10款香港分红险对比：宏挚传承、环宇盈活怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险测评第9年。

今天聊一个最近很多家庭在问的问题。

香港分红险演示利率上限，会不会从6.5%下调到6.0%？

这个问题挺现实。

不是为了制造焦虑。

而是很多人本来就在看宏利、友邦、安盛、永明这些产品。

时间点一变，选择逻辑也会变。

我把这10款产品摊开来对比了一遍。

说人话就是。

别只看建议书首页那个数字。

要看你是哪类人。

你是给孩子攒钱。

还是给自己养老。

是20年内要用。

还是30年后才动。

答案完全不一样。

那张刷屏截图，把很多准备买港险的家庭看急了

4月16日，朋友圈里流传了一张截图。

内容大概是说，香港分红险演示利率上限可能要下调。

非港元产品，从现在的6.5%降到6.0%。

港元产品，降到5.5%。

生效时间写的是2027年1月1日。

我问了几家保险公司。

也问了几家经纪公司。

回复很一致。

没听说。

监管也没有透露过。

这张图现在只能当作市场传闻看。

不能当正式政策看。

不过，很多家庭着急，我理解。

2026年05月10日这个时间点，内地客户看港险的热度还在。

2024年香港保险总新单保费是6215亿港元。

内地客户占比达到36%。

2023年还是32%。

人多了。

信息也就更乱了。

数据不会骗人，但人会。

同一张截图，有人拿来吓你。

有人拿来催你。

我不喜欢这种方式。

但这件事背后的趋势，不能完全忽略。

保监局早就说过，演示上限不是固定的

真正要看的，不是朋友圈截图。

而是监管原文。

2025年，香港保监局首次把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，已经写得很清楚。

这个上限会定期检讨。

检讨因素包括经济展望、市场惯例、投资组合变化。

这句话很重要。

演示上限不是保险公司想怎么写就怎么写。

也不是永远停在6.5%。

全球利率如果继续往下走。

美联储如果持续降息。

资产端回报会被压下来。

演示上限再次下调，我认为是大概率事件。

只是时间点未必就是那张图说的那样。

这篇我不讲玄学。

直接看10款5年缴主流分红险。

包括：

宏利宏挚传承、宏挚家传承。

友邦环宇盈活。

安盛盛利II。

永明万年青星河尊享II。

周大福匠心传承2。

万通富饶万家。

国寿海外傲珑盛世。

太保香港世代鑫享。

富卫盈聚天下II。

我会按四类人来讲。

这样更容易对号入座。

张先生给孩子攒教育金，20年内要用，我会看宏挚传承

张先生这种家庭很典型。

孩子刚出生。

想放一笔美元资产。

未来读书、换城市、创业，都可能用到。

这种钱不能只看100年演示。

100年太远了。

你真正关心的是前20年。

这次测算假设是：

0岁男孩。

每年交6万美元。

连续交5年。

总投入30万美元。

回本时间上。

宏利宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。

第6年就回本。

世代鑫享最慢。

要到第8年。

其他产品大多第7年回本。

回本快，不代表一定最好。

但教育金这种钱，前期现金价值太薄，我会很谨慎。

宏利宏挚传承在中短期表现很强。

第9年复合年化突破4%。

第14年本金翻倍。

第21年本金翻三番。

这个节奏很适合20年内要用钱的家庭。

这里我立场很明确。

20年内要用钱，我会优先看宏利宏挚传承。

它不是最新款。

但前20年，连升级版宏挚家传承都跑不过它。

这点很有意思。

新品不等于更适合你。

建议书写得更丰满，也不等于现金价值更好。

张先生这种教育金场景。

我不会让他去追太长期的漂亮数字。

孩子18岁、20岁、22岁要用钱。

保单当时能不能顶上。

这才是关键。

李女士三十年后再动用，我更偏向环宇盈活

李女士的需求不一样。

她不急着用钱。

她想给下一代留一笔资产。

最好30年后再看。

这种场景，就不能只盯前20年。

要看长期增长轨迹。

目前监管演示利率上限长期约为6.5%。

达到这个上限的时间，各产品差别很大。

盈聚天下II最快。

第25年触顶。

宏挚家传承第27年。

环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世，都是第30年。

匠心传承II要第42年。

宏挚传承要第47年。

星河尊享II要第50年。

世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II累计收益领先。

这个不能忽略。

如果你的目标是20多年后使用。

盈聚天下II很有竞争力。

但30年之后，我更关注环宇盈活和宏挚家传承。

这两个更像长跑选手。

尤其是友邦环宇盈活。

它的增长轨迹更均衡。

友邦的投资历史和分红记录，也让我更放心一点。

2025年多款港险分红实现率披露后，很多人开始看这个指标。

友邦环宇盈活披露数据是95.8%。

宏利宏挚系列是96.8%。

万通部分区间在97%-101%。

保诚隽富系列最高到105%。

分红实现率不是未来保证。

但它能说明公司过去有没有尽量兑现演示。

我是数据派。

也站在用户这边说话。

长期产品，我不会只看演示IRR。

我会看公司是不是长期稳定。

李女士这种30年后才动的钱。

我会优先选友邦环宇盈活。

宏挚家传承也可以。

但二选一，我偏向环宇盈活。

原因很简单。

长期传承不是短跑。

跑得稳，比某一年跑得猛更重要。

王叔每年想提3.6万美金，盛利II和盈聚天下II更值得看

王叔的需求也很常见。

他不想把钱一直放着不动。

他想未来每年提一笔钱。

像养老金一样用。

这类保单不能只看总现金价值。

还要看提完钱以后，账户里还剩多少。

一份好保单，应该能在你需要用钱时提供支持。

账户也不能被提空得太快。

这次有两个提领模型。

第一个是566提领。

5年交。

年交6万美元。

第6年起，每年提取总保费6%。

也就是每年提18000美元。

566提领前15年。

宏挚传承账户剩余价值最高。

其次是盛利II和盈聚天下II。

15到25年。

盛利II反超宏挚传承。

30年以后。

盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更占优。

这里有个提醒。

友邦环宇盈活并不鼓励早期频繁提取。

这个阶段表现相对弱一些。

这不是说它不好。

而是它不适合这种用法。

第二个模型是5/15/12提领。

5年交。

年交6万美元。

第15年起，每年提取总保费12%。

也就是每年提36000美元。

15到20年。

宏挚传承领先。

20到30年。

盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后。

星河尊享II、盛利II追平。

我的判断也很直接。

20年内要提钱，宏挚传承还是首选。

提取后账户剩余价值高。

这点很硬。

20年后追求提领收益，盛利II和盈聚天下II更值得看。

盛利II在早期灵活提领上有自己的方案。

盈聚天下II在20到30年阶段很能打。

如果王叔更看重稳定。

不是每年都要追最高。

那星河尊享II也应该放进备选。

养老钱不只是收益题。

还是心态题。

每年拿钱的时候，账户还能稳住。

这件事很重要。

赵阿姨要的是底线，星河尊享II更让人踏实

赵阿姨这种客户，我也见过很多。

她不太在意演示收益是不是最高。

她更关心保证写了多少。

这类人买分红险，最怕一句话。

非保证。

分红险收益分两部分。

一部分是保证。

一部分是预期。

保证部分，就是保险公司写进合同的安全垫。

预期部分，要看公司未来投资和分红。

太保香港世代鑫享在保证回报上很极致。

终身保证内部收益率可达2.0%。

这很像港版增额寿。

安全感确实强。

但代价也清楚。

长期预期收益约5.1%。

它的上限低一些。

我不会把它推荐给追求长期高演示收益的人。

这个方向不匹配。

永明万年青星河尊享II更均衡。

长期保证回报可达1.0%。

预期收益也有潜力达到6.5%。

保证和预期之间，它拿捏得更舒服。

赵阿姨这种人。

我会让她重点看星河尊享II。

特别看重确定性，就别硬追最高演示收益。

星河尊享II更踏实。

尤其是养老现金流。

它的确定性更强。

前面我们讲了收益性。

也讲了灵活性。

这里讲的是安全性。

三件事放在一起看。

星河尊享II不是每项第一。

但它是很均衡的那类产品。

对保守型家庭，这比单点冠军更重要。

写在最后：选港险，不是选冠军，是选适合自己的节奏

保险配置这件事，没有标准答案。

但有很清楚的方向。

你要是20年内要用钱。

我会看宏利宏挚传承。

你要是30年后传承。

我更偏向友邦环宇盈活。

你要长期提领收益。

盛利II和盈聚天下II值得认真比较。

你要终身现金流安全感。

星河尊享II更稳。

太保世代鑫享也有价值。

但它更适合极度保守的人。

你要接受它预期上限较低。

至于演示利率上限会不会下调。

现在还没有正式答案。

但监管本来就说过会定期检讨。

市场利率环境也确实在变化。

如果你本来就有配置香港分红险的需求。

趁窗口还在，把利率和方案锁住。

这叫落袋为安。

种一棵树最好的时间是现在。

前提是，你先知道自己要种哪一棵。

大贺说点心里话

这类产品不是越贵越好，也不是演示越高越好。你要先把自己的用钱时间、提领方式、风险偏好讲清楚，再去看哪款保单匹配。