保诚信守明天：25年IRR 6.35%全港第一，但这3类人千万别买

你好，我是大贺。

这篇文章可能会劝退一部分人，但我觉得这是对你负责。

2024年8月18日，**保诚「信守明天」**完成了一次重大升级。说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。在友邦、永明、宏利等一众竞品的夹击下，存在感极低。

这次升级，本质上是一次自救行为。但问题来了：收益高是有代价的。信守明天升级后的收益确实亮眼，可它适合所有人吗？

今天我就从5个真实需求场景出发，帮你判断这款产品到底适不适合你。

场景一：追求长期高收益

如果你的核心诉求是"让钱生钱，长期持有赚最多"，**保诚「信守明天」**值得认真考虑。

直接上数据：

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

这意味着什么？你投入30万美金，25年后预期能拿到124万美金。更关键的是，28年收益就能达到**6.5%**的上限，这个速度在主流产品里相当能打。

我把市场上的顶级储蓄分红险拉出来对比（剔除宏挚传承、启航创富这两款特殊产品后）：

保单14~26年，信守明天综合市场第一。

再看和友邦环宇盈活、安达传承首创V-丰成这两款"最快达6.5%"产品的对比：

前13年，环宇盈活略胜；1426年，信守明天领先；2729年，传承首创V-丰成最强。整体打下来，信守明天和环宇盈活几乎是平手。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。升级后的信守明天，确实不再是默默无闻了。

场景二：养老金/教育金晚提领

如果你买储蓄险是为了给孩子准备教育金，或者给自己存养老金——而且计划15年、20年之后再开始提领——信守明天非常适合你。

我测算了两种典型的晚提领方案：

5-15-12方案（5年交费，第15年起每年提取总保费12%）：

5-20-16方案（5年交费，第20年起每年提取总保费16%）：

两个方案的结论一致：保单23~29年，信守明天市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，而强提领产品星河尊享II是66万美金——多近3万美金。30年后，和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额基本持平。

结论：信守明天非常适合晚提领。

这对于教育金规划尤其重要。现在美国名校留学费用已经突破9万美元/年，普林斯顿、哈佛、斯坦福都逼近10万美元关口。如果你计划15-20年后送孩子出国，信守明天的晚提领优势刚好能派上用场。

场景三：需要早期现金流

但如果你买储蓄险是为了尽快获得现金流——比如第6年就开始提领——那我得坦诚告诉你：信守明天不适合你。

我们来看业内经典的566提领方案（5年交费，第6年起每年提领总保费6%到终身）：

同样投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距一目了然。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？问题出在复归红利占比上：

信守明天复归红利占比只有13.25%，而星河尊享II是22.76%，盈聚天下是24.03%。复归红利是"派发即保证"的确定性收益，占比越高，早期提领时账户就越扛得住。

更关键的是，我对比了升级前后的计划书：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。这意味着信守明天的升级是"锦上添花"而非"雪中送炭"——长期持有收益更高了，但早期提领的短板依然存在。

结论：信守明天不适合566这种早提领方案。如果你需要早期现金流，星河尊享II、盈聚天下是更好的选择。

场景四：多币种资产配置

如果你有海外资产配置需求——比如未来可能移民、子女可能留学不同国家——信守明天的多元货币转换功能值得重点关注。

先说一个很多人不知道的事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。我见过不少产品的条款是这么写的：

翻译成大白话就是：

1. 收益会变（可能从7%降到6%）
2. 保单会转换成新的计划，原有功能可能失效
3. 现金价值可能莫名其妙缩水

这不是个别公司的问题，而是行业普遍现象。你多看几家产品的小册子就会发现，很少有多元货币产品能真正做到"无损转换"。

但信守明天不同。

信守明天把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩。它承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水——这在行业里是稀缺的。

具体来看：

• 支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑
• 第3年起可转换货币
• 转换后权益不变：无限次变更受保人、保单分拆等功能照常使用

举个例子：你现在买了一张美元保单，10年后孩子决定去加拿大读书，你可以把保单转换成加币，继续享受原有的所有功能和收益水平——不会因为转换而"降级"。这对于有全球化资产配置需求的家庭来说，是实打实的价值。

结论：如果你有多币种资产配置需求，信守明天的"真多元货币转换"是目前市场上最靠谱的选择之一。

场景五：财富传承/家族信托

如果你的核心需求是把财富安全、有序地传给下一代，信守明天的功能设计会让你眼前一亮。

最值得说的是自主入息功能——这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

关键在于受益人的范围：

• 常规的家属亲人、法定监护人当然可以
• 雇员、生意合伙人也可以
• 慈善机构也可以

这意味着什么？你可以用一张保单同时照顾家人、奖励核心员工、支持公益事业——而且所有受益人享有同样的权益。

再看完整的功能配置：

• 无限次变更受保人：财富可以一代代传下去
• 后继持有人/后备受保人：提前安排好接班人
• 开枝散叶（保单分拆）：一张大保单可以拆成多张小保单分给不同子女
• 终期红利锁定+解锁：市场好的时候锁定收益，灵活应对
• 投保人意外身故保障：万一投保人出事，保费自动豁免
• 保单贷款、保费假期：资金周转困难时有缓冲空间

这套功能组合拳，几乎覆盖了财富传承的所有场景。最近胡润百富的报告显示，**47%**的高净值人群计划增配保险，防御性资产成为"压舱石"。在市场不确定性增加的背景下，能把财富安全传承下去，比单纯追求高收益更重要。

结论：如果你有财富传承需求，信守明天的功能设计是目前市场上最完善的之一。

风险适配：你能接受多大波动？

说了这么多优点，现在该泼冷水了。买之前先想清楚最坏情况。

我在标题里说这是"一次激进的升级"，原因有三：

第一，收益提升全部来源于终期红利。

保证金额没动，复归红利没动，涨的只有波动最大的终期红利。虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

第二，投资策略固定且激进。权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

第三，保诚不采用分红平滑机制。大多数保险公司会用"平滑机制"来熨平市场波动——赚多了存起来一点，赚少了拿出来补一点，让分红看起来稳定。但保诚不这么干。它客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。更扎心的是：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利。看看升级前后的收益对比：

那到底该不该买？我的建议是：别只看收益，要看波动。适合你的才是好的。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友：市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。但换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。你大可以选择收益和保诚差不多的友邦环宇盈活——友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

大贺说点心里话

信守明天确实是一款有竞争力的产品，但它不是万能的。选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的信息差可能比产品本身更重要。