，近一半是直接锁死在账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

2025年居民存款增速放缓，资金都在找出路。但大家要的不是"高风险高收益"，而是"确定性+收益"的平衡点。

**45%**锁定的复归红利，正好堵住了分红险"纸上富贵"的漏洞。

论据三：12种年金领法，100%刚兑

这才是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

普通储蓄险，老了想用钱只能做"部分退保"。这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

**万通「富饶万家」**提供了一个名为"年金转换"的特权：当你准备退休时，可以申请把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成保险公司**100%**刚性兑付的养老金。活多久，领多久，雷打不动。

而且，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式：

魔鬼在细节里，我挑几个最实用的说：

• 怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年自动涨5%；
• 夫妻养老？ 选"联合终身年金"——一方先走后，另一方还能继续领2/3，直到百年归老；
• 怕生病？ 自带"重疾加倍"——确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放，连发5年。

实战验证：一个完整的养老闭环

理论说完，上案例。40岁中产王姐，想给自己存一笔高质量养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年不用管，账户在里面利滚利。到60岁时，账户预期总价值已经裂变到38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

王姐退休了，不想再承受任何风险。于是行使"年金转换权"，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值，年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张**万通「富饶万家」**全部搞定。

背书验证：「年金王」的底气

敢承诺"终身刚兑"，这家公司的底气在哪？在香港保险圈，万通被称为"年金王"。这不是吹的。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。

更关键的是资产端。万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。霸菱成立于1762年，资产管理规模4566亿美元，是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级，偿付能力极强。买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。懂行的人才会选这种低调实力派。

适用人群：谁该考虑这张保单

养老规划最怕的不是"没存钱"，而是"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"。这款产品本质上是在帮你解决"长寿风险"。

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。如果你符合这几条：

1. 年龄在30-50岁，想利用复利储备养老金；
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是**100%**确定的；
3. 不想买两张单做搭配，希望一张保单解决所有问题。

那这张保单值得你认真研究。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。很多人不知道，同一款产品，通过不同渠道买，成本可能差出一大截。