友邦环宇盈活、国寿傲珑盛世测评：港险类信托隐藏玩法，99%的人不知道

2026-06-08 18:47 来源：网友分享

友邦环宇盈活、国寿傲珑盛世等港险真的值得买吗？香港保险类信托玩法暗藏很多人不知道的隐藏优势，买港险前不了解这些功能，小心亏掉大笔收益！

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过不少高净值家庭的财富传承规划。

最近胡润百富发布了一份报告。2025年高净值人群年均保费支出已经达到59万元。其中**68%**的人配置保险是为了长期财富规划，**59%**是为了资产安全隔离，**51%**是为了家庭财富传承。

说实话，这组数据一点都不让我意外。在我服务的客户里，越来越多的人已经不再问"港险收益高不高"。而是问"怎么用保单实现类信托功能""能不能让我的资产精准传到孙子手里"。

财富传承不是存钱那么简单。今天我就把香港保险的六大核心功能扒个底朝天。这些高阶玩法，才是高净值家庭真正看重的东西。

结论先行：六大功能+产品推荐一图看懂

先给赶时间的朋友上结论。

香港保险的价值，远不止"收益高"。更在于其丰富的高级功能和灵活的财富管理能力。我把六大核心功能列出来：

功能一：保单权益人变更（无限次变更投保人/被保人）
功能二：多元货币转换（最多支持10种货币）
功能三：灵活提领（255、566等提取密码）
功能四：保单拆分（无限次拆分，精细化传承）
功能五：红利锁定&解锁（收益落袋为安）
功能六：灵活身故赔付（类信托功能，覆盖9种人生事件）

这六大功能组合起来，就是一套完整的财富管理生态系统。

再看产品。现在**6.5%**的香港储蓄险，在前期收益和资金灵活性上都实现了突破。不管是高净值人群，还是普通家庭，都能找到适合自己的产品：

友邦「环宇盈活」：9种货币自由切换，预期7年回本，30年IRR已触及**6.5%**上限，首创受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项三项功能
国寿「傲珑盛世」：市场少数支持"早期强提领"的英式分红产品，预期6年回本，10年IRR达成4.02%，新增"保单暂托人"功能
太保「金如意」：全港唯一2年缴对接养老社区，预期6年回本，10年IRR达3.76%，20年IRR 5.8%，支持"257"提领
永明「万年青星河II」：支持6种保单货币、17种提领货币，保证回本时间快至9年，双重锁定**3.5%**生息
忠意「启航创富」：叠加保费优惠后2年缴费3年回本，20年IRR可达6.03%

香港储蓄险10款主流产品收益PK对比表

接下来我逐个拆解这六大功能，看看高净值家庭都在怎么用。

深挖功能①②：权益变更与多元货币

功能一：保单权益人变更——传承的"定向导航"

这是顶层设计的思路。

大部分香港保险生效满1年后，就可以申请变更投保人和被保人，而且可以做到无限次变更。更关键的是，可以设立第二投保人和第二被保人。如果投保人身故，保单会自动转移到第二投保人名下。

什么意思？举个例子：

爷爷买了一份保单，自己是投保人，孙子是被保人。爷爷提前设定儿子为第二投保人。等爷爷百年之后，保单自动转到儿子名下，不需要走继承程序，不会产生遗产纠纷，保单也不会终止，继续增值。

保單持有人角色变化对比图

还有更厉害的。由第2个保单年度开始，可以无限次申请转换受保人选项。保单的保障期将延至替代受保人130岁生日当天或紧接其后的保单周年日为止。

转换受保人选项说明图

这意味着什么？一份保单可以从第一代传到第二代，再传到第三代，理论上可以一直传下去。实现定向传承，防止产生保单纠纷，保单不会终止，还能继续持续增值。

功能二：多元货币转换——全球资产配置的"瑞士军刀"

2025年，**52%**的高净值人群选择香港作为境外资产配置首选目的地。为什么？货币灵活性是一个重要原因。

目前的香港保险中，最多支持10种保单货币：美元(US$)、港元(HK$)、澳门元(MOP)、人民币(RMB)、英镑(GBP)、新加坡元(SGD)、澳元(AUD)、加元(CAD)、瑞士法郎(CHF)、欧元(EUR)。

10种保单货币环形展示图

拥有多元货币保单，可以在不同货币之间灵活转换，以应对汇率风险。比如说孩子未来有去英国留学的打算，就可以通过货币转换的功能，把保单货币转换为英镑，方便使用。

高净值家庭都在这样做：用美元保单对冲人民币贬值风险，用英镑保单匹配子女留学开支，用新加坡元保单对接东南亚资产布局。一份保单，多种用途。

深挖功能③④：灵活提领与保单拆分

功能三：灵活提领——现金流的"永动机"

香港保险的提取非常灵活，大部分保险公司会给产品提前设立好提取密码，比如255、566、567等等。

255指的是：2年缴费，从保单第5年开始，每年提取总保费的5%。

以宏利「宏挚传承」为例：

趸交：最低年缴保费**$6,500**，提取百分比从第2年5%递增至第11年11%
3年缴：最低年缴保费**$3,500**，提取百分比从第4年5%递增至第13年11%
5年缴：最低年缴保费**$2,500**，提取百分比从第5年6%递增至第14年12%

宏利「宏挚传承」提领门槛表格

达到门槛，即可按照这些提取密码进行取钱，提供稳定现金流，保单里剩的钱还能继续增值。在分红实现率达标的情况下，大部分产品都可以做到活多久领多久。

功能四：保单拆分——传承的"精细化手术刀"

精细化管理才是关键。

保单拆分的本质是将一份保险合同按照保额或现金价值拆分为多份独立保单，且不改变原有的投保人与被保人关系。拆分后的保单还可再进行被保人变更或投保人变更。

保单持有人可按个人需要无限次分拆保单。

保单分拆层级结构示意图

举个实际场景：一位企业家有三个孩子，他买了一份1000万的保单。等孩子们成年后，他可以把保单拆分成三份，分别转给三个孩子。每个孩子拿到的是独立保单，互不干扰，还可以继续拆分给孙辈。

客户可以根据家庭结构变化、财务需求调整或税务规划需要，对原有保单进行精细化操作。这才是高净值家庭真正需要的传承工具。

深挖功能⑤⑥：红利锁定与身故赔付

功能五：红利锁定&解锁——收益的"安全阀"

我们的财务需求会随着时间而改变。终期红利锁定选项从第10个保单周年日起可使用，可以将部分终期红利的非保证现金价值锁定至「终期红利锁定户口」。锁定金额可赚取利息（利率由保险公司不时厘定），需用时可随时提取户口内的现金。

终期红利锁定与解锁选项对比图

终期红利解锁选项从锁定红利的1年后起可使用，解锁后可将锁定价值转化为终期红利的非保证现金价值。

避免市场的不确定性，使用选择锁定终期红利以保障收益，让这部分收益落袋为安。市场向好时，还可以解锁以把握增长潜力。

这个功能对保守型投资者特别友好。胡润报告显示，**47%**的高净值人群计划增配保险，**19%**计划减少房产配置。资产配置逻辑在转变，港险正在成为"防御性资产压舱石"。

功能六：灵活身故赔付——类信托功能的"终极形态"

这是我认为港险最被低估的功能。

与内地常见的"一次性领取"不同，香港保单通常提供多种领取选择：定额分期（如每月1万）、递增式（每年增加3%以对抗通胀）、里程碑式（18岁给30%，25岁给剩余70%）或这些方式的组合。

大部分香港储蓄险都至少支持5种及以上的身故赔付方式，包括：一笔过支付、每月分期支付、每月分期支付至受益人指定年龄、部分分期支付、儿童受益人延期支付、递增分期支付、灵活传承。

身故權益結算選項表格

最厉害的是"灵活传承选项"，可发挥"类信托功能"。灵活传承选项覆盖9种人生事件：大学毕业(5%)、结婚(10%)、生育或领养子女(10%)、达到指定年龄(5%)、被诊断患有严重病况(20%)、非自愿性失业(5%)、离婚(10%)、买入住宅物业(15%)、更改主要居住城市(10%)。

什么意思？你可以提前设定：孩子大学毕业时给5%，结婚时给10%，生孩子时再给10%，买房时给15%……其余的按月分期支付。

资产隔离是第一步，精准传承才是终极目标。这套"保单拆分+身故赔付"的组合拳，让一份保单真正具备了类信托功能。而且不需要设立信托那么高的门槛和成本。